Video: Suspense: The Dead Sleep Lightly / Fire Burn and Cauldron Bubble / Fear Paints a Picture 2024
Templeton Global Bond Fund (TPINX) er en populær international fond, der søger den nuværende indkomst med kapitalvækst og vækst. Med en femstjernet Morningstar-rating målretter fonden muligheder i valutaer, renter og suveræne kredit gennem investeringer i statsobligationer og afledte instrumenter. Målet er at hjælpe investorer potentielt med at opnå attraktive afkast, mens de diversificerer deres portefølje.
I denne artikel vil vi se nærmere på obligationsfonden og identificere nogle af de centrale overvejelser for internationale investorer.
En kort oversigt
Templeton Global Bond Fund bruger en kombination af kvantitativ og kvalitativ analyse sammen med undersøgelser på stedet for at identificere globale investeringsmuligheder. Holdet fokuserer på at foretage en dybdegående landanalyse for at identificere økonomiske ubalancer, der fører til værdimuligheder i valutaer, renter og suveræne kredit, mens man løbende vurderer risiko og skiftende fokus, når globale økonomiske og kreditmæssige cyklusser udvikler sig.
Fonden har en minimumsinvestering på $ 1 000 med ca. 40 milliarder kroner i aktiver under ledelse i midten af 2017. Morningstar klassificerer fondens portefølje med begrænset varighed - hvilket betyder mindre renterisiko end andre fonde - med lav- til mellemkvalitetsobligationer - hvilket kan forventes med de fleste internationale obligationsfonde.
Med hensyn til risikojusteret afkast har fonden konsekvent overgået sine benchmarks med tilsvarende risiko.
Følgende gebyrer gælder for investorer i fonden:
| Brutto udgiftsforhold | 0. 96 procent |
| Nettoomsætningsprocent | 0. 93 procent |
| Maks. Indledende salgsafgift | 4. 25 procent |
| CDSC | 0. 00 procent |
| 12b-1 Gebyr | 0. 25 procent |
* Fra januar 2017 (opdateret årligt).
Ifølge Morningstar er disse gebyrer lavere end gennemsnittet for sammenlignelige midler, og en beskeden 23 procent omsætning hjælper med at reducere yderligere handelsomkostninger, der kan spise i afkast. Mange globale fondsbørsmeddelte fonde (ETF'er) kan tilbyde lavere omkostningsforhold - i gennemsnit ca. 0. 20 procent - men investorer har ikke adgang til samme erfarne ledelsesteam ved roret. Investorer bør dog overveje disse gebyrer, når de beslutter mellem investeringer.
Fordele og risici
Templeton Global Bond Fund har eksisteret siden 1986 med en stærk track record når det kommer til præstationer og Morningstar ratings.
Fordelene ved at investere i fonden er:
- Diversificering . Fondens diversificerede portefølje omfatter over 150 forskellige positioner over hele verden. Mens disse positioner altid er i flux, havde fonden 40 procent eksponering over for Amerika, 25 procent eksponering for Asien, 4 procent eksponering for Europa, medio 2017, med 70 procent investeret i fast indkomst og 30 procent investeret i kontanter.
- Erfarne ledere . Fonden er blevet ledet af Michael Hasenstab siden 2001 og støttet af et stort team af analytikere placeret over hele verden. Dette holds evne til at overgå benchmarkindekset, samtidig med at der holdes risiko for et gennemsnitligt niveau, adskiller dem fra mange andre hold i rummet.
- Begrænset varighed . Fondens varighed har tendens til at være begrænset, hvilket betyder, at fonden kan have mindre renterisiko end sammenlignelige obligationsfonde. Dette kunne gøre det til en attraktiv investering i fastinvesteringer, selvom centralbankerne øger renterne.
Risikoen ved at investere i fonden omfatter:
- Renter med fast indkomst . Mange investeringsinvesteringer er afhængige af renter fastsat af centralbanker. Derudover har faste indtægter tendens til at være mindre likvide end aktier i tider med økonomisk krise, hvilket kunne have en negativ indvirkning på fonden.
- Politiske risici . Statsobligationer medfører større risiko end indenlandske obligationer, da de er udsat for større politisk risiko. For eksempel kan et land beslutte ikke at tilbagebetale sine obligationer og misligholdelse af dets gæld på grund af faktorer uden for deres kontrol.
- Renterisiko . Renterne har været tæt på rekordløg i hele den udviklede verden efter finanskrisen i 2008. Stigende renter - som det var tilfældet i USA i 2017 - kunne reducere prisen på obligationer i fonden.
Alternativer til at overveje
Der er mange forskellige globale obligationsforeninger og ETF'er. Morningstar lister over 300 forskellige fondskasser i Global Bond, mens ETFdb. com lister til næsten 20 ETF'er, der opfylder lignende kriterier.
Nogle populære globale obligatoriske ETF'er omfatter:
- RiverFront Strategic Income Fund (RIGS)
- FlexShares Ready Access Variable Income Fund (RAVI)
- PowerShares Global Short Term High yield-portefølje (PGHY)
- SPDR Barclays International Treasury Bond ETF (BWX)
- iShares International Treasury ETF (IGOV)
Nogle populære globale obligationsobligationer omfatter:
- PIMCO Foreign Bond Fund (PFOAX)
- Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX) )
- Konsolideringskoncernen International Fixed Income Fund (TIFUX)
- SEI International Fixed Income Fund (SEFIX)
- DFA 5-Yr Global Fixed Income Portfolio (DFGBX)
Bottom Line
Templeton Global Obligationsfonden er en af de mest populære internationale fondskasser for faste indkomst i verden. Med en femstjernet rating fra Morningstar og en historie med benchmark-slående afkast bør internationale investorer omhyggeligt overveje fonden som en løsningsopsætning for deres portefølje. De skal dog også være opmærksomme på udgifterne i forbindelse med fonden og de unikke risikofaktorer, der påvirker aktivklasse.
ACH Behandling Basics - Fordele og ulemper, Tips
Lær om fordele og ulemper ved at bruge ACH til at behandle betalinger. Plus, tips om tilmelding med den rigtige udbyder.
Affiliate Program Basics - Tjen penge på dit websted Trafik
Affiliate programmer er en standard komponent i de fleste online virksomheder. Forstå det grundlæggende skal hjælpe med at komme i gang med affiliate marketing.
Global makroinvestering - hvordan man bliver global investor
Lær at blive global makroinvestor og drage fordel af alt fra rentebeslutninger til valg rundt om i verden.