Aktier og Obligationer: Forskelle og Definitioner

Investorer bliver altid fortalt at diversificere deres porteføljer mellem aktier og obligationer, men hvad er forskellen mellem de to typer investeringer? Her ser vi på forskellen mellem aktier og obligationer på det mest grundlæggende niveau.

Aktier er ejerandele, obligationer er gældsforpligtelser

Aktier og obligationer repræsenterer to forskellige måder, hvorpå en virksomhed kan optage penge til at finansiere eller udvide deres aktiviteter. Når et firma udsteder aktie, sælger det et stykke af sig selv i bytte for kontanter.

Når en virksomhed udsteder en obligation, udsteder den gæld med aftalen om at betale renter for brugen af ​​pengene.

Aktier er simpelthen aktier i enkelte virksomheder. Sådan fungerer det: sige, at et firma har lavet det gennem sin opstartsfase og er blevet vellykket. Ejerne ønsker at udvide, men de kan ikke gøre det udelukkende gennem den indtægt, de tjener gennem deres aktiviteter. Som følge heraf kan de henvende sig til de finansielle markeder for yderligere finansiering. En måde at gøre dette på er at opdele selskabet op i "aktier" og så sælge en del af disse aktier på det åbne marked i en proces, der kaldes et "offentligt udbud" eller IPO. En person, der køber aktier, køber derfor en faktisk andel af virksomheden, hvilket gør ham eller hende til en del ejer - dog lille. Derfor er Stock også omtalt som "egenkapital. ”

Obligationer på den anden side repræsenterer gæld. En regering, et selskab eller en anden enhed, der skal opkræve penge, låner penge på det offentlige marked og betaler derefter renter på lånet til investorer.

Hver obligation har en vis værdi (siger $ 1000) og betaler en kupon til investorer. For eksempel ville en $ 1000-obligation med en 4% -kupon betale 20 dollars til investoren to gange om året ($ 40 årligt), indtil den modnes. Efter forfald tilbagesendes investorens fulde beløb af hans eller hendes oprindelige revisor med undtagelse af den sjældne lejlighed, når en obligationsstandard (dvs. udstederen ikke er i stand til at udbetale betalingen).

Forskellen mellem aktier og obligationer for investorer

Da hver aktieandel repræsenterer en ejerandel i et selskab - hvilket betyder ejerens andel i selskabets overskud og tab - en person, der investerer i Aktien kan være til fordel, hvis virksomheden fungerer meget godt, og dens værdi stiger over tid. Samtidig løber han eller hun risikoen for, at virksomheden kan udføre dårligt, og bestanden kan falde - eller i værste fald (konkurs) forsvinder helt.

Individuelle aktier og det samlede aktiemarked er tilbøjelige til at være på den mere risikable ende af investeringsspektret med hensyn til deres volatilitet og risikoen for, at investor kan tabe penge på kort sigt. Men de har også en tendens til at levere overlegen langsigtet afkast.Aktier er derfor begunstiget af dem med en langsigtet investeringshorisont og en tolerance for kortsigtet risiko.

Obligationer mangler det stærke langsigtede afkastpotentiale af aktier, men de foretrækkes af investorer, for hvem indtægter er en prioritet. Også obligationer er mindre risikable end aktier. Mens deres priser svinger på markedet - nogle gange ret væsentligt i tilfælde af højere risiko segmenter - har de fleste obligationer tendens til at tilbagebetale hele det primære beløb på løbetiden, og der er langt mindre risiko for tab, end der er med bestande.

Hvilket er rigtigt for dig?

Mange investerer i både aktier og obligationer for at diversificere. Beslutning om den passende blanding af aktier og obligationer i din portefølje er en funktion af din tidshorisont, tolerance for risiko og investeringsmål.