Guide til rentabilitetsindeks i erhvervsfinansiering

Lønnsomhedsindekset (PI), også kendt som profit investeringskvote (PIR) og værdi investeringskvote (VIR) er forholdet mellem udbetaling til investering i et foreslået projekt. Det er en indikation af omkostninger og fordele ved at investere i et bestemt kapitalprojekt af et firma. Det er et cost / benefit-forhold, der anvendes i kapitalbudgettering af finansiel analyse.

Rentabilitetsindeks er en vurderingsteknik anvendt på potentielle kapitaludgifter og er et nyttigt værktøj til at rangordne projekter, fordi det giver dig mulighed for at kvantificere mængden af ​​værdien oprettet pr investeringsenhed.

Lønnsomhedsindekset kan beregnes ved at dividere nutidsværdien af ​​fremtidige pengestrømme, som forventes at blive genereret af et kapitalprojekt med den oprindelige omkostning eller den oprindelige investering i projekt. Den fremtidige pengestrøm kan ikke indeholde investeringen.

Nutidsværdien af ​​fremtidige pengestrømme kræver gennemførelse af tidsværdi af pengeberegninger til at ligestille fremtidige pengestrømme til de nuværende monetære niveauer. Denne diskontering sker, fordi værdien på $ 1 ikke svarer til værdien af ​​$ 1 modtaget på et år. Penge, der modtages tættere på nutiden, anses for at have større værdi end penge modtaget yderligere i fremtiden.

Den oprindelige investering er det pengestrømme, der kræves ved projektets start.

Et rentabilitetsindeks på 1 angiver breakeven, hvilket ses som et ligegyldigt resultat.

Hvis resultatet er mindre end 1. 0, investerer du ikke i projektet. Hvis resultatet er større end 1. 0, investerer du i projektet.

Hvis et projekts rentabilitetsindeks er 1. 2, kan du for eksempel forvente et afkast på $ 1. 20 for hver $ 1. 00 du investerer i projektet.

Her er nu rentabilitetsindeksformlen beregnet:

Rentabilitetsindeks = nutidsværdi af fremtidige pengestrømme frembragt af projektet / første investering i projektet

Med andre ord, hvis resultatet er større end 1. 0, og ejeren investerer i projekt, så vil virksomheden drage fordel økonomisk og tjene penge, hvis virksomhedsejer investerer i projektet.

Sådan anvendes rentabilitetsindekset

Lønnsomhedsindekset bruges ofte til at rangordne en virksomheds mulige investeringsprojekter. Da selskabet normalt har begrænsede økonomiske ressourcer, investerer de kun i de mest rentable projekter. Hvis der er en række mulige investeringsprojekter til rådighed, kan virksomheden bruge rentabilitetsindekset til at rangordne disse projekter fra det højeste rentabilitetsindeks til det laveste for at bestemme, hvorpå de skal investere. Selv om nogle projekter resulterer i en højere nutidsværdi, kan projekterne overføres, fordi de ikke repræsenterer den mest fordelagtige brug af virksomhedens aktiver.

Et problem med at anvende rentabilitetsindekset er, at det ikke tillader en virksomhedsejer at overveje størrelsen af ​​projektet ved evaluering af projekter. Ved hjælp af nutidsværdien metode til evaluering investeringsprojekter løser dette problem.

Det er klart, hvor lang tid projektet vil kræve, og tiden for rentabilitet er også bekymringer.