Forståelse af cykliske og ikke-cykliske aktier

Ligesom i krig og fodbold handler investeringer om forseelse og forsvar. Det er svært at finde succes med blot en taktik. Cycliske og ikke-cykliske aktier bør indgå i dit arsenal.

Du har flere midler til at anvende både lovovertrædelse og forsvar til din investering, herunder:

Blanding af aktier, obligationer og kontanter
Diversificering efter størrelse og industri
Blanding af værdi og vækstbeholdninger

Et andet værktøj, du har, er at blande cykliske og ikke-cykliske aktier i din portefølje for at modvirke en skiftende konjunkturcyklus.

Når markedet mærker dårlige tider, der kommer i økonomien, vil det bevæge sig mod ikke-cykliske eller defensive lagre og væk fra cykliske problemer.

Aktiekurserne for cykliske og ikke-cykliske aktier vedrører, hvordan konjunkturændringen ændres. Cykliske aktier bevæger sig mere dramatisk, både op og ned, med cyklen, mens ikke-cykliske aktier viser ringe bevægelse i forhold til cyklussen.

Det store billede

Ideen bag cykliske og ikke-cykliske aktier er simpel. Når penge er stramt, hvad kan du gøre uden eller slukke, og hvad har du virkelig brug for?

Du vil måske have en ny bil, men hvis dit budget er meget stramt, må det måske vente. Men tandpastaer, toiletpapir og elektricitet kan ikke vente.

Cykliske aktier repræsenterer de varer og tjenesteydelser til forbrugere og virksomheder, de køber, når tilliden til økonomien er høj.

Ikke-cykliske aktier repræsenterer de varer og tjenesteydelser til forbrugere og virksomheder, som de ikke kan afskære, uanset økonomiens tilstand.

Standard & Poor ?? s klassificerer aktier i 10 sektorer. To af sektorerne Consumer Staples and Utilities er ikke-cykliske aktier, og resten er cykliske.

Se den komplette liste i slutningen af denne artikel.

Her er lidt mere detaljeret om ikke-cykliske og cykliske aktier.

Ikke-cykliske aktier

Ikke-cykliske aktier eller defensive aktier går godt i økonomiske nedturer, da efterspørgslen efter deres produkter og tjenester fortsætter uanset økonomien.

Det klassiske eksempel på ikke-cykliske aktier er forsyningsselskaber.

Alle fra forbrugere til virksomheder har brug for vand, gas og elektricitet. Når økonomien vokser, har disse lagre tendens til at ligge bagud, dog under økonomiske nedturer; deres stabile afkast kan se godt ud.

Et andet klassisk eksempel på ikke-cykliske aktier er husholdningsholdige varer, som f.eks. Tandpasta, toiletpapir, rengøringsmidler.

Cyclical Stocks

Cykliske aktier følger en opadgående tur i konjunkturcyklusen, når virksomheder og forbrugere bruger penge.

Automobilselskaber er klassiske cykliske aktier. Når økonomien er god, og folk arbejder, fungerer bilsalget godt.Men hvis der er afskedigelser og usikkerhed eller høje renter, kan folk beslutte at holde fast på deres bil endnu et år.

Virksomheder udvides i gode tider. De køber nyt udstyr og bygger nye faciliteter, så salg og konstruktion af udstyr er cykliske aktier.

Når økonomien afkøles, går virksomhederne ned i beholdningen, afviser udvidelser og forsinker køb. Cykliske aktier som stålproduktion og -salget lider, når erhvervslivet sænker.

Konklusion

Det betaler sig at holde øje med konjunkturcyklusen og vide, hvor den er, og hvor den går. For investorer, der ønsker en mere konservativ arbejdsstilling, ikke-cykliske aktier? hvoraf mange betaler også gode udbytte ?? bør udgøre en del af jeres portefølje.

Du bør forstå, at denne relative sikkerhed kommer med en pris som alt andet på markedet, og der mangler vækstmuligheder i et op marked.

Standard & Poor's Sektorer

Sådan klassificerer S & P aktier efter sektor:

Forbrugerdiskretionære
Forbrugsstifter
Energi
Økonomi
Sundhedspleje
Industrielle < Informationsteknologi
Materialer
Telekommunikationstjenester
Hjælpeprogrammer
Ikke alle følger S & P sektor breakouts, så vær ikke overrasket, hvis du besøger et websted som f.eks. MorningStar og finder et helt andet sæt af sektoridentifikatorer.