Undervisning børn om penge er en af ​​de bedste gaver

Når det drejer sig om at undervise børn om penge, er der ingen tvivl om, at det er et af de få færdigheder, der kan hjælpe dem med at leve bedre liv, nyde større frihed, øge kontrollen over, hvordan de bruger deres tid, og råd til en grad af komfort og sikkerhed, som ellers måske ikke eksisterer. En voksen, der var forkælet med de rigtige pengehåndteringsevner i barndommen, har en bedre chance for at undgå fattigdom, undslippe graven af ​​økonomisk pres og endda ender op med en af ​​de hemmelige millionærer som viceværts Ronald Read, som efterlod en $ 8.000, 000+ ejendom opdaget efter at eksekutorerne begyndte at grave igennem pengeskabet i den nærmeste minimumslønnede lønmodtager, der havde samlet lagre gennem hele hans liv som man kunne baseballkort eller dekorative plader.

Hvordan kan du gøre det? Her er nogle tanker om, hvordan du kan hjælpe dine børn, børnebørn, nieser, nevøer, børnebørn eller enhver anden ung person i dit liv at få fat på den skattemæssige side af tingene.

1. Begynd at undervise børn om penge ved at starte med den vigtigste del: Den sparerivning

- Flere generationer siden, da Napoleon Hill, den legendariske forfatter af

Think and Grow Rich, skrev 999 sine profiler af Amerikas mest succesfulde selvfremstillede mænd, brugte han lang tid på at spare vane; evnen til at bruge mindre end du tjener under næsten alle forhold, så du har et overskud. At vide, hvordan man genererer det overskud, er det enkelt vigtigste grundlag for at opbygge rigdom. Det overskud er det, du lægger i din 401 (k) plan. Det overskud er, hvordan du finansierer din Roth IRA. Det overskud er, hvad der tjener som en forskud på dit hjem eller når du laver din første fast ejendom investering. Det overskud er, hvordan du køber aktier i aktier eller købsobligationer. Selvom du tjener millioner af dollars om året, hvis du ikke ved, hvordan du balancerer debet og kreditter, vil du ende op med at bryde som lotterivindere eller de fleste NBA-stjerner. Der er forskellige tilgange, du kan tage med at inddrage besparelsesvanen i børnene. Det bedste sted at starte? Selv om det måske lyder cliche, er spargebyrne et af de mest nyttige værktøjer til at undervise børn om penge.

I vores familie erhverves de inden fødslen. (Min bror, som er ved at blive en far, har allerede sin fremtidige datters sparsomme banker (der er to - en til mønter, en for regninger), der sidder på sin kommode i børnehaven.) Der er noget håndgribeligt med at høre clink- clink af mønter og rustle af papir penge som det fylder banken, hvilket gør det vokse tungere med vægt som rigdom er akkumuleret. Det gør det visceralt på en måde, som få andre ting kan.Har hvert barn reserveret en fast procentdel af indkomster, der indbringes - måske 10%, måske 50% - da han eller hun arbejder mod et større mål. Sørg for, at enhver fødselsdag, jul eller andre festlige midler indeholder en del af sparekapitalen, der skal afsættes. Senere, når de får et job, skal de reservere en del på en separat konto, som du derefter tillader dem at bruge, når de er ude på college eller starter deres voksne liv.

Når du går i butikken, lær dem hvordan kuponer arbejder og få dem til at spare besparelser i deres spargebog (fx hvis du skulle købe en kasse med noget til $ 5, men kan få det til $ 3 med kuponen, har du de vender over kuponen i kassen og derefter leverer dem i kontanter, i det øjeblik, $ 2 gemt - intet andet i livet vil gøre forbindelsen så hurtigt).

Vis dem hvordan man sammenligner butikken online. Tag dem til en bilforhandler for at se prisforhandlinger. Uanset hvor ung de er, lytter børn. På mange måder ud over indviklede egenskaber absorberer de dine værdier, dine prioriteter, din adfærd og din visdom (eller mangel deraf) og efterligner hvad du

gør

så meget som hvad du siger

>. 2. Næste, fokus ikke på undervisning børn om penge, men grundlæggende matematik. Det lyder mod-intuitivt, men forskningen indikerer det er den bedste måde. Wall Street Journal kørte et godt stykke tidligere i år med detaljerede undersøgelser, der viser, at finansiel læseevne havde en lavere sammenhæng med økonomisk succes end at beherske grundlæggende matematiske koncepter. I kernen er det fornuftigt, fordi penge ikke er mere end tilføjelse, subtraktion, multiplikation og division. For eksempel, hvor mange personer uden for økonomien kan beregne eksponentiel vækst? Det er noget du tager for givet. Hvis nogen nærmede sig mig og sagde: "Jeg vil vide, hvor mange penge jeg ville have, hvis jeg begyndte at lægge 500 dollar om måneden på 10% i 50 år", jeg behøver ikke at tænke på ligningen, jeg ved det af hjertet. Det er matematik. Intet mere. Intet mindre. Jeg kan piske ud en regnemaskine og få et svar i kort rækkefølge. Det faktum, at der er et dollarskilt foran matematikproblemet, ændrer ikke det, da det er det: Et matematisk problem.

Hver middelskolent i landet bør kende formlen for den fremtidige værdi af et engangsbeløb og nutidsværdien af ​​et fast beløb. Det alene kan betyde forskellen mellem et liv med udsigt over havet, drikker din kaffe som bølgerne rammer din ejendom eller en bekymring om at leje hver måned, indtil du dør i alderdommen. Det er denne manglende evne til at beregne, hvad der skal være grundlæggende begreber, der forårsager, at smarte mennesker ellers kan videregive utrolige tilbagekoblinger, som f.eks. ESOP'er, der tilbyder 15% eller større rabatter for medarbejdere, der ønsker at købe aktier i deres blue chip-arbejdsgivere. For at sige det stærkere: Når du faktorerer i alt undtagen skatter, kan du i mange tilfælde dumpe bestanden, arbitrage forskellen og effektivt tjene 80% eller 90% + på dine penge om seks måneder eller mindre på grund af måde programmerne er sat sammen.Disse programmer er så utrolige, jeg har skrevet på min personlige blog om den forskning, der blev gjort for at finde ud af, hvorfor næsten ingen medarbejdere udnytter dem. De bedste data jeg har set viser de typiske amerikanske blade mellem $ 4, 000 og $ 5, 000 om året i gratis penge på bordet, som alle kunne have været grebet, hvis de havde grundlæggende matematiske færdigheder. Det er lunacy, men praktisk taget er ingen fanget de midler, de har ret til.

3. Har Kids Master Basic Accountancy, Cash Flow og Financial Accounts Uanset om du bruger et digitalt regneark eller et gammelt grønt ledgerpapir, med den sparende vane og de grundlæggende matematiske færdigheder ned, kræver barnet eller børnene at spore enhver tilstrømning og udstrømning sammen med en løbende balance. Senere etablerer en kontrol- og opsparingskonto, der forklarer, hvordan de fungerer. Beskriv hvordan FDIC forsikring fungerer.

4. Lær børnene om at dyrke deres penge ved at investere det

Med alle de grundlæggende grunde, nu er det tid til at komme ind i den sjove del. Du vil lære børn hvordan penge rent faktisk vokser. Dette vil variere fra familie til familie, men her er nogle få måder, du kan gøre investeringsprocessen reel.

Hvis du udvikler eller erhverver fast ejendom, skal du oprette ejendommen i et aktieselskab og få børnene til at købe medlemsafdelinger. Fysisk få dem overleveret kontanter og give dem et trykt lagerbevis. Inkluder dem i de årlige møder. Jeg kender vellykkede voksne, der så deres forældre op til opbevaringsudlejningsenheder og bilvasker som barn. Jeg kender andre, der var der, da bulldozerne ankom og begyndte at flytte jorden. Når LLC gør en distribution, gå dem igennem hvor meget de har modtaget og aflever en ceremoni om at overdrage dem checken. Det samme gælder for en driftsvirksomhed. Da Wal-Mart ikke var mere end en lille forhandler, var der ingen, der vidste, at Sam Walton opdelte virksomheden i 5 aktier og gav hver af sine 4 børn en andel og reserverede en andel til sin kone Alice og sig selv. Du kan gøre det samme med en spisestue eller en tankstation; et hotel eller en skraldespand brugt til at starte en skraldespand.

Giv lager som gave. Forklar hvordan virksomheden virker, gå gennem årsrapporten, 10-K, og fuldmægtig med dem og få udbyttet enten direkte deponeret på deres konto eller få checken sendt til dem, så de får åbnet den; en konstant strøm af gaver, der ankommer til posten. Det kan starte lille, men tingene bliver interessante, når sammensatte interesser kan fungere sin magi. Da min yngste søster var i skole, gav jeg hende lager i The Coca-Cola Company gennem direkte købsplanen. Mine forældre gjorde derefter regelmæssige månedlige bidrag til det. På det tidspunkt, hvor hun var på college, havde her og der været en skifte af ejerskab i verdens største drikkevarevirksomhed værd at være et sted i de lave fem tal. Faktisk, hvis hun holder op med at bidrage til det nu og har det, hun har, selv ved gennemsnitlige afkast, vil det være umuligt for hende at have mindre end $ 3, 600.000 ved udgangen af ​​hendes naturlige forventede levetid.Da hun voksede op, gik vi igennem købmanden og påpegede folk, der købte Coca-Cola, og forklarede, at pengene hun blev sendt, kom fra hendes udskæring af salget.

For hver af mine nieser og nevøer gør vi det samme, kun denne gang bruger vi en mæglerkonto struktureret som en UTMA-gave. Min syvårige niece var for nylig på en tur til Florida og så en Exxon Mobil tankstation. Hun bor i en del af landet, hvor der ikke er mange af dem, men hun vidste alt om virksomheden, havde modtaget udbytte af det, havde gennemgået aktionærmaterialerne sammen med min mand og mig, selv ved at stemme sin proxy som vi forklarede hvad hvert forslag betød. Da det kom til syne, voksede øjnene ud, og hun brød ud med et græd, der ville gøre Mordors hærer svage på knæene, "EXXON MOBIL! Jeg ejer det!", Der peger spændende ud af vinduet. Du skal gøre det rigtigt. De skal se det; at forstå, at aktier ikke er elektroniske blips på en computerskærm, men en juridisk egenkapitalandel i en reel driftsvirksomhed, der sælger noget - et produkt eller en tjeneste - for kontanter.

Hvis du er virkelig aggressiv, kan du finde en måde at betale barnet for ydelser, hvilket giver dem skattepligtige, fortjeneste, der gør dem berettiget til en Roth IRA.

5. Undervisning Kids om gæld og kapitalomkostningerne i forhold til de muligheder, det bringer, kan spare livet for frustration

Endelig lære børnene om kapitalomkostningerne - nemlig hvad gæld betyder i virkelige konsekvenser. For eksempel, hvis de ønsker at låne $ 50.000 for en collegeuddannelse med en 8% rentesats, skal de beregne, at studielånene vil kræve, at de kommer op med $ 4, 000 om året eller $ 333. 33 pr. Måned, hver måned

bare for at dække renteudgiften uden at betale nogen af ​​hovedstolpen

. Er det det værd? Det afhænger helt af den ekstra indkomst han eller hun vil modtage fra at have graden.

Med andre ord er universitetsgraden en investering, der enten giver økonomisk mening eller ikke. Selvom dette måske ikke bør være tilfældet (college handler om at lære at tænke, udvide dine horisonter, etablere kritiske analysevidenskaber, der gør det muligt for dig selv at uddanne sig i resten af ​​dit liv) i det nuværende system, hvor vi finder os selv vil ignorere dette medføre meget hjertesorg og lidelse, der gør låntageren til lidt mere end en indentured tjener. Du bør ikke bruge dit liv til at tilbede penge, der er langt vigtigere, mere værdifulde ting, der fortjener din opmærksomhed. Forbind ikke djævelen med at få et stykke papir fra en bestemt institution, hvis der ikke er nogen økonomisk grund til at gøre det. Er det rimeligt, at andre ikke behøver at bekymre sig om dette, heller ikke fordi deres familie dækker omkostningerne eller de arvede en trustfond? Nej, men det er livet. Deal med det. Sug det op. Du kan ikke træffe beslutninger baseret på en andens pengepung.

Få dem til at beregne omkostningerne ved at foretage kreditkortgæld.Få dem til at finde ud af, hvad en $ 2, 000 køb transporteret på 25% i årevis og år ender med at koste. Så lad dem beregne alle de andre ting, de kunne have købt med de ekstra penge; penge, der nu tilhører aktionærerne i bankerne (bind det tilbage til aktiebeholdningen). Lær dem om de forskellige typer af realkreditlån og uddanne dig selv undervejs, hvis du ikke er fortrolig med dem. Hvor mange familier kunne have undgået at miste deres hjem, hvis de havde haft en grundlæggende forståelse for, hvorfor et rentetilpasningslån er anderledes end et fastforrentet realkreditlån? Mange af de rige gør det, det skal du også. 6. Inkorporere velgørenhed, der giver dig mulighed for at lære børn, at penge ikke kun handler om dine egne behov.

Det er lettere at respektere penge, når du ser at spilde det kunne have ført til et bedre liv for en anden. Der er mange måder at gøre dette på, men et par, som jeg har set eller brugt i løbet af årene:

Få et par uger før julen hvert enkelt barn en konvolut af kontanter. Få dem til at shoppe for gaver til at donere til et lokalt børnehjem eller halvvejs hus, hvilket gør det personligt for dem.

Opret en familie velgørende gavefond med en finansiel institution som Fidelity eller Charles Schwab. Disse har mange af fordelene ved private fonde med få af ulemperne (du kan f.eks. Holde dine aktivniveauer og pengestrømme hemmelige, da du ikke er forpligtet til at indsende en specifik Form 990, dine aktiver er aggregeret med alles andres IRS-beskrivelserne). For familien Kennon-Green bruger vi lavprisindeksmidler til at parkere tidligere fradragsberettigede donationer, indtil vi finder noget, vi vil støtte. På tyrmarkeder kan vi også donere værdsatte aktier og undgå kapitalgevinstskat. Sæt dig ned en gang om kvartalet og få hvert barn til at foreslå en velgørenhed, han eller hun vil udstede et tilskud for at støtte, og præsentere hvorfor det er deres nummer et valg.

Tilmeld dig at donere tid til en organisation som Habitat for Humanity for at køre hjemmet meddelelsen om at skrive en check ikke er nok; nogle gange må du få dine hænder beskidte for at gøre verden til et bedre sted. I det mindste vil det forbinde dig til arbejdet, så du ikke tager det for givet.

Til sidst, hvis disse seks fundament er på plads, kan de fleste andre detaljer erhverves i tide. Når de går ind i deres teenageår, skal du sørge for at lære dem nogle af de mest komplicerede nøgler til økonomisk ansvar.