Inflation og deflatering: definition, årsager, effekter

Definition : Inflationen er, når priserne stiger, og deflationen er, når priserne falder. Du kan have både inflation og deflation på samme tid i forskellige aktivklasser. Når de tages til deres yderpunkter, er begge dårlige for økonomisk vækst, men af ​​forskellige grunde. Derfor forsøger Federal Reserve, landets centralbank, at kontrollere dem. Sådan genkender du tegnene på voldsom inflation og deflation, og hvordan man beskytter din økonomi.

Sådan fortæller du forskellen mellem inflation og deflation

Der er fem typer inflation. Det værste er hyperinflation . Det er da priserne stiger mere end 50 procent om måneden. Heldigvis er det sjældent. Det skyldes, at det kun skyldes massive militære udgifter. På den anden ende af skalaen er aktivinflation , som forekommer et sted næsten hele tiden. For eksempel spiser hver forårs- olie og gaspriser, fordi råvarehandlere byder oliepriser. De forventer stigende efterspørgsel på pumpen takket være sommerferie kørselsperioden.

Den tredje type, snigende inflation , er, når priserne stiger 3 procent om året eller mindre. Det er lidt almindeligt. Det sker, når økonomien går godt. Den sidste gang det skete var i 2007.

Den fjerde type er walking eller pernicious , inflation . Priserne øges 3-10 procent om året, nok til at folk lager op nu for at undgå højere priser senere. Leverandører og lønninger kan ikke holde op, hvilket fører til mangler eller priser så højt, at de fleste mennesker ikke har råd til det grundlæggende.

Den femte type, galopperende inflation, er, når priserne stiger 10 procent eller mere om året. Det kan destabilisere økonomien, drive udenlandske investorer og vælte regeringsledere. Det er et resultat af valutakursudsving.

Deflation er, når priserne falder, men det kan være svært at få øje på. Det skyldes, at alle priser ikke falder ensartet.

Under den samlede deflation kan du få inflation i nogle områder af økonomien. I 2014 var der deflation i olie- og gaspriser. I mellemtiden fortsatte boligpriserne til at stige, selvom det var langsomt. Det er derfor, Federal Reserve måler kernekursinflationen. Det tager ud af de volatile prisændringer af olie og mad.

Eksempler

De Forenede Stater havde gået inflation i slutningen af ​​1980'erne og begyndelsen af ​​1990'erne. Inflationen nåede en højdepunkt på 6,1 procent. Gallopæisk inflation opstod i 1970'erne og begyndelsen af ​​1980'erne. Det skyldtes præsident Richard Nixons økonomiske politik. For det første indledte han lønprisregulering, som skabte stagflation. For at bremse det, tog han dollaren ud af guldstandarden, hvilket kun ansporede inflationen endnu mere, da dollarens værdi faldt.For mere, se U. S. Inflation Rate History.

Japans økonomi har løbende deflation. Det begyndte i 1989, da Bank of Japan hævede renten. Det sendte efterspørgslen efter boliger nedad. Da priserne faldt på andre områder, skarede virksomhederne på ekspansion, og folk holdt op med at bruge og begyndte at spare mere. Befolkningen blev ældre, uden nok unge til at erstatte arbejdstagere, der gik på pension. Ældre købte mindre, da det er de unge, der starter familier, køber nye boliger og køber møbler.

Regeringen forsøgte ekspansiv finanspolitik. Det fordoblede kun sin gæld uden at genskabe tilliden. Japan kæmper stadig for at undslippe denne likviditetsfælde.

Årsager

Der er tre årsager til inflationen. Den første efterspørgsels-pull-inflation opstår, når efterspørgslen overstiger udbuddet. Den anden er omkostningsdæmpende inflation, hvilket er, når udbuddet af varer eller tjenesteydelser er begrænset, mens efterspørgslen forbliver den samme. For eksempel, da der er mangel på højtuddannede softwareingeniører, skyder lønningerne deres.

Den tredje overexpansion af landets pengemængde er, hvornår for meget kapital jager for få varer og tjenester. Det skyldes for omfattende finanspolitisk eller pengepolitik, der skaber for meget likviditet.

Deflation skyldes normalt et fald i efterspørgslen. Færre kunder betyder, at virksomhederne skal sænke priserne, hvilket kan blive en budkrig.

Det skyldes også teknologiforandringer, så mere effektive computerchips. Deflation kan også skyldes valutakurser. For eksempel holder Kina valutaens værdi lav i forhold til USAs dollar. Det gør det muligt at underprice U. S. producenter, sænke priserne på sin eksport til USA.

Hvordan kontrolleres inflation og deflation i USA's økonomi?

Da olie- og fødevarepriserne kan være så volatile, udelades de fra kernekursinflationen. I januar 2012 besluttede Fed at bruge kernen PCE prisindeks som måling af inflationen. Hvis kerneinflationen stiger over Feds 2 procent målrente, vil centralbanken lancere en kontraherende pengepolitik. Det hæver renterne, reducerer pengemængden og sænker efterspørgslen og træk inflationen.

Fed'en dækker normalt kun den generelle inflation. Men den kontraherende pengepolitik kan også angribe aktivinflationen. Højrenter kan sænke efterspørgslen efter boliger, hvis aktivitetsinflationen udgør en trussel. Desværre øgede Fed ikke renten under boligboomen i 2005. Det troede, at aktivinflationen forblev begrænset til boliger og ikke spredt til den generelle økonomi. Sandt nok spredte inflationen sig ikke. Da boligboblen sprængte, førte det til subprime-pantekrisen og 2008-finanskrisen. For mere, se Hvem er de store spillere i kampen mod inflation? og hvad gøres for at kontrollere inflationen?

Deflation vs Inflation: Hvad er værre?

Deflation er værre, fordi renten kun kan sænkes til nul. Da virksomheder og mennesker føler sig mindre velhavende, bruger de mindre og reducerer efterspørgslen yderligere.Priserne falder som svar, hvilket giver virksomheder mindre overskud. Når folk forventer prisfald, forsinker de køb så længe som muligt. De ved, jo længere de venter, jo lavere bliver prisen. Dette reducerer efterspørgslen yderligere, hvilket får virksomhederne til at skære priserne endnu mere. Det er en ond, nedadgående spiral.

Hvilken inflation og deflation betyder for dig

Inflationen sænker din levestandard, hvis din indkomst ikke holder trit med stigende priser (og det gør sjældent). Men hvis inflationen er omkring 2 procent, så køber folk ting nu, før priserne går op i fremtiden. Det kan stimulere økonomisk vækst. For mere, se Hvordan påvirker inflationen mit liv?

Sådan beskytter du dig selv

Både inflation og deflation er under kontrol i USA. Men du kan holde øje med inflation og deflation med den månedlige forbrugerprisindeksrapport, der udgives af Bureau of Labor Statistics. Her er den nuværende inflation. Det måles også af prisindekset for personlig forbrugsudgift, som omfatter flere forretningsvarer og -tjenester end KPI.

To obligationer udbydes af US Treasury giver indbyggede måder at beskytte dig mod inflationen. Både de treasury-beskyttede værdipapirer og serie I-obligationerne stiger automatisk i værdi sammen med inflationen. Hvis du er ivrig efter inflationen, får du ro i sindet, hvis du ejer nogle af disse. På den anden side er den bedste beskyttelse en veludviklet portefølje, der omfatter aktier. Det skyldes, at aktiemarkedet historisk set overgår inflationen. Hvis du er pensioneret eller på anden måde ikke har råd til en nedgang, så vil du måske have flere TIPS eller I Bonds end aktier.

Hvad med guld? Det bruges som en hedge mod inflation, men guldpriserne påvirkes også af mange andre ting. Da det handles på råvaremarkedet, er det mere volatilt. Her er hvorfor du skal investere i guld.