Kortfristede obligationer Funds vs Money Market Funds

På et tidspunkt hvor pengemarkedsfonde giver næsten ingenting, har mange investorer kigget på kortfristede obligationsfonde som en måde at øge udbyttet på den del af deres besparelser, de vil beholde sikker. Investorer skal dog være opmærksomme på, at kortsigtede obligationsfonde har en højere grad af risiko og kan ikke altid bruges som pengemarkedsfond "erstatning. "

Hvad er en kortfristet obligationsfond?

Kortsigtede obligationsfonde investerer typisk i obligationer, der modnes i et til tre år.

Det begrænsede tidsrum til løbetiden betyder, at renterisikoen - eller risikoen for, at stigende renter vil medføre, at fondens hovedværdi falder - er lav i forhold til mellemfristede obligationer (dem, der investerer i obligationer med løbetid på tre til ti år) og langfristede obligationer (ti år og derover). Alligevel vil selv de mest konservative kortfristede obligationer have en lille grad af kursudsving.

Hvordan sammenligner kortfristede obligationer med pengemarkedsfonde

Da kortfristede obligationsfonde har en lavere risiko, bruger mange investorer midlerne som et højere afkast alternativ til pengemarkedet fonde. Pengefonde er den laveste risikoen på renterisikospektret med rentesats, i den forstand at de har det laveste udbytte og også den laveste risiko. Kortfristede obligationer fonde anses generelt for at være det næste skridt op ad stigen med hensyn til både risiko og afkastpotentiale.

Få mere at vide: Hvad er risikoen ved pengemarkedsfonde?

Er kortfristede obligationsfonde en bedre løsning end pengemarkedsfonde?

De kan være, men det er vigtigt, at du ved præcis, hvad du køber. Mens kortfristede obligationsfonde har lavrenterisiko, kan de have andre typer risici afhængig af de værdipapirer, de har i deres porteføljer.

Mange fonde investerer i højkvalitetsselskaber eller realkreditobligationer, men dette er ikke altid sagen. Investorer lærte det på den hårde måde under finanskrisen i 2008, da mange penge, der havde sat for mange penge i realkreditrelaterede værdipapirer, oplevede store fald i deres aktiekurser.

Kort sagt betyder "kort sigt" ikke nødvendigvis "lav risiko". "Læs materialet fra udstedelsesselskabet meget omhyggeligt for at sikre, at ledere ikke har ladet porteføljen op med komplicerede internationale investeringer eller lavkvalitetsselskabsobligationer med henblik på at øge udbyttet, da disse er de typer værdipapirer, der kan sprænge op hvis investeringsmiljøet går.

Husk også, at det har været lang tid siden Federal Reserve har hævet renten. Som følge heraf er det let at glemme, at kortsigtet obligation typisk vil opleve kursfaldet i de perioder, hvor Fed hæver satser.Nedgangen vil være beskeden i forhold til andre typer af midler, men pengemarkedsfonde vil ikke opleve nogen ulempe overhovedet.

Når det er sagt, kan kortfristede obligationsfonde tilbyde en anstændig udbyttefordel i forhold til pengemarkedsfonde (hvor som helst fra halvdelen af ​​en procent til næsten 2% afhængigt af deres underliggende investeringer) - en forskel, der kan tilføje op over tid.

Som følge heraf kan mange investorer, der er i stand til at påtage sig den ekstra risiko for kortfristede obligationer, tildele en del af deres porteføljer til aktivklasse i stedet for pengemarkedsfonde. Men hvis du har brug for at bruge pengene med det samme (inden for et år) eller hvis du har en ekstremt lav tolerance for risiko, er pengemarkedsfonde det bedre valg.

Ultrashort Obligationsfonde er også et valg

Investorer har et stigende antal muligheder inden for universet af ultrashort obligationsfonde. Fondene investerer typisk i obligationer med løbetider på mellem seks måneder og et år. Dette repræsenterer en længere gennemsnitlig løbetid end pengemarkedsfonde, som typisk fokuserer på gæld med løbetid på en uge eller derunder, og kortfristede obligationsfonde, hvor løbetider har tendens til at løbe mellem et og tre år. Lær mere om ultrashort obligationsfonde her.

Sådan investeres i kortfristede obligationer

Investorer, der ønsker at tildele nogle af deres porteføljer til kortfristede obligationer, har en række muligheder, som de skal vælge. Ud over de fonde, som Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T. Rowe Price Short-Term Bond Fund (PRWBX) og Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX) er der et stigende antal udvekslings- handlede fonde (ETF'er), der fokuserer på sektoren. Mange kortsigtede obligationsforeninger tilbyder checkskrivningsrettigheder, som pengemarkedsfonde gør, mens ETF'er ikke gør det. Det anbefales dog ikke, at investorer anvender kortfristede obligationer til checkskriver, fordi det skaber en betydelig skat hovedpine.

Blandt de største investeringsfonde, der investerer i kortfristede obligationer, er:

• iShares Barclays 1-3-årige Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 års kreditobligationsfond (CSJ) > Vanguard Short Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital Kortfristet Municipal Bond ETF
• SPDR Barclays Capital Kortfristet Corporate Bond (SCPB)
• PIMCO 1-5 År US TIPS Index Fund (STPZ)
• iShares S & P Kort sigt National Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 Årstip Obligationsfond (STIP)
• Ansvarsfraskrivelse

: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.