Kortfristede Obligationsfonde: Fordele og ulemper

Selvom obligationsfonde ofte klumpes sammen som en monolitisk gruppe i investeringslitteratur, er der faktisk en bred vifte af midler, der kan hjælpe investorer med at opfylde en bred vifte af målsætninger. Et af de vigtigste mål for mange obligationsaktionærer er hovedstolens sikkerhed. Hvis du tæller dig selv blandt dem, der har behov for at prioritere kapitalbevarelse, kan kortfristede obligationsfonde være rigtige for dig.

Husk dog, at disse midler sandsynligvis ikke giver meget i vejen for udbyttet.

Hvad er en kortfristet obligationsfond?

En kortfristet obligationsfond er en fond, der investerer i obligationer med løbetider på under fem år. Enhver enhed kan udstede kortfristet gæld, herunder regeringer, selskaber, der er klassificeret investeringsklasse, og virksomheder, der er vurderet under investeringsklasse.

Risiko og afkast

Kortfristede obligationer i denne kategori har en tendens til at have lavere renterisiko end enten mellem- eller langfristede obligationer, så de har tendens til at holde sig bedre, når markedsforholdene er ugunstige. Husk dog, at du kan miste hovedstol i en kortfristet obligationsfond.

Her er et eksempel. I andet kvartal 2013 har obligationsmarkedet for eksempel udført meget dårligt. I løbet af den tid faldt Vanguard Short Term Bond ETF (BSV) -0. 77%, men det udgjorde langt bedre end -4. 11% afkast af Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) og -5. 94% afkast af Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).

Dette hjælper med at illustrere, at mens kortfristede obligationer faldt, var deres tab svagt i forhold til andre modenhedssegmenter. Dette er selvfølgelig den kendsgerning, at kortsigtede obligationsfonde ikke deltager i obligationsmarkedet i samme grad som langsigtede fonde.

Glem ikke, at ikke alle kortfristede obligationer er skabt ens.

Nogle investerer i værdipapirer med højere kreditrisiko, som f.eks. High yield obligationer, mens andre måske søger at kompensere for lavrentemiljøet ved at gå ind i højere risikoværdier. Før du køber en fond, skal du kontrollere dens seneste daglige udsving i forhold til sine jævnaldrende. Hvis der udviser over gennemsnittet volatilitet, er det en indikation på, at det måske ikke giver sikkerhed, der typisk er forbundet med kortfristede obligationsfonde.

En anden overvejelse er, at disse fonde, på grund af deres placering på den lavere risiko af risiko-og-retur-spektret, tilbyder lave udbytter. (Husk, at risiko og udbytte typisk går hånd i hånd på obligationsmarkedet). I mange tilfælde er udbyttet muligvis ikke tilstrækkeligt til at overvinde inflationens indvirkning. Lavt udbytte er dog den pris, som investorer skal betale for at opnå en større grad af sikkerhed.

Kortfristede obligationer med pengemarkedsfonde

Kortsigtede obligationer anses typisk for at være det næste skridt op på risikospektret fra pengemarkedsfonde.Mens kortfristede obligationer har beskedne kursudsving, bevarer pengemarkedsfonde en stabil aktiekurs på 1 dollar. Til gengæld for den lidt højere risiko tilbyder kortfristede obligationsfonde højere afkast end pengemarkedsfonde.

Kortfristede midler kan derfor være en mulighed for dem med en lidt længere investeringshorisont (to til tre år), der gør det muligt for dem at tage en beskeden grad af risiko i bytte for et højere udbytte.

Grunde til at overveje kortfristede obligationsfonde

Kortsigtede obligationsfonde vil ikke gøre nogen rige. Men de kan tjene flere formål:

• Som nævnt ovenfor kan de fungere som et alternativ til de forskellige muligheder, der i øjeblikket tilbyder lidt for ingenting i vejen for udbytte.
• De kan bruges som en "parkeringsplads" til kontanter, der ikke behøves i yderligere to til tre år.
• De tilbyder investorer, der er bekymrede over et muligt bjørnemarked i obligationer med mulighed for at blive investeret i obligationsmarkedet, men at gøre det med en lavere grad af risiko.
• Kortsigtede obligationer har en stærk historisk fortegnelse om at give et bedre forhold til afkast i bytte for de ledsagende risici end langsigtede obligationer.
• De er mindre følsomme for stigende inflation end mellem- og langfristede obligationer.
• Kortsigtede obligationsfonde er meget likvide, hvilket betyder, at de giver investorer let adgang til deres kontanter.

Kortfristede Obligationsfonde: Historiske Returneringer

Pr. 31. august 2013 havde Morningstar Short Term Bond-kategorien en-, tre-, fem- og 10-årig årlig afkast på 0,32% 1. 73%, 3. 18% og 3. 01%. Husk, at disse afkast altid ændrer sig, og de fortæller os ikke noget om fremtidige resultater. Alligevel giver dette en ide om det relativt beskedne samlede afkastpotentiale for dette segment af markedet.

Sådan investeres i kortfristede obligationsfonde

Investorer har utallige investeringsmuligheder i denne kategori. Morningstar opdeler koncernen i to kategorier, Short-Term Bond Funds, og Short Government. Listerne over midler i disse to kategorier sammen med deres historiske afkast kan findes uden abonnement.

Foruden investeringsforeninger kan investorer også købe kortfristede obligationshandler eller ETF'er.

Bottom Line

Kortsigtede obligationsfonde kommer aldrig til at give store afkast, men de kan helt sikkert tjene et formål for investorer, der har brug for sikkerhed, men som søger en måde at tjene udbytte højere end de tilgængelige på ultra -låg risikoinvesteringer.

Ansvarsfraskrivelse : Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer. Altid konsultere en investeringsrådgiver og skattefaglig, før du investerer.