Treasury Inflation Protected Securities Definition

Definition: Treasury inflated Protected Securities er obligationer, der beskytter dig mod inflation. De tilbydes af den amerikanske statskasse i den føderale regering. Trods deres fordele kan disse obligationer måske ikke være en god investering for det meste.

Sådan fungerer de

TIPS udstedes med hensyn til fem, 10 og 30 år. Som andre statsobligationer bestemmer en auktion renten.

Her er hvordan disse obligationer beskytter dig mod inflation.

To gange om året hæver eller sænker US Treasury Department obligationsværdien. Den baserer stigningen på prisændringer indberettet af forbrugerprisindekset. Denne rapport, som månedligt offentliggøres af Bureau of Labor Statistics, måler inflation eller deflation. Når inflationen stiger, øges værdien af ​​obligationen også.

Husk på, at renten ikke ændres. Men du modtager en større betaling. Det skyldes, at den faste rente anvendes på den større revisor.

Det modsatte er sandt i deflatets tider. Hvis priserne falder, målt ved KPI, vil værdien af ​​TIPS også falde. Nu anvendes den faste rente til en lavere realkredit.

Du kan købe TIPS direkte fra US Treasury, hvis du åbner en TreasuryDirect-konto. Du kan holde TIPS, indtil de modnes. Du kan også sælge dem på det sekundære marked. Du kan tænke på at sælge, hvis du ser deflatering truende i horisonten.

Fordele ved TIPS

Som du forventer, gør TIPS godt under inflationen, eller selv om inflationen forventes. Folk på det sekundære marked betaler meget mere for TIPS 'sikkerhed, hvis de er bange for inflation. Af denne grund virker TIPS også godt, når dollarkursen falder. Det skyldes, at en faldende dollar normalt fører til inflation.

Det skyldes, at importpriserne stiger, da dollaren køber mindre.

Her er en god fordel ved TIPS. Når de modnes, modtager du den højest justerede hovedstol. Du vil aldrig modtage mindre end den oprindelige rektor. Denne bestemmelse beskytter dig mod deflation, fordi du aldrig får mindre, selvom priserne falder.

For eksempel, hvis der er en tocifret inflation engang i løbet af TIPS-varigheden, stiger dens værdi. Når TIPS modnes, modtager du den værdi. Dette gælder også, selvom deflationen har flået væk hos rektor i efterfølgende år.

Den anden fordel er, at du aldrig vil miste din hovedstol. TIPS, ligesom alle statsobligationer, er 100 procent garanteret af den amerikanske regering.

Ulemper ved TIPS

Det første stykke dårlige nyheder er, at TIPS kun betaler dig en fast rente. De kan ikke være så god en investering som dem obligationer med justerbare renter, der automatisk stiger og falder med føderale midler sats.Det gælder især nu, da den føderale regering overvejer at hæve renten. Selv om den faste rente kan anvendes til en højere revisor, er TIPS ikke så fleksibel som obligationer med en justerbar sats.

TIPS er ikke en stor investering i en stabil økonomi.

De vil returnere den faste rente på en flad hovedstol, når økonomien går godt og derfor ikke oplever meget inflation. Denne tilstand beskriver den amerikanske økonomi siden 1970'erne. Det var sidste gang, at der var tocifret inflation.

Hvis du vil slå inflationen, ville du være bedre med en veldiversificeret portefølje, der indeholder aktier. På den måde kan du justere din aktivfordeling i overensstemmelse med ændringerne i konjunkturcyklussen. For flere ideer, se Hvordan kan jeg beskytte mig mod inflationen?

TIPS versus I Obligationer

I obligationer er sparekasser i serie I, mens TIPS er statsobligationer. Det betyder, at obligationer ikke kan handles på det sekundære marked. Jeg obligationer kan købes med så lidt som $ 25, hvis de købes elektronisk via TreasuryDirect. Du vil aldrig miste din chef. Den optjente rente er fritaget for statslig og lokal indkomstskat.

Du skal alligevel betale føderale indkomstskatter, medmindre du bruger obligationerne til at betale for uddannelse.

En ulempe med I-obligationer er, at du ikke modtager nogen rentebetalinger, før du indløser obligationen. Dine penge er også bundet i mindst et år. Den obligation, jeg har til hensigt at være en langsigtet investering. U. S. Treasury giver dig ikke mulighed for at indløse det i mindst 12 måneder. Der er en straf, hvis du indløser din bånd på mindre end fem år. Straffen er dog mild. Det er kun den rente, der er opnået i de foregående tre måneder.

En anden vigtig forskel er, hvordan de beskytter dig mod inflation. Renten på I-obligationen justerer automatisk for prisforhøjelser. Hvordan virker det? For det første er du garanteret en fast afkast, der ikke ændres. For det andet vil satsen stige, hvis der er inflation. Dette kan forekomme to gange om året i maj og november. Men det vil ikke falde, hvis der er deflation. I maj afspejler kursen ændringerne i forbrugerprisindekset for alle byforbrugere fra september i det foregående år til marts. I november afspejler kursen ændringen i CPI-U fra marts til september.

Den nemmeste måde at købe I-obligationer på er via online-køb fra den amerikanske regering via Treasury Direct. Det er alt elektronisk, så du behøver ikke bekymre dig om at miste obligationerne. Du kan også købe papir I obligationer fra din bank eller finansiel planlægger. Uanset hvad du gør, må du ikke købe en obligation eller nogen anden amerikanske statsobligation på eBay eller en anden tredjepart. Ejendommen til disse obligationer er stadig den oprindelige ejer, hvad angår den føderale regering. Ejeren kan ikke sælge sine rettigheder til bonden til dig. Alt du køber er et stykke papir, som du ikke kan løse. (Kilde: "TIPS versus I Obligationer")