Når Timing Market Can Actually Work

Almindelig visdom siger i dag, at timing markedet ikke virker. Så hårdt som investorer kan forsøge at tjene massive fortjenester ved timing køb og salg ordrer omkring fremtidige markedsprisbevægelser er et uhyggeligt koncept. Imidlertid kan nogle investorer stadig profitere af timingen på markedet på en mindre, mere reaktionær måde. Hvis du er interesseret i at friste din skæbne med markeds timing, følg med for at finde ud af, hvordan det virker, og hvad der kan betale sig.

Hvad er timing på markedet?

Timing på markedet er en investeringsstrategi, hvor investorer køber og sælger aktier baseret på forventede prisudsving. Hvis investorerne korrekt kan gætte, hvornår markedet vil gå op og ned, kan de foretage tilsvarende investeringer for at få det pågældende marked til at gå i overskud.

For eksempel, hvis en investor forventer, at markedet vil rykke op på økonomiske nyheder i næste uge, vil denne investor måske gerne købe en bred markedsindeksfond, en industrifokuseret ETF eller enkeltbeholdninger, som han eller hun hun forventer at gå op, hvilket fører til en fortjeneste. Tilsvarende kan en investor købe optioner, korte positioner eller drage fordel af andre investormidler til at fange gevinster fra markedsbevægelser.

Selvom dette er stort i teorien, er det tilsyneladende umuligt at gøre arbejde på en konsekvent måde. Nogle investorer ramte det rigtigt hver gang imellem, men tjener fortjeneste ved at tømme markedet gentagne gange er en pipedream for de fleste.

Markedet har en overordnet habitat

Ny forskning fra Dalbar Inc. viste, at den gennemsnitlige investor fik 5,19 procent afkast, mens S & P 500 gav et 9. 85 procent afkast over samme periode. Investorer underperform i forhold til markedet takket være følelsesmæssig investeringsadfærd, som at købe, når en aktiekurs er høj og overreagerer til dårlige nyheder.

"Køb højt og sælg lavt" er dårligt investeringsrådgivning, men det er præcis, hvad mange irrationelle investorer gør, når de går ind i handler baseret på nyheder og følelser.

At vide, at andre vil træffe dårlige investeringsbeslutninger, kan du fange små overskud, når markederne overreagerer til markedsnyheder.

For eksempel splittede Berkshire Hathaway B-aktier i 2010 50-1 for at lette erhvervelsen af ​​Burlington Northern Santa Fe Railway. Mens den indre værdi af bestanden ikke ændres fra en splittelse, var det klart, at investorerne ikke forstod konceptet og ville skynde sig for at købe Berkshire aktier til en "billig" pris efter splittelsen. At kende sandsynligheden for, at en pris hopper på splittelsesdagen, købte jeg selv aktier og hjalp med at lede en investeringsfond for at foretage et stort køb om aftenen før. Når markederne blev åbnet, fløj Berkshire-aktier op med næsten 5 procent i de første 30 minutters handel. Dette åbnede døren for mig at sælge inden for 24 timer for et beskedent overskud, og fonden holdt sine aktier endnu længere for en større gevinst.

At drage fordel af små markedsdykninger

Forudsigelse af den næste store markedsdyp kan være vanskeligere end at vinde på Blackjack i Las Vegas, men det betyder ikke, at du ikke kan finde en fortjeneste, når markedet dør.

I 2016 stemte Det Forenede Kongerige for at forlade Den Europæiske Union, et træk kaldet Brexit. Den følgende morgen den 24. juni faldt Dow 500 point, mens S & P 500 faldt 58 point i de første par minutters handel. Men i slutningen af ​​juli var markederne blevet genoprettet og derefter nogle. Dette ville have været et perfekt øjeblik at svinge ind, købe en bred markedsfond og sælge for en hurtig fortjeneste.

Større politiske begivenheder, økonomiske meddelelser og fusioner og opkøbsaktiviteter kan alle føre til overreaktioner på markedet. De opfører sig ofte ligesom Brexit og tilbyder spændende investorer en åbning for en rentabel række handler.

Sæt ikke alle dine æg i timing på markedet

Amazon annoncerede i løbet af sommeren 2017 et bud på at købe hele fødevarer for over 13 milliarder dollars, som sendte aktier fra Costco til Kroger på en nedadgående spiral.

Investorer bekymrede for, at Amazon ville håndtere et dødsblæse for købmandsvarer og andre detailhandlere skubbet disse bestande dybt ind i røde, men de blev ikke lange for lange. Detailhandlen genvandt noget, hvilket gav investorer en stor mulighed på overfladen.

Costco-bestanden faldt næsten 13 procent i løbet af meddelelsen, hvilket var lagerets værste præstation siden den store recession i 2008. Denne aktie har endnu ikke genoprettet i slutningen af ​​juli. Denne indsats på en overreaktion ville have været en dårlig. Kroger tog en dråbe fra omkring $ 30 pr. Aktie til $ 22 på Amazon-nyhederne, en anden aktie, der endnu ikke har været at genoprette fra det som i første omgang syntes at være et marked overreaktion.

Som du kan se, er der store risici ved at forsøge at klare markedet. I nogle tilfælde, som med Brexit, er der en klar vej til overskud. I andre situationer, som tilfældet med Amazon-aftalen for at købe Whole Foods, er investorer, der ønsker at tjene penge på en overreaktion, tabt. Fordi der er stor risiko for at forsøge at tide markederne, skal du aldrig investere mere, end du har råd til at tabe.

Hvis du har det rigtigt, kan du gå væk fra en markedstimeret handel med et stort overskud, men i nogle tilfælde vil du ende med at tabe. Hvis du investerer godt og begrænser din eksponering, tjener små fortjeneste fra ebbs og strømmer på markedet en mulig rute til investeringssucces.