Introduktion til Investering: Hvad er obligationer?

De fleste investorer er bekendt med de to primære typer af investeringer: aktier og obligationer. Aktier er let at forstå, fordi vi hører om aktiemarkedet dagligt. Nyheden minder konstant om, om aktiemarkedet går op og ned, og hvilke virksomheder gør det bedste og værste. Hvad med obligationer? De fleste af os har obligationer i vores porteføljer, men vi hører meget lidt om obligationsmarkederne eller hvordan disse finansielle instrumenter rent faktisk fungerer.

Du bliver en långiver

Når du køber en aktieandel, køber du et lille stykke ejerskab af et selskab. Værdien af ​​denne aktie svinger ud fra, hvad investorer eller markedet som helhed føler, at selskabet er værd. En obligation er helt anderledes. Når du køber en obligation, køber du ikke ejerskab af virksomheden, men i stedet udlåner du firmaets penge. Til gengæld for dit lån betaler virksomheden dig interesse. Tænk på det som en bank, der låner dig penge, kun rollerne er omvendt. Når du låner penge fra banken, giver banken dig et engangsbeløb, som du skal tilbagebetale over tid med renter. Det er præcis, hvordan en obligation virker, men denne gang er du "banken", der udlåner penge til et firma, som derefter tilbagebetaler dig over tid og med interesse.

Typer af obligationer

Mens ovenstående eksempel beskrev en virksomhedsobligation, er der faktisk mange forskellige typer obligationsudstedere. Ikke kun kan virksomheder udstede obligationer, men det kan også staten, lokale og føderale regeringer.

Har du hørt om opsparingsobligationer? Disse er obligationer udstedt af den amerikanske regering. Samme hovedstol gælder, og du låner penge til regeringen, mens de accepterer at betale dig tilbage med interesse.

Hvis du taler om lokale eller statslige kommuner, der udsteder obligationer, kaldes de typisk som kommunale eller obligationer.

Disse obligationer finansierer typisk projekter, der enten genererer indtægter eller er nødvendige til opførelse eller vedligeholdelse. En af fordelene ved kommunale obligationer er, at hvis du køber en lokal obligation i din bopælsstat, kan der være særlige skattelettelser på den optjente rente.

Sådan tjener du penge med obligationer

Obligationer er lidt anderledes end mange andre investeringer. Med aktier, leder du efter kapitalvurdering. Det betyder, at du vil have prisen på din aktie til at gå op. Når du køber en obligation, er du ikke så bekymret for stigningen eller faldet i obligationsprisen, men primært søger at generere regelmæssig indkomst i form af interesse.

Det er ikke at sige, at obligationspriserne ikke svinger, fordi de kan, men de forbliver typisk meget stabile end aktiekursen på en aktie. På grund af denne relative stabilitet i pris og regelmæssige rentebetalinger betragtes obligationer som sikrere investeringer end aktier.Dette gælder især for statsobligationer, der støttes af den amerikanske regerings fulde tro og kredit. Derudover kan nogle kommunale obligationer endda være forsikret.

Obligationer bruges generelt af investorer til at udligne en del af risikoen i deres portefølje. Aktier kan svinge fra en dag til den næste med en betydelig margen, men obligationer har tendens til at forblive ret stabile, og selvfølgelig udbetale renter.

Så ved at tilføje obligationer til din portefølje kan du mildne en del af den risiko, du tager i aktier ved at have en stabil indkomst fra obligationer.