401 (K) Modgangstabeller - Sådan fungerer de

Når du har en 401 (k) plan, kan du ikke trække sig tilbage, før din beskæftigelse er afsluttet - medmindre 401 (k) -planen tillader uopsættelser.

Når en arbejdsgiver opstiller en 401 (k) plan, beslutter de, om planen tillader udryddelse af modgang. I henhold til IRS-regler behøver virksomhedens pensionsordninger ikke at tillade modgangstab. Hvis din arbejdsgiver ikke valgte denne mulighed i deres 401 (k) plan dokument, så uanset hvor alvorlige dine omstændigheder, kan de ikke ændre sig og gøre en undtagelse for dig.

Hvis du ikke kan tage en tilbagetrækning, kan din plan tillade lån. Forskellene mellem tilbagetrækninger og lån er dækket nedenfor.

For at finde ud af, om din plan giver mulighed for en 401 (k) modgangstab, skal du tale med din planadministrator, som kan være nogen i personaleafdelingen eller fordelingsafdelingen, eller du kan ringe til telefonnummeret på din 401 (k) planregnskabsopgørelse.

Hvis din 401 (k) plan giver mulighed for udryddelse af modgang, hvis det ville være af en af ​​de seks grunde nedenfor:

Uventede udgifter til medicinske udgifter

Omkostninger ved køb af et hjem

• Undervisning og beslægtede uddannelsesgebyrer og udgifter
• Betalinger, der er nødvendige for at forhindre udvisning fra eller afskærmning på dit hjem
• Begravelses- eller begravelsesudgifter
• Udgifter til reparation af skader på dit hjem >
• Skat på 401 (k) Ulovlig tilbagetrækning
• Du betaler skat på det beløb, du tager ud i form af en tilbagetrækning. Ud over almindelige indkomstskatter vil du sandsynligvis betale en 10% strafafgift.

Du kan muligvis undgå 10% strafafgiften, hvis du opfylder en af ​​følgende undtagelser:

Du er deaktiveret. Din medicinske gæld overstiger 7,5 procent af din justerede bruttoindkomst. Men fordi 401 (k) aktiver er beskyttet mod kreditorer, er det måske ikke i din bedste interesse at bruge en tilbagetrækning for at betale disse lægekostnader.

Du kræves ved domstolsbeslutning at give pengene til din skilt ægtefælle, et barn eller en afhængig.

Hvis du ikke kvalificerer dig for en undtagelse fra straffen, skal du planlægge, at mindst 30 cent af hver dollar, du trækker, vil gå i retning af skat. Hvis du tager $ 1, 000, efter skat kan du få $ 700.

• Hvis du har andre ressourcer, som f.eks. En nødfond, der kan bruges til at opfylde dine økonomiske behov, er det bedst at bruge disse aktiver først og kun bruge en 401 (k) modgangstilfælde, hvis det er din sidste tilgængelige løsning .
• Bevis for modgang
• For at kvalificere sig som en trængsel, skal du forklare din situation for din 401 (k) planadministrator. De fleste af tiden kan de afgøre, om de mener, at dine omstændigheder kvalificerer sig som en trængsel, men nogle 401 (k) planer kan kræve, at en form for dokumentation fremlægges.Spørg din 401 (k) planleverandør, hvad de kræver som bevis for modgang.

Før man tager en tilbagetrækning af vanskeligheder

Mange mennesker ved ikke, at 401 (k) penge er beskyttet mod kreditorer og beskyttet mod konkurs. Hvis du oplever økonomiske problemer og tror du kan ende med at indgive konkurs, skal du ikke udbetale din 401 (k) plan. Dine kreditorer og konkursretten kan ikke tage dine 401 (k) planpenge.

Det kan være bedre at låne penge end at tage en 401 (k) modgangstab. For mange mennesker betaler ud af en 401 (k) plan eller tager en tilbagetrækning for at betale medicinske udgifter, når deres 401 (k) penge ville blive beskyttet mod disse kreditorer. Prøv at udarbejde en betalingsplan med en kreditor, inden du rører dine pensionsplaner penge.

Når du tager 401 (k) Ulovlig tilbagetrækning

I seks måneder efter at du har taget 401 (k) modgangstab, har du ikke lov til at bidrage til din 401 (k) plan. Du har heller ikke ret til at tilbagebetale mængden af ​​trængselstab, men du kan fortsætte med at bidrage med (maksimalt 401 k) tilladte bidragsgrænse for året efter seks måneder.

401 (k) Ulovlig tilbagekaldelse eller 401 (k) Lån?

Når du låner penge fra din 401 (k) plan, kan du betale den tilbage i fem år, og den rente du betaler, går tilbage til din konto.

På det tidspunkt, du tager et 401 (k) planlån, betaler du ikke skat på det beløb du låner. Hvis du ikke betaler det fulde beløb, du har lånt i henhold til tilbagebetalingsplanen, bliver eventuelt resterende lånebeløb en skattepligtig fordeling til dig og kan også blive genstand for en 10% tidlig tilbagetrækning af straksafgift, hvis du ikke er alder 59 1 / 2.

Kontrast lånet med 401 (k) modgangstilfælde - hvor du ikke må betale tilbage det tilbagebetalte beløb! Derudover vil du betale skat på det beløb, du trækker i løbet af året, når du trækker det tilbage.

På grund af disse forskelle giver et 401 (k) planlån mere fleksibilitet end en 401 (k) planmodning.