Hvordan man beregner størrelsen af ​​en fremtidsmarkedshandel

Hvis du er en futures-dag erhvervsdrivende eller ønsker at være, er det afgørende for dine positioner at bestemme størrelsen af ​​dine afgørelser. Din fremtidige positionsstørrelse er en del af din risikostyringsstrategi, som er der for at sikre, at du holder dine tab på hver handel lille, og sørg for, at dine taber dage holdes til et rimeligt beløb. Her er trinnene til beregning af den perfekte positionsstørrelse for dagshandels futures, uanset hvilken futureskontrakt du handler eller hvilken handelsstrategi du bruger.

Trin 1. Kend mærket Tick og Tick Value of Futures Kontrakten du handler

Markeringsstørrelsen er den mindste mulige prisændring, og markeringsværdien er dollarens værdi af den mindste mulig prisændring. Tjekstørrelsen og tærskelværdien fremgår af kontraktspecifikationerne for hver futureskontrakt.

For eksempel har S & P 500 E-mini futureskontrakter (ES) en tick-værdi på $ 12. 50 for hver 0. 25 af bevægelse (et kryds). Guld futures (GC) har en tick værdi på $ 10 for hver 0. 10 bevægelse (tick), og råolie (CL) futures har en tick værdi på $ 10 for hver 0. 01 bevægelse (tick). Disse er populære dagshandels futures kontrakter, men for at finde ud af tick størrelse og tick værdi af en anden futures kontrakt, tjek kontraktspecifikationssiden for den kontrakt på den bytte, den handler om. For de fleste USA-baserede futures kontrakter, det vil være CME Group hjemmeside.

Markeringsværdien og markeringsværdien er nødvendige oplysninger, da disse tal er nødvendige for de næste trin i beregningen af ​​den ideelle størrelse på en futureshandel.

Trin 2. Beregn din maksimale kontorisiko pr. Handel

Den maksimale kontorisiko er mængden af ​​penge på din handelskonto, som du er villig til at risikere på en individuel handel. De fleste professionelle erhvervsdrivende risikerer 1% eller mindre af deres kapital på hver handel. Du kan vælge en hvilken som helst procentdel, du kan lide som din personlige kontorisikobegrænsning pr. Handel, men det anbefales kun at risikere 1%.

På den måde, selvom du har en række tab (som sker) taber du kun et par procent af din konto, som nemt genindvindes af nogle vindende handler.

Hvis du f.eks. Har en konto på $ 10.000 og risikerer 1% pr. Handel, kan du risikere pr. Handel for $ 100 (0,01 x $ 10,000). Hvis du er villig til at risikere 2%, kan du risikere $ 200 pr. Handel (0,02 x $ 10, 000). For en $ 30.000 konto og risikere 1%, kan du miste op til $ 300 pr. Handel (0,01 x $ 30, 000). Hvis du mister mere end det, overtræder du din 1% maksimale konto risikostyring.

Trin 3. Etablering af din handelsrisikobegrænsning

Trin 2 fokuseret på konto risiko; dette trin fokuserer på den faktiske handel, og hvor mange flåter du er villig til at risikere på den.Handelsrisiko bestemmes af forskellen mellem dit indgangspunkt og dit stopniveau. Din stop-loss placering skal give plads til, at markedet bevæger sig til din fordel, men skal komme dig ud af handelen, hvis prisen bevæger sig mod dig (gør ikke det du forventede). Se mere om stopplacering ved at se, hvor der skal ske et stopfald ved handel.

Din handelsrisiko kan variere afhængigt af handel, eller du kan have en fast handelsrisiko. For eksempel kan du vælge at altid bruge et firestopstop, når man handler S & P 500 E-mini futures kontrakten.

Eller brug altid en 10 tick stop loss når dag handel råolie futures (bare eksempler, ikke nødvendigvis anbefalinger). Det kan også variere, nogle gange risikere tre flåter på en S & P 500 E-mini-handel, og andre gange risikere fire eller fem flåter afhængigt af markedsforholdene.

På hver handel skal du vide størrelsen af ​​dit stopfald (afstand fra startpunkt, i flåter). Dette er det sidste stykke information, du har brug for, før du kan beregne din ideelle futures handelsstørrelse.

Trin 4. Beregn din ideelle fremtidshandel Handelsstørrelse

For futures-markeder er handelsstørrelsen det antal kontrakter, der handles (med mindst en kontrakt). Handelsstørrelsen beregnes ved hjælp af tick-værdien, den maksimale kontrisiko og handelsrisikoen (størrelsen af ​​stoptabet i flåter).

Antag at du har en $ 10.000 fremtidig konto og risikerer 1% pr. Handel.

Det betyder at du kan risikere op til $ 100 pr. Handel. Du handler S & P 500 E-mini kontrakten, som har en tick størrelse på 0. 25 og en tick værdi på $ 12. 50.

Du vil købe ved 1250, og sæt et stop tab ved 1249 (fire tick stop loss). Baseret på de oplysninger, du har, hvor mange kontrakter kan du købe?

Brug formlen:

Maksimal konto risiko (i dollars) / (Handelsrisiko (i flåter) x Tick Value) = Positionsstørrelse

For dette eksempel betyder det: $ 100 / (4 x $ 12, 50) = 2 kontrakter

Da hver kontrakt vil medføre en risiko på $ 50 (4 ticks x $ 12, 50), kan du købe to kontrakter, der vil medføre din samlede risiko for handel op til $ 100. Din maksimale tilladte risiko på handelen er $ 100, så hvis du køber tre kontrakter, risikerer du for meget, og hvis du kun køber en kontrakt, risikerer du kun halvdelen af ​​det du har lov til. I dette tilfælde er køb af to kontrakter den ideelle positionsstørrelse for omstændighederne.

Final Word on Futures Positionstørrelse

Brug formlen til at beregne din ideelle dagshandels futures position størrelse. Formlen fungerer uanset hvilken futures kontrakt du handler, uanset hvad dit stop tab er, og uanset hvor meget du har på kontoen. Indstil din maksimale konto risiko for hver handel, og sørg for at kende tick størrelse og tick værdier for futures kontrakten du handler. Har et stop-loss sted for hver dag handel du tager, på den måde kan du beregne din handelsrisiko, og etablere den ideelle position for den pågældende handel.