Hvad er Dow Futures og hvordan virker de?

Det er ikke ualmindeligt, at novice investorer bliver forvirrede, når de læser avisen eller ser på CNBC eller Bloomberg ankre, der diskuterer Dow Futures og den indflydelse, de ville have på aktiemarkedsretningen. Hvis du er forvirret af Dow Futures, lad os starte med det grundlæggende først.

Hvad er Dow Futures?

En futureskontrakt er en juridisk bindende aftale mellem to parter (som kan være enkeltpersoner eller institutioner), hvor de er enige om at udveksle penge eller aktiver baseret på et forhold til en forudbestemt pris på et underliggende indeks.

Slap af - det er ikke så kompliceret som det lyder. Alt det betyder er, at to mennesker mødes og indgår en aftale, hvor de siger: "Hvis Dow Jones Industrial Average Index er på eller over (indsæt pris her) inden for en bestemt dato (kaldet" endelig afregningsdato "), så en part vil betale en anden forskellen mellem den faktiske slutkurs for indekset og den forudbestemte pris, som vi blev enige om, da vi trådte ind i kontrakten. " I modsætning til en mulighed, som giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen til at udnytte vilkårene i aftalen i en futureskontrakt, skal begge parter udføre deres del af aftalen.

Hvor gør Dow Futures Trade?

Dow Futures kontrakter handler på en børs, hvilket betyder, at udvekslingen tjener som modpart i enhver position. Ellers ville du altid være nødt til at bekymre dig om den person, der holdt den anden side af din stilling, og ikke klæber på kontrakten. Hvis de skulle gå konkurs, dø eller ikke kunne opfylde deres side af aftalen, ville du være ude i kulden; en perfekt god position kunne gå op, fordi de ikke kunne leve op til deres side af købet.

Ved at have alle futureskontrakter ryddet gennem optionsudvekslingen elimineres denne risiko, fordi udvekslingen tjener til at garantere enhver position.

Hvornår gør Dow Futures Trade?

Dow Futures begynder at handle på Chicago Board of Trade kl. 7:20 a. m. Central Time (8: 20 a. M. Eastern Time), som er en time og ti minutter før aktiemarkedet åbner, hvilket tillader handel at finde sted, så journalister og fagfolk kan få en ide om markedsstemningen.

Det vil sige, hvis en virksomhed rapporterer stor indtjening og Dow Futures skyrocket, er oddsene gode, at aktiemarkedet selv vil øge også. Det modsatte er også sandt. Hvis der sker en begivenhed, før aktiemarkedet åbner, der får Dow Futures til at falde, så er det en ret god chance for, at lagrene vil falde, når åbningsbellen ringer. Dow Futures har indbygget gearing, der tillader handlende at gøre betydeligt flere penge på prisudsving på markedet, end de kunne ved blot at købe aktier direkte.Multiplikator for Dow Jones er 10, hvilket betyder, at Dow Futures arbejder med 10-1 gearing eller 1, 000%. Hvis Dow Futures handler på 7,000, ville en enkelt futures kontrakt have en markedsværdi på $ 70.000. For hver $ 1 (eller "point" som det er kendt på Wall Street) svinger Dow Jones Industrial Average, Dow Futures kontrakt vil stige eller falde $ 10. Resultatet er, at en erhvervsdrivende, der troede på, at markedet ville rally, simpelthen kunne erhverve Dow Futures og skabe en enorm fortjeneste som følge af gearingsfaktoren; hvis markedet skulle vende tilbage til 14.000, for eksempel fra den nuværende 8.000, ville hver Dow Futures kontrakt få $ 60.000 i værdi (6.000 point stigning x 10 gearings faktor = $ 60.000).

Det er værd at bemærke, at det modsatte let kan ske. Hvis markedet skulle falde, kunne Dow Futures-erhvervsdrivende miste store summer.