Hvad er et REIT (Real Estate Investment Trust)?

REIT er en forkortelse for "fast ejendom investering trust". Et REIT er som en fond, der ejer individuelle ejendomme frem for aktier eller obligationer. REIT er ansvarlig for at erhverve og styre ejendommen, som den ejer.

Som investor er målet at modtage huslejeindtægter på ejendommene og deltage i prisopmærkningen. Fordelen ved at investere i fast ejendom gennem en REIT, får du eksponering for en diversificeret portefølje af ejendomme, og du behøver ikke selv at styre dem.

Forordninger

Forordningerne regulerer REITs og kræver, at en REIT fordeler mindst 90% af sin skattepligtige indkomst til aktionærerne. Disse udbetalinger udbetales som udbytte. Fordi REITs udbetaler udbytte, markedsføres de ofte som en indkomstproducerende pensionsinvestering. Udbytteudbetalinger tendens til at falde i 5-8%, men er ikke garanteret. I hårde økonomiske tider kan alle ejendomme ikke udlejes. Hvis der ikke er nok lejeindtægter til rådighed, må en REIT muligvis reducere eller eliminere det udbytteudbytte.

Typer af REITs

REITs falder ind i en af ​​to kategorier; egenkapital REIT'er eller realkreditobligationer.

Equity REITs ejer typisk store kommercielle bygninger, butiksfronter eller lejlighedsbygninger, selvom der også er specialitet REIT'er, der ejer hoteller eller andre ejendomme i hospitalsbranchen, og der er REIT'er, der fokuserer på langvarige plejefaciliteter eller andre ejendomme i medicinsk industri.

Et eksempel på erhvervsejendomme, der ejes af REIT'er, ville være store kontorer i flere etager, der ofte anvendes som hovedkvarter for mellemstore og store virksomheder.

Et eksempel på detailforretninger, der ejes af REITs, vil være butikker som WalMart, PetsMart eller Ultimate Electronics. Mange af disse virksomheder udlejer deres forretningssteder i stedet for at eje dem.

Realkreditinstitutter ejer gælden på ejendommene, ikke ejendommen selv. De er som en investeringsfond, der ejer pant, og samler betalingerne.

Offentlige og private

REITS kan handles offentligt, hvilket betyder, at de har et tickersymbol, og du kan nemt se deres aktiekurs og udbyttesultat på internettet.

Andre REITS er private og handler ikke på en børs. Selv om de stadig er registrerede, har de private REIT'er ikke et ticker-symbol. Du skal købe aktier direkte fra ejendomsfirmaet, der tilbyder dem (eller gennem en af ​​deres salgsrepræsentanter). Private REITs betaler ofte høje provisioner til finansielle sælgere, der tilbyder dem. De er ofte vanskelige at komme ud af, da der ikke er et offentligt marked, hvor du nemt kan sælge dine aktier. De fleste private REIT'er har en exitstrategi, hvor de planlægger at gå offentligt, men det virker ikke altid.I 2008/2009 oplevede mange investorer, der ejede private REIT'er, en betydelig reduktion af deres udbytteindtægt og kunne ikke sælge deres investering i lang tid. Deres penge var i det væsentlige fanget i investeringen.

Som del af en portefølje

REIT'er anvendes bedst som en del af en diversificeret portefølje snarere end som en enkelt investering.

De er ikke stærkt korrelerede med aktier eller obligationer, hvilket betyder, hvad aktie- eller obligationsmarkedet gør, vil have lidt for ingenting at gøre med værdien af ​​et REIT.