Hvordan mæglerkonti arbejder?

Har du nogensinde ønsket at spørge, "Hvad er en mæglerkonto?" men var for bange? Du hører om mæglerkonti på nyhederne. Du ved, at mange succesfulde mennesker har dem. Hvordan virker de? Hvad er fordelene og ulemperne? Hvorfor skal du åbne en? Mit mål i de næste par minutter er at besvare disse spørgsmål og mere, så du har en solid forståelse af, ikke kun hvad en mæglerkonto er, men hvordan det virker, hvad du bør forvente, når du har en, og de typer investeringer, de kan holde.

Hvad er en mæglerkonto? Forstå den grundlæggende definition

En mæglerkonto er en type skattepligtig konto, som du åbner hos et børsmæglerfirma. Du indbetaler kontanter i denne konto enten ved at skrive en check eller sammenkæde den til en check- eller opsparingskonto hos din bank. Når denne kontanter er deponeret, kan du bruge pengene til at erhverve mange forskellige typer af investeringer. I bytte for at gennemføre dine købs- og salgsordrer betaler du typisk børsmægleren en provision.

Hvad er nogle typer af investeringer, en mæglerkonto kan holde?

En mæglerkonto kan indeholde mange forskellige typer investeringer, herunder, men ikke nødvendigvis begrænset til, følgende:

• Fælles aktier, der repræsenterer ejerandele i virksomheder.
• Foretrukne bestande, som normalt ikke får et overskud på virksomhedens overskud, men i stedet har tendens til at betale højere end gennemsnitligt udbytte.
• Obligationer, herunder statsobligationer, såsom amerikanske statskasseveksler, obligationer og noter, virksomhedsobligationer, skattefrie kommunale obligationer og agenturobligationer.

• Real Estate Investment Trusts eller REITs, som repræsenterer puljer af ejendomsrelaterede aktiver, herunder nogle specialtyper, såsom hotel REITs, der fokuserer på at eje og drive hoteller.
• Aktieoptioner og andre derivater, som kan omfatte opkaldsoptioner og salgsoptioner, der giver dig ret eller forpligtelse til at købe eller sælge en bestemt sikkerhed til en given pris inden udløbsdato.
• Pengemarkeder og indskudsbeviser, som repræsenterer enten ejerskab i puljer af stærkt likvide fonde, der besidder kontanter og renteindtægter eller lån, du laver til en bank i bytte for en fast rente.
• Fond, der samles investeringsporteføljer ejet af mange mindre investorer, der køber aktier i porteføljen eller tillid, der ejer porteføljen. I stedet for at handle hele dagen, hvordan andre aktiver gør, ordrer køb og salg ordrer sættes i ved slutningen af ​​dagen alt sammen på én gang. Gensidige fonde omfatter indeksfonde.
• Fondsbørsmeddelte fonde eller ETF'er, som er fonde, herunder indeksfonde, som handler som aktier.
• Master Limited Partnerships eller MLP'er, som er meget komplekse partnerskaber med visse skattefordele til bestemte typer investorer.

Nogle mæglerkonti giver dig mulighed for at holde medlemskabsenheder i et aktieselskab eller et begrænset partnerskab i et begrænset partnerskab, der typisk er knyttet til at investere i en hedgefond, hvilket kan være vanskeligt for nye eller fattige investorer. Imidlertid vil mægleren sandsynligvis opkræve et ikke ubetydeligt gebyr for at skulle klare problemerne med ikke-standardiserede værdipapirer, som de nogle gange er kendt.

Hvad er forskellen mellem en kontantmæglerkonto og en margenmæglerkonto

Når du åbner en mæglerkonto, skal du vælge mellem en såkaldt kontanter- og marginkonto type.

En kontantmæglerkonto er en, der kræver, at du indskyder kontanter og værdipapirer fuldt ud ved afregning for at kunne indgå transaktioner. Mæglerfirmaet giver ikke dig nogen penge. F.eks. Hvis handelsafregningen på din lager er tre arbejdsdage, og du sælger dit lager i dag, selvom kontanterne med det samme vises i din konto med det samme, kan du ikke foretage en tilbagekaldelse, før den er virkelig > Der efter afvikling. En margenkonto tillader på den anden side at låne mod visse aktiver på mæglerkontoen med mægleren udlåner dig penge i bytte for, hvad der normalt er en lav rente. Jeg foreslår typisk folk seriøst overveje at investere gennem en kontantermæglerkonto af flere årsager. For det første er jeg lidt bekymret over, at rehypothecation kunne være en stor investering katastrofe.

Det er et esoterisk emne, men en, som du bør lære om, hvis du har en margenmæglerkonto. For det andet kan margenmæglerkonti resultere i nogle underlige ting, der sker med den måde, du samler udbytte på dine aktier. Hvis tingene ikke virker lige præcis, kan du måske ikke kvalificere sig til de meget lave udbytteskatter og i stedet være nødt til at betale almindelige skatteprocenter, der kan være omtrent dobbelt. For det tredje, uanset hvor godt du tror du har tænkt dig en position igennem, ved at bruge margin kan ende i livsendrende katastrofe. For eksempel i sidste år gjorde jeg en casestudie på min personlige blog om en fyr, der gik i seng med titusindvis af dollars i netto egenkapital på hans mæglerkonto og vågnede for at finde han mægler $ 106, 445. 56. Mange andre enkeltpersoner og familier mistede store dele af deres livsbesparelser og i mange tilfælde hele deres likvide nettoværdi eller mere ved at købe aktier i et firma kaldet GT Advanced Technologies på margin. Det er ikke det værd. Det er simpelt nok til at blive rig, hvis du har en tilstrækkelig lang tid, og du lader sammensætningen arbejde sin magi. Jeg synes, det er en alvorlig fejl at forsøge at fremskynde processen til det punkt, at du risikerer at ødelægge det, du har bygget.

For hvad det er værd, er dette et af de områder, hvor jeg lægger mine penge, hvor min mund er. Jeg føler mig så stærkt over det, at i alt undtagen de mest fjerntliggende omstændigheder for en meget specifik type investorer, vil Kennon-Green & Co., mit globale kapitalforvaltningsselskab, kræve, at diskretionære, individuelt forvaltede konti holdes i likvide beholdning.Jeg er ligeglad med, hvis udbredt udnyttelse af margen kan gøre firmaet mere penge på grund af den større aktivbase, som vi kan opkræve investeringsrådgivningsgebyrer, den særlige investering i investeringsværdier, udbytteinvesteringer og passiv investering, vi praktiserer, ikke udlåner at låne penge. Det er en tåbelig risiko, og jeg vil ikke have noget med det at gøre. Er der nogen begrænsninger for mængden af ​​penge, du kan indskyde eller holde i en mæglerkonto? Der er ingen begrænsninger for mængden af ​​penge, du kan indsætte i en mæglerkonto, som om der er en Roth IRA eller 401 (k), og derfor er der generelt ingen begrænsninger på når du kan få adgang til pengene, medmindre du køber en form for begrænset sikkerhed eller aktiv. Afhængigt af din personlige skattesituation og typen af ​​aktiver, du har i mæglerkontoen, kan du skylde kapitalgevinster, udbytteafgifter eller andre afgifter på dine beholdninger.

En ting, du måske vil overveje, er din mæglers økonomiske styrke og omfanget af SIPC-dækning. Dette er den forsikring, der sparker ind og udbyder investorer, når deres børsmæglerfirma går i konkurs. Forskellige typer af aktiver har forskellige dækningsniveauer, og nogle har slet ingen dækning. Et andet alternativ er at overveje at bruge et mæglerfirma til at udføre handler, men at holde dine værdipapirer via Direct Registration System eller DRS.

Er der en grænse for antallet af mæglerkonti, jeg kan have?

Nej. Der er ingen grænse for antallet af mæglerkonti, du har lov til at have. Faktisk kan du have så mange, eller så få, mæglervirksomheder som du vil, og som institutionerne tillader dig at åbne. Du kan have flere mæglerkonti hos samme institution og adskille aktiver ved at investere strategi. Du kan have flere mæglerkonti hos forskellige institutioner og diversificere dine relationer og engagementer.

Hvad er forskellen mellem en rabatmægler og en fuldmægler?

En fuldmæglermæglerkonto er en særlig form for mæglerkonto, hvor du arbejder med en dedikeret mægler, der kender dig, din familie og din økonomiske situation. Du kan hente telefonen og tale med ham eller hende. Du kan gå ind på hans eller hendes kontor og regelmæssigt have møder og diskutere din portefølje.

En del af kompensationen for denne slags arrangement kommer typisk fra handelsprovisioner, så i stedet for at betale priser på $ 5 til $ 10 på en rabatmægler pr. Handel, kan du betale alt fra $ 40 til $ 150 afhængigt af omstændighederne. Mens dette øger omkostningerne, er der nogle der hævder, at det også tilskynder investorer til at holde deres positioner længere og holde sig rolige under markedsfaldene ved at have nogen til at holde hånden. Du bliver nødt til at træffe en beslutning for dig selv, hvilken tilgang fungerer bedre for dit temperament.

En rabatmægler er derimod generelt kun online i disse dage, måske med et par afdelinger rundt om i landet. Alt er stort set gør-det-selv, og du skal udføre dine egne handler.

Nogle finansielle institutioner tilbyder begge modeller. For at lære mere, læs

Er en fuld serviceforhandler ret til dig?

Flere oplysninger om børsmæglere og mæglerfirmaer Dette er en del af vores nybegyndervejledning til børsmæglere og mæglerfirmaer, som indeholder et væld af ressourcer til nye investorer, der forsøger at forstå, hvordan man vælger en børsmægler, hvordan man læser en handelsbekræftelse og meget mere.