Video: NYSTV - The TRUE Age of the Earth Ancient Texts and Archaeological Proof Michael Mize 2024
I mine tidligere artikler i denne serie om grundlæggende analyse fokuserede jeg nogle af de bedre kendte statistikker som indtjening pr. Aktie og pris til indtjeningsforhold. Selvom den er mindre kendt end sine grundlæggende fætre, kan prisen / indtjeningen til vækst eller PEG-forholdet give dig et mere informeret syn på et lager potentiale, hvis du ved hvordan du bruger det korrekt.
P / E Ratio Basics
For en hurtig gennemgang - og fordi det er en nøglekomponent i PEG-forholdet - husk at P / E beregnes ved at tage aktuel aktiekurs og dividere den ved indtjeningen pr. aktie (EPS).
Dette nummer giver dig mulighed for at sammenligne den relative værdi af en aktie samt bestemme, om en aktiekurs er høj eller lav i forhold til indtjeningen.
Pris / indtjening til vækst (PEG) ratio
Hvad pris / indtjening til vækstforhold giver dig mulighed for at gøre, er at bestemme en børs værdi under hensyntagen til virksomhedens indtjeningsvækst. Denne fremadrettede komponent gør det muligt for PEG-forholdet at give dig et komplet billede af en bestands fundamentale end blot P / E alene.
PEG beregnes ved at tage P / E og dividere den med den forventede indtjeningsvækst, eller …
PEG = Pris til indtjeningsforhold / forventet indtjeningsvækst
For eksempel aktie med en P / E på 20 og forventet indtjeningsvækst næste år på 10% ville have et PEG-forhold på 2 (som P / E på 20 divideret med den forventede indtjeningsvækstprocent på 10 = 2). Jo lavere PEG-forholdet er, jo mere en bestand kan være undervurderet i forhold til indtjeningsfremskrivningerne.
Omvendt er jo højere antallet, desto mere sandsynligt er det, at en bestand er overvurderet.
P / E-forhold i forhold til PEG-forhold
Brug af PEG i forbindelse med en bestands P / E kan fortælle en meget anden historie end at bruge P / E alene.
Et lager med en meget høj P / E kan ses som overvurderet og ikke et godt køb. Beregning af PEG-forholdet på samme lager - forudsat at det har gode vækstoverslag - kan faktisk give et lavere antal, hvilket tyder på, at bestanden stadig kan være et godt køb.
Det modsatte gælder også. Hvis du har en aktie med en meget lav P / E, kan du logisk antage, at det er undervurderet. Men hvis indtjeningsvæksten ikke forventes at stige betydeligt, kan du få et PEG-forhold, der rent faktisk er højt, hvilket indikerer, at du skal videregive køb af bestanden.
Bundlinjen
Det rånummer for et over- eller undervurderet PEG-forhold varierer fra industri til industri, men den generelle tommelfingerregel er, at en PEG på under en er optimal.
Som med alle grundlæggende analyser ændres tal afhængigt af inputdata. For eksempel kan et PEG-forhold være mindre præcist, hvis man bruger historiske vækstrater, når fremtidige vækstrater forventes at være mere (eller mindre).Som altid, skrald i, skrald ud.
Mere om grundlæggende analyseberegninger
- Resultat pr. Aktie - EPS
- Pris til indtjeningsforhold - P / E
- Pris til bog -P / B
Grundlæggende analyse: forståelse pris til bogforhold
Warren buffett og benjamin graham ville være lige hjemme med Pris til bogforhold, som er et hæfteklammer for old school aktiemarkedet investerer.
Forståelse af PEG - Hvordan PEG beregnes
PEG-forhold giver investorerne mulighed for at beregne, hvor meget fremtidig indtjeningsvækst vil koste baseret på aktiens P / E og forventede indtjeningsvækst.
Forståelse af den nuværende finansielle ratio analyse
Et selskabs likviditetsforhold viser sin evne til at opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser. Nuværende forhold er det bredeste mål for likviditet.