Rhode Island 529 Plan Afdrag for RI Beboere

Familier, der planlægger at sammensætte en plan for at spare på college, ser ofte på 529 Planer, som giver en skattefordelet måde at spare penge på som en potentiel mulighed. Hvis der er sparet nok penge gennem dette køretøj, er der mindre stress på adgangstidspunktet om at søge om økonomisk støtte eller søge stipendier. Investeringer foretaget i disse konti får lov til at vokse fri for føderale og statslige indkomstskatter.

Også alle udbetalinger, der anvendes til kvalificerede videregående uddannelser, er fritaget for føderal indkomstskat. Nogle 35 stater frafalder også statsskatter på tilbagekøb, sammen med at tilbyde andre incitamenter. Andre fordele ved 529 planer omfatter:

• Kontohaveren bevarer kontrollen med aktiverne inden for programmet uanset modtagerens alder.
• De fleste planer har meget lave minimums månedlige bidragsgrænser.
• Modtageren kan til enhver tid ændres til et andet medlem af modtagerens familie.
• Penge kan bruges på stort set ethvert akkrediteret college i landet og kan bruges til at betale for en række collegeudgifter, herunder undervisning, værelse, bord, bøger, gebyrer, forsyninger og påkrævet udstyr.
• Aktiver inden for 529 planer er beskyttet mod konkurs.
• Kontoejere kan yde et engangsbeløb på op til $ 70.000 pr. Modtager eller 140.000.000 $, hvis de bliver gift i fællesskab og undgå at pådrage sig en gaveskat på dette beløb ved at vælge at bruge fem år af den årlige gaveskattelukkelse alt sammen i et år.

Tidligere henvist til CollegeBoundfund tilbyder Rhode Island nu to muligheder for 529 College Savings Plans under et andet navn. Begge planer forvaltes af Ascensus College Savings, som erstattede AllianceBernstein som programleder i 2016. Den styrket 529 skolebesparelsesplan indeholder lavere gebyrer, en bredere vifte af investeringsmuligheder og forbedret kundeservice for de mere end 18.000 Rhode Islanders med CollegeBound konti.

• CollegeBound529 : Dette er en rådgiver-solgt plan, der indeholder Invesco-fonde og ETF'er.
• CollegeBound Saver : Dette er en direkte solgt plan, der indeholder midler fra Invesco, Vanguard og BlackRock.

Bidrag til Rhode Island 529 plan på op til $ 500 pr. År af en person og op til $ 1.000 om året for giftige skattepligtige indgivelse i fællesskab er fradragsberettigede i beregning af Rhode Island skattepligtig indkomst, med en ubegrænset carryforward af overskydende bidrag. Det betyder, at hvis et Rhode Island-par, der indgiver et fælles afkast, bidrager mere end $ 1 000 på vegne af berettigede modtagere eller børn, er de stadig kun lov til at fratrække maksimalt $ 1 000 på deres afkast i et givet skatteår. Disse beløb kan dog fremføres og anvendes i efterfølgende skatteår, hvis parret ikke opfylder maksimumsbeløbet.Bidragsfristen er 31. december. Når det drejer sig om at fastsætte støtteberettigelse, udelukker Rhode Island værdien af ​​disse konti til statsstøtte. Kvalificerede distributioner er fritaget.

Rhode Island-beboere, der forsøger at bestemme, om man skal bruge en RI 529-plan i forhold til en anden stats sektion 529-plan, skal redegøre for de potentielle skattebesparelser ved at bidrage til deres in-state plan.

I betragtning af at den øverste Rhode Island indkomstskat er 5,99%, kan hvert fradrag på $ 500 spare en skatteyder op til $ 29. 95 på skat tid. Rhode Island tilbyder i øjeblikket ikke et skattefradrag til beboere, der bidrager til out-of-state planer eller andre typer af opsparingskonti for skole som en Coverdell Education Savings Account (ESA) eller UTMA Custodial Account.

I forbindelse med RI-statens indkomstopgørelser fra 2015 skal du indsende Schedule M, RI Modifications til Federal AGI for at gøre krav på dit skattefradrag. Gå til Line 2g - Undervisningsbesparelsesprogram (sektion 529 konti). Ifølge vejledningen kan "En ændring, der nedsætter føderaljusteret bruttoindkomst, kræves for eventuelle bidrag til en Rhode Island-konto under undervisningsbesparelsesprogrammet. Den maksimale modifikation må ikke overstige $ 500, $ 1, 000, hvis en fælles retur. "De samlede netændringer fra denne formular overføres derefter til RI-1040 eller RI-1040NR.

Rhode Island 529 Plan skattefradrag er en indkomstjustering "over linjen", hvilket betyder, at beboere kan gøre krav på det, selvom de ikke angiver deres andre fradrag (vælger standardfradrag).