Er Roth IRA Udbetalinger skattefri eller ej?

Nedenfor er et simpelt sæt regler, du kan bruge til at bestemme, om din Roth IRA-tilbagetrækning vil være skattefri eller ej.

Er Roth IRA udbetalinger skattefri?

1. Ja, hvis du kun trækker størrelsen af ​​dine oprindelige bidrag, uanset din alder.
2. Ja, hvis du er 59 år eller ældre og har haft din Roth i 5 år eller længere (målt fra det første år, som du først oprettede og bidrog til din Roth).

1. Du er under alderen 59 ½ og har haft din Roth IRA i 5 år eller længere, men tager fordelingen, fordi du er handicappet, du er modtageren, der arver Roth , eller du overholder en undtagelse, fordi fordelingen bruges til at købe eller genopbygge et første hjem som beskrevet i sektionen IRS Publication 590-B, Early Distributions, Exceptions.

Hvornår er Roth IRA-udbetalinger skattepligtige?

Dine Roth IRA-tilbagekøb kan være skattepligtige, hvis:

• Du har ikke opfyldt 5-års reglen for at åbne Roth, og du er under 59 ½ : Du betaler indkomstskatter og en 10% straks skat på indtjening, der trækkes tilbage. Bøden på 10% kan frafaldes, hvis du opfylder en af ​​de otte undtagelser fra den tidlige inddragelse af straffen.
• Du har ikke opfyldt 5-årsreglen, men du er over 59 år ½ : Indtægtsindtægter indgår som indkomst og er underlagt skat, men vil ikke blive underlagt en 10% bødeafgift .
• Du har opfyldt 5-årsreglen, men er ikke endnu 59 ½ : Indtægtsindtægter betragtes som indkomst og genstand for indkomstskat og en 10% strafafgift. Bøden på 10% kan frafaldes, hvis du overholder en af ​​undtagelserne anført på side 64 i IRS-publikation 590.

Ovennævnte afsnit taler om indtjening . Indtjeningen er ikke det samme som bidrag eller konverteringsbeløb. Når du tager udbetalinger fra Roth IRA'er, anses dine udbetalinger for at forekomme i en bestemt rækkefølge, for så vidt som den del af tilbagetrækningen er bidrag, konverteringer eller indtjening. Sådan fungerer det:

Regelmæssige bidrag trækkes først fra . Disse kommer ud skattefrie, uanset alder eller længde, siden du åbnede Roth.

Konverterings- og overdragelsesbeløb på en første i første udgang . Den skattepligtige del, som du skulle medtage i bruttoindkomsten på grund af omregningen første, ikke-afgiftspligtige del af konverterings- / omstillingsbeløb næste. Omregnings- eller overdragelsesbeløb, der senere tilbagekaldes, kan være genstand for en skat på 10%. Denne bestemmelse er beregnet til at holde folk under 59 ½ år fra at tage en regelmæssig IRA, konvertere den til en Roth, og derefter det næste år at tage en fordeling og derved omgå den traditionelle IRA-straks tilbagetrækning af straffen.

For at forhindre dette, når du konverterer penge til en Roth, starter et 5-årigt ur og eventuelle beløb, som du skulle medtage i indkomst på tidspunktet for den konvertering, der trækkes tilbage, før det 5-årige ur er op, er underlagt en 10% bødeafgift. Denne 10% straf gælder ikke for udlodninger fra Roth-konverteringer, der forekommer i alderen 59 ½ eller derover.

Indtjening på bidrag. Indtjening af bidrag, der trækkes tilbage, er genstand for indkomstskat og 10% strafafgiften, medmindre du opfylder kvalifikationerne under punkt 2 eller 3 i ovenstående afsnit.

Eksempler

Nedenfor er et par eksempler til at vise dig, hvordan du anvender disse regler.

Sally

Sally er 58. Hun åbner sin første Roth og bidrager med $ 6 000 og konverterer $ 50 000 fra en traditionel IRA til denne Roth IRA. To år senere når Sally alder 60 år med en Roth IRA, der koster 60.000 dollars. Hun betaler alt for at købe et motorhome.

Sally betaler ingen skat på hendes $ 6,000 bidrag og betaler ingen skat på 10% eller 50% fra skat på hendes $ 50.000 fra konverteringer, fordi hun allerede har betalt skat på det tidspunkt, hun konverterede og ikke har nogen straf siden hun er over alder 59 ½. Hun betaler kun indkomstskat på $ 4, 000, der kan henføres til indtjening, fordi hun ikke har opfyldt 5-årsreglen.

Hvis Sally kun havde tilbagetrukket $ 56.000, ville ingen af ​​det være skattepligtigt, og indtjeningen kunne efterlades i yderligere 3 år, da hun kunne have trukket den tilbage skattefri.

John

John er 58 og har haft en Roth IRA mere end 5 år med en balance på $ 20.000. $ 10.000 af det stammer fra hans oprindelige bidrag og i sidste år konverterede han $ 8.000 fra en traditionel IRA til hans Roth. En anden $ 2, 000 af hans Roth er fra investeringsgevinster. John cashes i hele hans Roth IRA.

På den første $ 10.000 tilbagebetaling betaler han ingen skat, da han trækker sine oprindelige bidrag tilbage. På den næste $ 8, 000 tilbagekaldelse betaler han en 10% strafafgift, da det har været mindre end 5 år siden konverteringen.

På den sidste $ 2000 tilbagebetaling, som er alle investeringsgevinster, betaler han indkomstskat og en 10% strafafgift, fordi han ikke opfylder de to krav i 5-årsreglen og er over 59 år, og kvalificerer ikke til undtagelser. Hvis han var over 59 ½ år, ville han ikke betale nogen skat på denne del af tilbagekaldelsen. Hvis han var over 59 ½ år, men ikke havde opfyldt 5-årsreglen, ville han betale indkomstskat, men ikke en strafafgift på denne del af tilbagekaldelsen.

Roth 401 (k) s er forskellige

Ovenstående tilbagetrækningsretningslinjer skal hjælpe dig med at finde ud af, om du skylder skat på en Roth-distribution. Husk, at Roth 401 (k) s, kaldet Designated Roth Accounts, fungerer lidt anderledes, så hvis du har penge i en Roth 401 (k) på arbejde, gælder ikke alle ovenstående regler.