Skal jeg gøre en personlig garanti for min butik?

Det er fristende. Du har brug for kredit eller en ny leverandørkonto til din forhandler, og alt du skal gøre er at underskrive dit navn til bundlinjen. Det ser ikke ud til, at den store af en aftale er det ikke den type risiko, en iværksætter tager? Går alt ind?

Detailhandel er en risikabel investering for banker og långivere. Selv Small Business Association (SBA), som jeg fik mit første lån igennem, kræver nu, at alle lån, der ydes via SBA, skal garanteres personligt af alle med 20 procent eller mere ejerskab i butikken.

Når du underskriver som personlig garanti på en note til din forhandler, er det en usikret gæld. Med andre ord, du noterer ikke dit hus som sikkerhed. Men hvis gælden ikke er betalt, er du personligt ansvarlig for at betale det - hvilket betyder at kreditorer kan komme efter dig personligt, som kan koste dig dit hus eller din bil, hvis du skal sælge dem for at tilfredsstille gælden.

Da jeg åbnede en ny produktlinje i mine skoforretninger, blev jeg ofte bedt om at underskrive en personlig garanti. Visst, når virksomheden bliver stor nok, ville de acceptere regnskaber i stedet for garantien, men det er en meget stor forretning, ikke den typiske detailejer. Før du underskriver den stiplede linje, bør du konsultere en rådgiver eller partner. Når du er ejer, er det let at have forvrænget tro på din butik. Trods alt en $ 500 kredit linje med en sælger er ikke nogen big deal, du måske tror. Men en konto gået galt kan sætte dem alle i fare.

Jeg har konsulteret detailhandlere, der mistede sælgerkonti, fordi sælgerne fandt ud af, at de ikke var betalte til en anden leverandør. Mange leverandører bruger en "faktor" til at indsamle deres gæld. Dette er en outsourcet regnskabsfunktion, der har en ulige bivirkning - den samme faktor fungerer for flere forskellige leverandører.

Så hvis du undrer dig over, hvordan i verden har de andre leverandører fundet ud af det? Nu ved du det.

Tag beslutningen om at underskrive en personlig garanti på samme måde som alle dine forretningsbeslutninger. Derfor foreslår jeg at diskutere det med en betroet rådgiver først. Personligt foretrak jeg at beholde min opsparing (kontanter) i banken og underskrive garantien. Når alt kommer til alt, er kontanter kong i detailhandel. Når du slår denne nedgang i salget (og du vil) har du et sikkerhedsnet. Mange små virksomhedsejere vælger at bruge deres personlige besparelser frem for garantien, hvilket har sine fordele. Men husk, solvensen af ​​din drøm er baseret på, at du har kontanter til rådighed til at betale for det. Jeg har sat på tværs af bordet på mange detailhandlere, som er bedøvet af P & L, der siger at de tjener penge, men de kan ikke betale deres regninger; de kan ikke cash flow virksomheden.

Risikoen

Der er mange måder at finansiere din detailforretning på, men alle vil indeholde en vis risiko for din side.For eksempel, hvis du bruger din 401k til at starte, det sætter din pensionering i fare. Eller hvis du låner fra et familiemedlem, det sætter dit forhold i fare (og måske din invitation til Thanksgiving.)

Selvfølgelig er hovedrisikoen din personlige kredit eller nettoværdi, hvis du skal gøre godt for gælden.

Jeg begik fejlen ved at sælge en af ​​mine butikker, og troede, at hele gælden gik med salget. Et par år senere, da de nye ejere holdt op med at betale et af kontiene, begyndte jeg at ringe. Selvom jeg ikke længere havde noget ejerskab i virksomheden, havde jeg underskrevet en personlig garanti, da kontoen blev åbnet, og derfor holdt banken mig ansvarlig. Jeg vil gerne fortælle dig, at det hele sluttede lykkeligt, men ikke for mig. Jeg måtte betale.

En anden risiko kan være for din ægtefælle. De fleste banker vil kræve en ægtefælle til at underskrive også, hvis lånebeløbet er over en vis grænse.

Sammenlignet med andre former for finansiering, der kan omfatte rentebetalinger, synes en personlig garanti billigere. Men det er ikke altid tilfældet. Vær objektiv, når du træffer beslutningen. Og hold styr på, hvor du har lagt dit "mærke" som en personlig garanti.

Jeg har fundet mange forhandlere, der ikke har nogen anelse om, hvor mange gange de har underskrevet garantien og dermed ikke har nogen ide om risikoen for deres drøm.