Hvad er en Fondsklasse Aktieklasse?

Et af de spørgsmål, som investorer ofte sender mig, er: "Hvad er en fælles fond for institutionelle klasser?" eller "Hvad er en fælles fond for detailhandel?". Det meste af tiden dette sker efter at have læst gennem en fondsbørsmeddelelse og aktionæren ser, at en fond har flere forskellige klasser, der har forskellige omkostningsforhold, minimumsinvesteringer og salgsbelastninger. Svaret er ikke så kompliceret som du måske tror.

Soms vil en investeringsfond gøre sig tiltalende for både mor-og-pop-investorer ("retail" -investorer) samt store virksomheder, pensionsordninger og non-profit ("institutionelle" investorer). Udfordringen med at gøre en investeringsfond til en levedygtig mulighed for begge typer investorer er, at større institutionelle kunder har så store stordriftsfordele, at de ikke vil acceptere administrationsgebyret på 1% til 2% betalt af de fleste detailinvestorer.

I stedet for at tilbyde to forskellige fonde, som ikke ville være effektive, beslutter mange fonde at oprette forskellige aktieklasser for samme investeringsportefølje. En klasse kan appellere til detailinvestorer og en klasse kan appellere til institutionelle investorer. Nogle gange er der endda en middelklasse klasse af aktier. De forskellige aktieklasser vil sandsynligvis have forskellige omkostningsforhold, minimumsinvesteringer, indløsningsgebyrer og salgsbelastninger.

Et kig på en reel verden Eksempel på andelsklasser

For at hjælpe dig med at forstå begrebet fondskurser, lad os se på klasserne i Vanguard S & P 500 indeksfond, en af de mest populære finansielle produkter i verden.

Vanguard 500 Index Fund er tilgængelig i flere forskellige aktieklasser:

• Investor Shares handler under tickersymbolet VFINX og har et 0,17% udgiftsforhold med en minimumsinvestering på $ 3 000
• The Admiral Aktier handler under tickersymbolet VFIAX og har en 0, 06% regningsgrad med en minimumsinvestering på $ 10.000.
• Institutionsfondens aktier handler under tickersymbol VINIX og har en 0,4% regningsgrad på $ 5,000, 000 minimumsinvesteringer
• Institutions Plus Fondsaktierne handler under ticker-symbol VIIIX og har et 0,2% udgiftsforhold med en minimumsinvestering på $ 200, 000, 000

Som du kan se afhængigt af den klasse af aktier, du køber , dit minimum kan variere fra $ 3 000 til $ 200 000 000, og udgiftsforholdet på din investeringsfond kan variere meget.

Rikere investorer kan få ekstra fordele fra visse institutioner

Fordelene ved at vokse din portefølje slutter ikke med at have adgang til lavere omkostningsdelingsfondsklasser. Mange finansielle institutioner tilbyder yderligere fordele baseret på det samlede antal aktiver, du har under deres ordsprogede tag, på samme måde som mange registrerede investeringsrådgivere gør for individuelt forvaltede konti, der er designet til at tjene velhavende og high net worth investorer.

Hvis du havde et samlet beløb på $ 50.000 til $ 500.000 investeret i Vanguard-fonde og ETF'er, ville du kvalificere dig til det såkaldte Voyager Service-niveau, hvilket betyder, at der ikke er tale om provisionsfri handel på virksomhedens ETF'er og reducerede provisioner på aktier og ikke-Vanguard-ETF'er. Plus, der er ingen service gebyrer.

Går et niveau højere til Voyager Select Services-platformen, hvis du har $ 500.000 til $ 1, 000.000 investeret i Vanguards fonde og ETF'er, får du "sofistikeret støtte fra repræsentanter, der kan svare på din mere komplekse investering spørgsmål ", provisionsfri Vanguard ETF-handler og yderligere omkostningsreduktioner, ingen konto service gebyrer og en gratis finansiel plan af en certificeret finansiel planlægger fra Vanguard.

At nå top-shelf-niveauet, flagskibstjenesterne, investorer med mere end $ 1 mio. I Vanguard-fonde og ETF'er kommer til at arbejde sammen med en personlig repræsentant, der håndterer alle dine Vanguard-behov, muligheden for at drage fordel af det certificerede finansielle Planlægningsprogram, eksklusiv adgang til Vanguard-midler, der er lukket for andre investorer, provisionsfrie Vanguard ETF-handler, 25 provisionsfrie aktieoptioner, option og ikke-Vanguard ETF-handler og betydelige besparelser på andre mæglervirksomheder sammen med ingen konto service gebyrer.

Det er selvfølgelig oven på det faktum, at du allerede betaler meget mindre i omkostningsforhold på dine underliggende penge ved at eje de højere minimumsaktieklasser!

Mere om investering i gensidige fonde

For at lære mere om investering i investeringsforeninger, læs The Complete Beginner's Guide til Investering i Gensidige Fonde, som er en samling af nogle af områdets bedste fondsbaserede artikler og ressourcer.