Video: Самая прибыльная инвестиционная идея в Сбербанк Инвестор 2024
De, der ønsker at tildele nogle af deres besparelser til obligationer, har valg mellem fonde eller børsnoterede fonde. Mens de to muligheder er ens, idet de giver investorer en forskellig eksponering for forskellige sektorer på obligationsmarkedet, er der nogle få vigtige forskelle at forstå:
Købsmetode
Der er en lille forskel på, hvordan investorer kan købe fonde i forhold til ETF'er.
Fondforeninger købes typisk direkte via udstedende selskab eller gennem en finansiel rådgiver, men de er også tilgængelige via mæglerkonti. Selvom mange gebyrer ikke har nogen belastninger eller købsgebyrer på forhånd, vil en investor, der betaler denne salgsafgift, blive hårdt presset for at holde op med ETFs præstationer, når fradrag af dette gebyr er indregnet i deres afkast. ETF'er har ikke belastninger, hvilket er et plus, men de har transaktionsgebyrer, da de købes og sælges ligesom aktier. Dette kræver også, at investoren opretter en mæglerkonto, som de ikke nødvendigvis skulle gøre for at købe en fond.
Investorer bør indregne alle disse omkostninger (belastninger og mæglergebyrer) i deres tankegang ved vurderingen af omkostninger og fordele ved fonde mod ETF'er.
Omkostninger
Omkostninger er en vigtig differentierer mellem investeringsforeninger og ETF'er. Den gennemsnitlige obligationsforening har en årlig omkostningsprocent på 0,61%, men den gennemsnitlige obligatoriske ETF har et omkostningsforhold på 0. 40%.
En forskel på 21 basispoint (0,21 procentpoint) lyder måske ikke så meget, men over tid kan det få en meningsfuld indflydelse på afkastet på grund af den sammensatte effekt, som denne ekstra omkostning har på ydeevne år efter år. Højere gebyrer er af særlig interesse for obligationsfonde, hvor den forventede årlige afkast er beskeden og 0. 21 procentpoint kan udgøre en betydelig bid af investorens gevinst.
Dette er endnu mere overvejende, da der nu gives de ultra-lave udbytter på højere værdipapirer.
Få mere at vide : Hvorfor investere i de laveste gebyrfonde?
Resultat
Tabellen nedenfor viser de sammenlignende afkast af obligationsfonde og obligatoriske ETF'er inden for specifikke kategorier i løbet af de tre- og femårige perioder, der sluttede den 30. juni 2014.
Husk at i nogle tilfælde afkastet er skævt af den lille prøvestørrelse i en given kategori i femårsperioden. For fem år siden var der for eksempel relativt få ultrashortobligations-ETF'er, som hjælper med at forklare den store uoverensstemmelse i præstationen i den kategori.
Fonddata er hentet fra Morningstar's kategori-returside, ETF-afkast er fra ETF-centret på Yahoo! Finansiere.
| Kategori | 3-årigt tilbagevenden | 5-årigt tilbagevenden |
| Ultrashort Term Bond (Mutual Funds) | 0.93% | 1. 67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0. 95% | 0. 34% |
| Kortfristet Obligation Midler) | 1. 85% | 3. 21% |
| Kortfristede obligationer (ETF'er) | 1. 96% | 2. 68% |
| < Mellemliggende obligationer (gensidige fonde) | ||
| 4. 08% | 6. 02% | Mellemfristede obligationer (ETF'er) |
| 3. 38% | 4. 64% | |
| Kommunale nationale korte (gensidige fonde) | 1. 63% | |
| 2. 16% | Kommunale nationale korte (ETF'er) | 1. 26% |
| 1. 65% | ||
| Kommunale National Intermediate (Mutual Funds) | 4. 23% | |
| 4. 96% | Kommunale National Intermediate (ETF) | 4 . 37% |
| 5. 43% | ||
| Kommunale nationale lange (gensidige fonde) | 5. 61% | |
| 6. 06% | Kommunale nationale lange ETF'er) | 6. 04% |
| 6. 25% | ||
| High Yield Muni (gensidige fonde) | 7. 21% | |
| 8. 51% < High Yield Muni (ETF'er) | 7. 45% | 8. 47% |
| Inflation beskyttet (gensidige fonde) | ||
| 2. 63% | 4. 88% | Beskyttede inflationer (ETF'er) |
| 3. 22% | 5 43% | |
| Corporate Bond (gensidige fonde) | ||
| 6 17% | 8. 50% (7/11) | Corporate Bond (ETF) |
| 6. 18% | 7. 67% | |
| Højt udbytte (gensidige fonde) | ||
| 8. 24% | 12. 57% | High yield (ETF) < 7. 82% |
| 11. 90% | ||
| Banklån (gensidige fonde) | 5. 06% | |
| 7. 77% | Banklån (ETF'er) | 4. 95% |
| n / a | ||
| Verdensobligationer (gensidige fonde) | 3. 43% | |
| 6. 02% > Verdensobligation (ETF) | 3. 27% | 3. 61% |
| Emerging Markets Bond | 3. 84% | 9 . 29% |
| Emerging Markets Bond (ETF) | 3. 10% | 9. 98% |
| Resultatfordelen favoriserer fonde, hvilket kan være lidt overraskende i betragtning af den hurtige vækst i ETF-aktiver i de seneste flere år. En større andel af fonde styres aktivt i forhold til ETF'er, så deres beskedne outperformance indikerer, at investorer får værdi for de højere omkostninger. | En anden fordel ved investeringsforeninger er, at deres priser ikke afbrydes fra værdien af de underliggende værdipapirer i porteføljen i perioder med markedsspænding, hvilket kan forekomme hos ETF'er. | Bundlinjen: Sørg for at afveje alle overvejelser omhyggeligt, når du træffer en beslutning, herunder skatteproblemer, gebyrer og de langsigtede resultater af de specifikke midler, du tænker på at købe. |
| Ansvarsfraskrivelse | : Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. | Under ingen omstændigheder repræsenterer disse oplysninger en anbefaling om at købe eller sælge værdipapirer. Tal altid med en finans- og skatterådgiver, inden du investerer. |
Forskelle mellem obligationer med obligationer og obligationer
Er ikke helt risikofrie. Hvad er risikoen ved obligationsfonde, og hvordan sammenligner denne risiko med investeringen i individuelle obligationer?
Fordele og Ulemper ved Obligationer og Obligationsfond
Lær om, om du skal investere i en obligation fond eller individuelle obligationer.
Little Gym Franchise - Anmeldelse, omkostninger og omkostninger
Hvis du kvalificerer dig som The Little Gym franchisee virker som en glimrende mulighed. Fra 2017 søger firmaet at tilføje franchise-enheder over hele verden.