Gør Fed Control-renten?

En af de ting, som investorer er kommet til at forstå er, at US Federal Reserve tilsyneladende har beføjelse til at få markederne til at stige eller falde ved at ændre renten. Som forældre investerer i college, er det vigtigt, at du forstår de forskellige satser og hvordan de påvirker dit barns universitetsfond.

Den nuværende primære sats

Den største kilde til forvirring om Federal Reserve (aka "Fed") og rentesatser har at gøre med, hvilken sats de rent faktisk taler om.

Der er faktisk tre satser i USA, der kører stort set alt andet, fra obligationer vender tilbage til kreditkortrenter. Af disse kontrollerer Federal Reserve kun to (Federal Rate Rate og Discount Rate).

Den tredje sats, kaldet Prime Rate, er den sats, som de fleste mennesker fejlagtigt tror på Fed-ændringerne. Det er i sandhed den ene sats, som Fed ikke har direkte kontrol over. Endnu mere overraskende for mange investorer er, at udtrykket "prime rate" faktisk ikke refererer til en enkelt sats. Udtrykket henviser simpelthen til de satser, som bankerne giver deres bedste kunder på at låne penge. Denne sats kan og varierer lidt fra bank til bank og kan indirekte svinge, da Fed ændrer de to andre typer af satser.

Selvom den nuværende primære rente varierer fra bank til bank, vil du ofte kun se et enkelt prime rate nummer angivet i papiret. Denne sats er oftest Wall Street Journal Prime Rate, som er beregnet til at være repræsentativ for alle de individuelle bankrenter på en hvilken som helst dag.

Dette nummer er det, der er mest direkte knyttet til den sats, du betaler for et bil, hjem eller kreditkortlån.

Den føderale fonds sats

Federal Rate Rate, også kendt som overnatningsfrekvensen, er den hastighed, hvormed banker låne deres penge deponeret hos Federal Reserve til hinanden. Grunden til, at Fed letter denne udlån, er at hjælpe bankerne med at opfylde deres lovgivningsmæssige reservekrav.

Ved at lade banker låne til hinanden giver Fed også mulighed for banker med overskud for at maksimere deres afkast på deres indskud.

Federal Discount Rate

Den Federal Discount Rate er den rate, som banker kan låne direkte fra Federal Reserve (i modsætning til at låne fra hinanden). Denne sats er typisk højere end Federal Fond Rate siden Fed ønsker at opmuntre banker til at låne fra hinanden, før de låner fra Federal Reserve.

Generelle virkninger af en kursjustering

Selvom de fulde virkninger af en kursjustering (normalt udført i kvart-procentvise trin) ligger uden for denne artikels anvendelsesområde, er nettoeffekten ret simpel. Når Federal Reserve sænker renten, gør det det billigere for banker at låne penge til deres kunder, samtidig med at renten på pengemarkedsregnskaber og nye obligations- eller cd-problemer presses ned.Det til gengæld drev normalt penge mod aktiemarkedet og gør eksisterende obligationsproblemer mere attraktive.

Omvendt, når Federal Reserve hæver satser, gør det det vanskeligere for bankerne at låne penge til forbrugere at bruge i økonomien, samt at hæve pengemarkedet og nye obligationsrenter. Det sætter igen nedadgående pres på aktiemarkedet og eksisterende obligationer.

Fondsbeviserændringer og din kollegiefond

Hvis du for nylig har sat dine collegefonde i kortsigtede, mindre risikable investeringer, vil en rentenedsættelse lidt lavere din afkast, men sandsynligvis ikke true din oprindelige investering. Hvis du er i langfristede investeringer, vil en rentesænkning højst sandsynligt bidrage til stabilitet eller en stigning i værdien.

Omvendt vil forældre, som for nylig har flyttet deres investeringer til meget kortfristede investeringer, drage fordel af en renteforhøjelse. Forældre, der for nylig har investeret i langfristede obligationer eller aktier, vil sandsynligvis opleve et nedadgående pres og en øget risiko for at miste nogle af deres oprindelige investeringer, hvis de skal sælge travlt.