Fordele ved investering i kommunale obligationer for indkomst

Når du er nået på pension, er en af ​​de mest populære måder at generere passiv indkomst på for at øge dine andre kilder, f.eks. Social sikring eller pensionskontrol, at investere dine besparelser i skatte- gratis kommunale obligationer. Der kan være flere store fordele ved denne porteføljestrategi.

1. Kommunal obligationsindkomst er fritaget for føderale og statslige indkomstskatter

Forestil dig at du er 65 år gammel. Du har ingen gæld, ejer dit hjem direkte, og har $ 500, 000 i besparelser, bygget op over en lang karriere for at arbejde.

Du har mulighed for at investere i generelle erhvervsobligationer og investere i skattefrie kommunale obligationer. Virksomhedsobligationerne giver 7% og de skattefrie kommunale obligationer giver 5%.

Det betyder, at virksomhedsobligationerne vil generere $ 35.000 i renteindtægter hvert år for dig, hvorpå du skal leve, betale dine regninger, holde mad i spisekammeret og medicin i skabet. Du skulle betale almindelige indkomstskatter på disse penge. De skattefri kommunale obligationer ville derimod generere 25.000 dollars om året i renteindtægter. Du ville ikke skylde en enkelt penny i føderale eller statslige skatter på disse obligationer, hvis du købte værdipapirer udstedt i din egen hjemstat.

Hvilken af ​​de to er den bedre investeringsmulighed for din portefølje? For at finde svaret på det pågældende spørgsmål skal du beregne noget, der er kendt som det skattepligtige udbytte. Generelt, jo lavere din skatkonsol, desto mere gunstige virksomhedsobligationer vil være som en investering, hvorimod jo højere din skatkonsol, jo mere gunstige kommunale obligationer vises.

En fælde, du bør undgå, er den vane, nye investorer synes at afhente, der får dem til at reflektere skattefri kommunale obligationer i pensionsordninger, der er afskærmet af skatter på grund af deres iboende struktur. Dette er tåbeligt! Selvom du er i den højeste skatteklasse, der opkræves i USA, er indtægterne inden for din 401 (k) plan eller andre pensionsregnskaber allerede afskærmet fra IRS, hvilket giver investeringsobligationer et bedre valg fra et skatteperspektiv i de fleste situationer.

En praktisk regel: "Modsætninger tiltrækker: Skattepligtige obligationer går i skattefrie konti, og skattefrie obligationer går i skattepligtige konti."

2. Kommunale obligationer kan svinge mindre end beholdninger

Afhængigt af varigheden af ​​de kommunale obligationer, du holder i din investeringsportefølje, kan dine aktiver svinge mere eller mindre end aktier. Typisk vil en obligation med en kortere varighed (en som modnes tidligere) svinge langt mindre end en obligation med længere varighed (en der modnes i mange år i fremtiden). Alle ting kommer med en pris - dermed den økonomiske maxim, "Der er ikke noget som en gratis frokost".Kortere varighed obligationer næsten altid nyde lavere afkast end obligationer, der har en længere varighed. Det er den afvejning, du skal gøre. (Bemærk: Sjældne situationer forekommer hvert par årtier, når dette ikke er sandt. Det kaldes en "omvendt udbyttekurve".)

3. Mange nye investorer finder ideen om at investere i kommunale obligationer mere følelsesmæssigt tiltrækkende end investering i aktier

Når du køber en kommunal obligation på det primære marked, udlånes dine penge til a til en lokal eller statslig regering for projekter, som gør livet bedre for den gennemsnitlige person. Hvis du køber obligationer udstedt af et skoleområde, vil dine penge sandsynligvis blive brugt til at opbygge en ny skole eller gymnasium.

Hvis du køber en kommunal obligation udstedt af din hjemby, kan pengene blive brugt til at konstruere veje, broer, hospitaler, spildevandsanlæg og andre offentlige arbejder.

I alle disse tilfælde lover obligationsudstederen at betale dig renter på dine penge. På et tidspunkt i fremtiden, på forfaldstidspunktet, er du lovet at returnere den nominelle værdi af obligationen selv. I de fleste tilfælde, helt sikkert i tilfælde af en traditionel skattefri kommunal obligation, svarer dette til det beløb, du oprindeligt lånte udstederen.

For mange investorer ved at kende denne simple kendsgerning - at du vil få pengene tilbage på et bestemt tidspunkt i fremtiden, så længe obligatørudstederen ikke har standard - gør det lettere at holde skattefri kommunale obligationer psykologisk og følelsesmæssigt. Jeg kender personligt pensionister, der sidder på syvfifrede porteføljer fyldt med kommunale obligationer, som ikke har noget imod svingningerne i prisen, men som ikke kan tåle ideen om at holde nogen aktier, uanset hvor høj kvalitet , hvor rentable eller hvor godt diversificerede, selv ved at vide, at over lange perioder, bestande aktier helt trounce obligationer i afkastafdelingen.

Tænk simpelthen, som irrationelle og tåbelige, som det er, at mange nye investorer tænker på obligationer som en eller anden måde iboende "sikrere" end aktier, idet man ignorerer ting som inflationsrisiko. Ikke desto mindre behøver du ikke at investere i aktier for at opbygge rigdom, så hvis du fokuserer på din opsparing på investeringer i fast indkomst, som f.eks. Skattefrie kommunale obligationer, kan du sove bedre om natten, så vær den. Der er ikke brug for at gøre dig elendig bare for at opnå et højere afkast, hvis du handler dit helbred for det.