S & P 400 Indeks Definition Mid Cap Caps

Hvad er mid-cap-aktier, og hvorfor skal investorer bekymre sig om dem? Hvis du er en begyndende investor, tag dig tid til at se på definitionen af ​​S & P Midcap 400. Begyndere og avancerede investorer vil begge være interesserede i at se en omfattende 15-årig præstationsanalyse og sammenligning i den sidste del af denne artikel.

S & P Mid Cap Indeks Definition

S & P Midcap 400 Index, også kendt som S & P 400, er et indeks bestående af amerikanske aktier i mellemkapitaliseringsområdet.

Ifølge S & P MidCap 400® giver investorerne et benchmark for mellemstore virksomheder. Indekset dækker over 7% af det amerikanske aktiemarked og søger at forblive en nøjagtige mål for mellemstore virksomheder, der afspejler risici og tilbagekarakteristika for det bredere mid-cap univers på løbende basis. "

Ifølge Morningstar er "middle capitalization range" fra $ 200 millioner til $ 5 milliarder markedsværdi. Det kan lyde stort, men virksomheder er ikke almindeligt kendt, før de når multi-billion-mærket. Til reference og sammenligning kan mid-cap-aktier omfatte nogle virksomheder, som du måske har hørt om, såsom Whole Foods Market, mens en storkapitalvirksomhed, som Wal-Mart, er meget større ved kapitalisering (230 milliarder dollars i 2012). Små kapitaliseringsvirksomheder er ikke kendte navne.

S3000 vs S & P 400 vs Russell 2000-indekser

Du kan blive overrasket over den historiske præstation af mid-cap aktieindekset sammenlignet med S & P 500 (store cap aktier) og Russell 2000 (småkapitalbeholdninger).

Jeg deler nogle tanker om tallene efter skemaet:

Indeksnavn

3-årig Retur	5-årig Retur	10-årig Retur	15-årig Retur < S & P 500	10. 9%
13. 4%	6. 4%	9. 3%	S & P 400	9. 5%
13. 5%	7. 5%	6. 9%	Russell 2000	7. 9%
13. 1%	6. 9%	8. 6%		Alle ovenstående repræsenterer årlige samlede afkast pr. 31. januar 2017. Data fra Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) og iShares (IWM for Russell 2000). Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater.

Mid-cap Aktiepræferenceanalyse

Det første punkt, jeg vil lave, er at mid-cap-aktierne overstiger både store og småkapitalbeholdninger på lang sigt, hvilket fremgår af de 15-årige årlige afkast. Selvom du læser disse måneder eller år i fremtiden, er tallene ret fortællende. Disse afkast, der når tilbage til 15 år, er betydelige og meningsfulde af flere andre årsager:

De 5 år, der slutter 31. januar 2017, dækker det meste af tyrmarkedet, der begynder 9. marts 2009. Genopretningen fra den store recession har væsentligt begunstigede mid-cap aktier. Ofte fører småkapitalbeholdninger præstationer i inddrivelser.Ikke denne gang.

Den 15-årige afkast, der går tilbage til 2000, fanger bjørnemarkedet fra 2007-2008 og de fleste af to bullmarkeder på begge sider af bjørnen.

• Igen er det signifikant, at S & P Midcap 400 Index slår S & P 500 Index (storkapitalbeholdninger) og Russell 2000 (småkapitalbeholdninger) betydeligt over en 15-årig periode, hvilket repræsenterer et utrolig forskelligt tværsnit af økonomiske og markedsmæssige forhold.
• Nøgleundersøgelser og forsigtighedsregler for investering i Mid Cap Aktier
• Mid-cap aktien repræsenterer en "sød spot" for investering, fordi mange af de største vinder aktier i de sidste 10 til 20 år har været midt- mellemstore virksomheder, der er købt i fusioner af fusioner.

Også store cap aktier (S & P 500) indeholder den største, mest dæmoniserede, hårdest ramte sektor i det sidste årti, finansielle aktier. Endelig har småkapitalbeholdninger stort set lidt af stigmatiseringen af ​​at være et "højere risiko" -område, og de utrolige svinger op og ned i priserne har skubbet småkapitalbeholdninger lavere i de ekstreme salgsmiljøer.

Derfor vil mid-cap-aktierne ikke nødvendigvis fortsætte deres dominans over de næste 15 år, fordi Mark Twain så veltalende udtalte: "Historien gentager sig ikke, men det gør rim." Investorer, der ønsker at tilføje mangfoldighed, samtidig med at de skaber en aggressiv portefølje af fonde, bør helt sikkert tage et nøje kig på mid-cap fondsmidler, især indeksfonde og Exchange Traded Funds (ETF).

Mid-cap-midler kan indgå i en diversificeret portefølje, der omfatter andre fonde fra forskellige kategorier og aktivklasser.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.