Beskatning af kommunale obligationsfonde

Kommunal obligationsfonde kan være en smart tilføjelse til en skattepligtig konto, fordi en del eller alle indtægter fra disse fonde kan være skattefritaget.

Find ud af, hvordan kommunale obligationsfonde arbejder, og hvordan og hvorfor du kan få gavn ved at investere i disse typer af fonde.

Hvad er kommunale obligationsfonde?

Obligationer er gældsforpligtelser udstedt af enheder, såsom virksomheder eller regeringer. Også kaldet "munis" er kommunale obligationer obligationer, der udstedes af offentlige kommuner eller deres agenturer.

Eksempler omfatter byer, stater og offentlige forsyningsselskaber. Gældsforpligtelserne bruges til at samle penge til finansiering af bygning af skoler, parker, motorveje og andre projekter til offentlig brug. Kommunale obligationsfonde er fonde, der investerer i kommunale obligationer.

Hvordan beskattes kommunale obligationsfonde?

Kommunale obligationsfonde giver investorer renter, der er fritaget for føderale indkomstskatter. Denne indkomst kan også være fritaget for statslige og lokale skatter for investorer, der bor i udstedelsesstaten eller lokaliteten. En New York City-obligation vil for eksempel være tredobbelt skattefri, hvilket betyder, at det kunne være fritaget for føderale, statslige og lokale afgifter, hvis investor bor og betaler skatter i New York City. Af denne grund benævnes kommunale obligationsfonde ofte som "skattefri" eller "skattefri" investeringer.

Hvem skal investere i kommunale obligationer og hvorfor?

Investorer, der skal bruge kommunale obligationsfonde, er primært dem, der ønsker at tjene udbytte, der typisk er højere end pengemarkedsfonde, og som kan være i høje skattebeslag.

Udbyttet på kommunale obligationer er ofte lavere i forhold til andre obligationer, som de udstedes af et selskab. De skattefordele ved kommunale obligationer kan dog udgøre de lavere udbytter.

Men hvordan ved du, om kommunale obligationsfonde er bedst for dig? Svaret ligger i det såkaldte "skatteækvivalent udbytte".

Eksempelvis kan en skattepligtig obligation, som en virksomhedsobligation, der betaler 5,00%, ikke være så attraktiv for en investor, der køber en skattefri kommunal obligation der betaler 4,00%. For at bestemme hvilken obligation der er bedst, kan investor beregne det skatteækvivalente afkast. Det skatteækvivalente afkast er det skat afkast, som den skattepligtige obligation skal betale for at være lig med det skattefrie kommunale obligationsrenter. Beregningen er det skattefri kommunale obligationsrenter divideret med en, minus investorens skatteprocent. Her er beregningen for en investor i den marginale skatkonsol på 35% i betragtning af en kommunal obligation, der betaler 4,00%:

Skatteækvivalent udbytte =. 04 / (1 - .35) = 6. 15%

Denne beregning viser, at de indkomstskatter, der er gemt ved brug af den skattefri kommunale obligation, svarer til (samme som) en skattepligtig obligation, der tjener 6.15%. Obligationsinvesteringen er derfor klog til at bruge den kommunale obligation eller kommunale obligation i stedet for den skattepligtige selskabsobligation.

Se også:

Hvad er forskellen mellem obligationer og obligatoriske fonde?

Hvordan Obligationsfond arbejder

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.