Standardafvigelse Definitioner - Gensidige fonde

Hvis du har gjort omfattende forskning, når du analyserer investeringsforeninger, kan du have overskredet et statistisk analyseperiode kaldet standardafvigelse. Begrebet mange lydkomplekser og måske ud over forståelsen af ​​andre end en matematisk major, men ved hjælp af standardafvigelse med fonde kan være enkel og nyttig.

Standardafvigelse Definition - Gensidige fonde

Standardafvigelse er en statistisk måling der viser, hvor meget variation der er fra det aritmetiske gennemsnit (simpelt gennemsnit).

Investorer beskriver standardafvigelse som volatiliteten i tidligere fonders afkast.

Simpelthen indikerer en større standardafvigelse højere volatilitet, hvilket betyder, at fondens præstationer svingede højt over gennemsnittet, men også betydeligt under det. Derfor bruger mange investorer vilkårene volatilitet og standardafvigelse.

Standardafviklingseksempel med gensidige fonde

Hvis XYZ-fonden har et gennemsnitligt årligt afkast (gennemsnit) på 8% og en standardafvigelse på 3%, så er en investor kan forvente, at fondens afkast er mellem 5% og 11% 68% af tiden (en standardafvigelse fra gennemsnittet - 8% - 3% og 8% + 3%) og mellem 2% og 14% 95% af tiden (to standardafvigelser fra middelværdien - 8% - 6% og 8% + 6%).

Men husk på, at standardafvigelse er mest nyttig, når man analyserer fortidens resultater i isolation. Investorer med flere fonde kan ikke tage den gennemsnitlige standardafvigelse i deres portefølje for at beregne deres porteføljes forventede volatilitet.

For at finde standardafvigelsen for en portefølje af flere aktiver skal en investor tage højde for hver fonds korrelation samt standardafvigelsen. Med andre ord er volatilitet (standardafvigelse) i en portefølje en funktion af, hvordan hver fond i porteføljen bevæger sig i forhold til hinanden fond i porteføljen.

Skal du bruge standardafvigelse ved analyse af gensidige fonde?

Standardafvigelse af historisk fondens præstationer anvendes af investorer i et forsøg på at forudsige en række afkast for forskellige fonde. Selv om dets brugbarhed ved måling af volatilitet i tidligere resultater kan give en indikator for fremtidig volatilitet og kan hjælpe en investor til at forhindre fejlen i at købe en forenet fond, er volatiliteten i en fælles fond ikke nødvendigvis et problem i porteføljen konstruktion.

Faktisk kan fonde, der har haft tidligere perioder med ekstrem volatilitet, være gratis til andre fonde i porteføljen, der hjælper med at afbalancere svingningerne i den aggressive fond. Hvis den langsigtede afkast er høj nok til at retfærdiggøre de kortvarige udsving, og investor forstår og accepterer risikoen, kan volatile midler give et værdifuldt formål.

Her er links til de vigtigste statistiske foranstaltninger af fonde: Beta, R-kvadreret, Alfa, Sharpe-forhold, Omkostningsforhold og Skatteomkostningsforhold.