Transaktionstyper reguleret af RESPA

RESPA, loven om fast ejendom afviklingsprocedurer regulerer oplysning om omkostninger og tilknyttede forretningsordninger eller AfBA's i en fast ejendom afvikling transaktion.

Ved at bruge långiverne til deres regulering var kongressen i stand til at omgå et utal af statlige love og forskellige vedtægter vedrørende fast ejendomstransaktioner over hele landet. Långivere skal overholde RESPA, og dette giver effektivt mulighed for at kontrollere afviklingsprocessen gennem dem.

Den grundlæggende dækning af RESPA er "ethvert føderalt beslægtet realkreditlån". Eftersom de fleste boliglån ender med føderalt relateret på en eller anden måde gennem føderale lånegarantier og realkreditfinansiering, dækker RESPA det store hovedparten af ​​fast ejendomstransaktioner. Jeg taler primært om lånegarantier fra Fannie Mae og Freddie Mac. Specifikt omfatter dækningsudløserne:

De fleste lån sikret ved en lien (første eller underordnet stilling) på boligejendomme

• Hjem køb lån;
• långivere godkendte antagelser
• refinansiere lån;
• Udlån til ejendomsforbedring;
• HELOC, hjem egenkapital kreditlinjer; og
• reverse realkreditlån.
• Afbetalingskontrakter eller jordkontrakter vil også blive dækket, hvis sælgeren tager tilbage en del af lånet, finansieres også af et andet lån på den ejendom, der er omfattet af RESPA.

Nøglen her er lån garanteret af Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA og andre offentlige enheder.

Det er ikke typen af ​​lån så meget som det faktum, at den føderale regering er involveret. Hvad angår typer af lån, som dine kunder kan ansøge om, vil det være RESPA involveret:

Konventionelt realkreditlån

Dette er et realkreditlån, der opfylder krav til normal tegningsgaranti og ikke betragtes som et Jumbo-pant over det maksimale, der har strengere krav til garantier.

Disse udstedes normalt af banker og realkreditinstitutter.

FHA

Federal Housing Administration garanterer realkreditlån og udsteder også realkreditlån direkte. Efter nedbruddet i 2006 fremad, har FHA-lån været mere populære på grund af nedbetalingskravene så lave som 3,5%. Andre lån, især konventionelle lån, kræver omkring 20% ​​nedbetalinger. Her er, hvad FHA siger på deres hjemmeside:

Boligkontorets mission er at:

Bidrage til at opbygge og bevare sunde kvarterer og lokalsamfund
Vedligeholde og udvide boligejendomme, lejemål og sundhedsmuligheder
Stabilisere kreditmarkeder i tider med økonomisk forstyrrelse
Virksomheden har en høj grad af offentlig og finansiel ansvarlighed Erklære og værdsætte sine kunder, medarbejdere, bestanddele og partnere
VA
Veteransadministrationen garanterer også lån, nogle med lave eller ingen nedbetalinger til veteraner.De er lidt mere restriktive, især relateret til ejendomsforhold og inspektioner. Her er hvad VA siger om deres mission på deres hjemmeside:

"VA hjælper Servicemembers, Veterans, og støtteberettigede efterlevende ægtefæller bliver boligejere. Som led i vores mission for at tjene dig leverer vi et huslånsgaranti og andre boligrelaterede programmer til at hjælpe dig med at købe, bygge, reparere, beholde eller tilpasse et hjem til din egen personlige belægning.

VA Hjemlån ydes af private långivere som banker og realkreditinstitutter. VA garanterer en del af lånet långiveren giver dig gunstigere vilkår. "

USDA

USA's Department of Agriculture er ofte overset som lånegarantist, men de har et program til at garantere pant i landdistrikterne rundt om i landet. Nogle låntagere kan faktisk komme ind i et hjem, der låner op til 110% af den vurderede værdi af hjemmet.

Fannie Mae og Freddie Mac

Disse er kvasi-statslige enheder, der blev bailed ud af skatteydere efter boligkraschen. De er nu rentable igen og sikrede pant i hele landet. De er langt de største enheder, der garanterer boliglån.

Fannie og Freddie Foreclosures

Disse enheder ender med tilbageholdte boliger i deres beholdning og annoncere dem til salg på deres hjemmesider med speciel finansiering til rådighed.

Det er en god måde at få et hjem til en lejlighedskøb med gunstig finansiering, men de har generelt brug for betydelige reparationer.

Mens der er mange kritikere, der har lagt skyld i bolig- og realkreditlånet på disse garantier og nem kredit, er andre adamant over, at der ville være mange færre boligkøbere uden disse programmer.