Global makroinvestering - hvordan man bliver global investor

Globale investorer, også kendt som globale makroinvestorer, specialiserer sig på at fortolke og drage fordel af bevægelser af økonomier rundt om i verden. Fra renter og pengepolitik til politik og subsidier fokuserer globale investorer på at identificere og kapitalisere muligheder, der er skjult i makroøkonomiske begivenheder, der finder sted rundt om i verden.

Byg en forståelse for økonomien

Det vigtigste aktiv for globale investorer er en solid forståelse af økonomien, som styrer produktion, forbrug og overførsel af rigdom.

Det er især vigtigt at forstå de økonomiske konsekvenser af handlinger truffet af centralbankfolk og politikere. For eksempel har højere renter en bullish effekt på valutaer og dermed skadet eksportører, mens et skift fra socialistiske politikere til kapitalistiske politikere kan føre til subsidienedskæringer.

Globale investorer kan opbygge og vedligeholde denne forståelse ved:

• Valg og politik - Efter politiske valg, hvor der forventes et skift i magten, kan det føre til en række investeringsmuligheder.
• Centralbankbeslutninger - Centralbankens rentebeslutninger og mødenotater kan være yderst hjælpsomme med at forsøge at forudsige rentebevægelser.
• Vigtige økonomiske indikatorer - Ledende indikatorer, som PMI-indekser og lønningsdata, kan hjælpe med at forudsige, hvor en økonomi kan ledes på mellemlang sigt.

Men overbevidste beslutninger truffet af ledere placerer globale investorer også væddemål på den måde, som visse begivenheder sker i takt med hinanden.

For eksempel forårsagede den europæiske statsgældskrise i 2009 en fly-til-sikkerhed, der førte til en kraftig højere schweizerfrancevurdering og skadede eksporten. Da det ikke var bæredygtigt, førte det i sidste ende til en valutapind til euroen, hvilket ville have været meget rentabelt at forfølge med et udenlandsk valutaspil.

Bliv fortrolig med ETF'er

Valutahandlede fonde (ETF'er) er de mest populære værdipapirer, der anvendes af globale investorer. Da de er lettere at handle end udenlandske værdipapirer, tilbyder ETF'er en hurtig måde at flytte ind og ud af forskellige lande og aktivklasser. For eksempel kan en global investor, der er bearish på Brasiliens udsigter, simpelthen kortsælge eller købe salgsopsætninger mod iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ), som sporer alle børsnoterede værdipapirer på Brasiliens aktiemarkeder.

Ud over at købe og sælge ETF'er kan globale investorer købe aktieoptioner på ETF'erne for enten at øge gearingen eller afdække deres indsatser. F.eks. Kunne globale investorer købe out-of-the-money call options på ETF som et meget bullish bet, købe buy-in-the-money sæt muligheder som et moderat bearish spil eller skrive dækkede opkaldsoptioner for at reducere deres risiko.

At blive kreativ med disse investeringer er også meget vigtig for at isolere handelen. Globale investorer bør afdække så meget risiko som muligt, samtidig med at de opretholder deres investeringsafhandling. For eksempel kan de bearish på Indien, men bullish på Asien, måske skabe et par handel ved at sælge indiske ETF'er, mens de køber asiatiske ETF'er. På den måde, selv om Asiens stærke præstation hjælper indiske ETF'er med at bevæge sig højere, kan investorer drage fordel af den relative underprestation i Indien, snarere end at regne med et reelt fald i ETF.

Find data

Globale investorer kan finde det svært at finde pålidelige oplysninger. Fra fremmedsprogsregeringswebsteder til ikke-objektiv rapportering om landpolitikken er der mange vanskeligheder, der kan opstå, når man forsøger at træffe en velinformeret investeringsbeslutning.

Her er et par højkvalitetsressourcer, som du kan huske på:

• The Economist - En stor online- og trykt publikation, der dækker begivenheder rundt om i verden med fokus på økonomi - en daglig stift i et globalt investors arsenal.
• Verdensbanken - En stor kilde til data i et stort antal lande rundt omkring i verden, som er gratis for offentligheden at bruge.
• TradingEconomics - En betalt kilde til svær at finde økonomisk statistik, der går tilbage år og er tilgængelig i Excel-format til analyse.