Vil det næste aktiemarkedskrasje forårsage en recession?

Det næste markedskrasj kan let starte en recession. Det skyldes, at aktier er ejerandele i et selskab. Som følge heraf afspejler aktiemarkedet investorernes tillid til alle disse selskabers fremtidige indtjening. Virksomhedens indtjening er afhængig af den økonomiske økonomiens sundhed. Det betyder, at aktiemarkedet også er en indikator for den amerikanske økonomi.

Et uheld signalerer et massivt tab af tillid til økonomien.

Når tillid ikke gendannes, fører det til en recession. Det skyldes, at faldende aktieværdier betyder mindre rigdom for investorer. Forbrugernes indkøb kører næsten 70 procent af økonomien. Se Hvad er komponenterne i bruttonationalproduktet?

Det betyder også mindre finansiering for nye virksomheder. Salget af aktier er en måde, hvorpå virksomheder kan få de nødvendige midler til at vokse. Se Hvordan påvirker Stocks og Stock Investing den amerikanske økonomi?

Sidst, men bestemt ikke mindst, kunne et faldende aktiemarked sænke den globale økonomiske vækst. Det skyldes, at USAs økonomi giver 20 procent af verdens produktion. Se USAs magt

Recessionen følger ikke med det samme. For eksempel faldt Dow Jones industrielle gennemsnit i 1. kvartal 2007 over 600 point i lidt over en uge. Men det blev genoprettet i løbet af året og gik til en høj på 14, 000 i oktober. Selvom nedbruddet ikke forårsagede en recession, signaliserede den, at man kom.

Se Dow Lukningshistorik for mere.

Et markedskrasj slutter ikke altid i recession. Det tjener også som et advarsels tegn på tab af investor tillid. Hvis Federal Reserve kan genskabe tilliden, vil det undgå recessionen. Et godt eksempel er aktiemarkedet i 1987, også kaldet Black Monday.

Den 19. oktober 187 faldt Dow 22. 61 procent, den største endages procentvise nedgang i aktiemarkedshistorien. Investorer panikede over virkningen af ​​anti-overtagelseslovgivning, der flyttede gennem kongressen. Det ville have elimineret skattefradrag for lån, der anvendes til at finansiere virksomhedernes overtagelser. Computeriserede børshandlingsprogrammer gjorde salgsværdien værre. Fed begyndte straks at pumpe penge til banker. Som et resultat stabiliseret markedet. Fed's handling undgik en recession.

Flere eksempler

Den 15. september 2008 faldt Dow 500 point, det værste fald siden bunden af ​​2001-recessionen. U. S. Treasury Secretary Henry Paulsons afslag på at udbetale Lehman Brothers kastede markederne i en tillidskrise. Det skyldes, at finansielle virksomheder vidste, at de ville blive tvunget til at spise de tab, de havde på grund af Subprime Mortgage Crisis.

Da værdien af ​​disse finansielle selskabers aktier faldt, vidste de, at de ville have svært ved at rejse ny kapital for at dække deres tab og lave nye lån.På denne måde truede aktiemarkedsnedgangen med at sætte disse banker ude af drift, hvis de ikke havde tilstrækkelige reserver til at dække nedgangen. Dette kunne i sig selv have sat økonomien til en bona fide recession.

Et andet eksempel er, hvad der skete to uger senere. Den 5. oktober 2008 faldt Dow fra over 10 000 til under 8 500, en nedgang på 15 procent i en uge. Det signalerede et pludseligt og ekstremt tab af tillid til både markedet og den underliggende økonomi.

Det værste eksempel er aktiemarkedet i 1929. Det skete over fire handelsdage, fra den sorte mandag refererer den også til 28. oktober 1929. Det var den første mandag efter Black Thursday (24. oktober) og varede indtil Black Tuesday 29. oktober). I løbet af de fire dage mistede aktiemarkedet alle de gevinster, den havde opnået i løbet af hele året.

Afsætningen forårsagede ikke alene den store depression. En recession var allerede begyndt i august. Men styrtet ødelagde tilliden til erhvervslivet. Det skyldes, at bankerne havde brugt deres indskyderes penge til at investere på Wall Street.

Folk, der aldrig havde købt en enkelt bestand, mistede deres livsbesparelser. Når folk fandt ud af det, skyndte de sig for at tage ud af deres indskud. Men for de fleste var det for sent. Bankerne lukkede i weekenden, og mange blev aldrig genåbnet. Aktiemarkedet blev ikke helt tilbage til 1954. Økonomien sank i en tiårig depression. For mere, se Timeline of the Great Depression.

Hvordan det påvirker dig

Hvad skal du gøre for at beskytte dig selv? Først skal du ikke panikere. Nederst på et bjørnemarked har store svingninger og volatilitet. Det bliver til panik og dommedygtige forudsigelser fra økonomer. En recession gør ikke en depression. Der er altid økonomisk vækst i andre dele af verden. Den eneste måde at fortælle om et markedskrasj forårsager en recession er at følge nøje økonomiske indikatorer.