Træk ved de bedste guldminedagrene

Prisen på mest ædle metaller, herunder sølv og guld, kunne være meget højere flere måneder fra nu. Alle mulige forskellige og meningsfulde begivenheder er sammenfaldende med at potentielt sætte priser på ædle metaller op for at bevæge sig højere fra deres nuværende niveauer, herunder men ikke begrænset til:

Overdreven global pengeudskrivning

Teknisk er der ingen konkret "udskrivning" involveret i i de fleste tilfælde, så meget som der er meget obligations- og gældskøb og digitale tilpasninger til statens balance.

Men det har stadig den samme effekt - flere dollars (eller digitale dollarækvivalenter) mindsker værdien af ​​hver, og når noget (guld, olie, kaffe, stål …) købes med en svagere valuta, det tager flere af disse dollars at købe det. Dette vil manifestere eller fremstå som stigende råvarepriser.

Øget efterspørgsel fra lande som Kina og Indien

Tilføj Rusland, Mexico og mange andre til denne liste, og efterspørgselsbilledet bliver tydeligt. Der har aldrig været så mange verdensomspændende centralbanker, såvel som smykker købende befolkninger, som vi ses i de seneste år.

Løbende tab af købekraft for dollaren

Siden 1900 har US dollar tabt 97 procent af købekraften. Denne tendens vil fortsætte, og næsten helt sikkert vil endda fremskynde, som reaktion på flere trillion dollar pengemængde stigning i løbet af de sidste (meget) få år. Faktisk er den samlede amerikanske valuta i omløb quintupled i de sidste par år.

Så ja, jeg forventer at guld og alle ædle metaller vil fungere meget godt i de kommende år. Som en følge heraf vil de mineselskaber, der udvinder de pågældende ressourcer (guld, platin, sølv, palladium …) også være til gavn.

Dette betyder dog ikke, at alle børsnoterede virksomheder vil stige.

De vil helt sikkert ikke alle stige med et tilsvarende beløb heller.

Forudsat at det gule metal fungerer som vi forventer, kan de potentielle vindere identificeres på forhånd ved at holde følgende punkter i tankerne:

Produktion vs Udforskning: Du kan se flere betydelige gevinster fra de virksomheder, der er involveret i udvinding og producerer metallerne end virksomhederne udforsker " for dem. En udviklet og fungerende mine er mange gange bedre end noget firma, der stadig ser ud til sidst … forhåbentlig … år fra nu … nå den faktiske arbejdsfase.

Overskudsgevinster: Hvis priserne på guld og sølv steg 10 procent, kan de virksomheder, der aktivt udvider, udvider og sælger varer, se fordele af meget mere end dette beløb.I nogle tilfælde vil en lille stigning i prisen på ædle metaller blive et stort spring i deres overskud.

Dette skyldes, at produktionsomkostningerne er indstillet. Hvis en mine bruger $ 1.000 til at grave op og sælge guld til $ 1, 100, giver de 10 procent overskud ($ 100). Hvis guldpriserne flytter til $ 1, 300 pr. Ounce, er deres produktionsomkostninger stadig $ 1 000, og nu bliver overskuddet $ 300 - en stigning på 18 procent i guldpriserne kan svare til en stigning på 200 procent i deres indtjening!

- 9 ->

Virksomheder er drevet af mennesker, varer ikke: Handel med mineselskaberne er en attraktiv strategi for investorer, der ønsker at drage fordel af enhver stigning i priserne på ædle metaller. Guld selv kan imidlertid ikke sagsøges eller miste store kunder eller blive ramt af et ineffektivt ledelsesteam eller tabe millioner af dollars på grund af en dårlig rådgivning - men et selskab kan.

I denne forstand er driftsminer meget mere sårbare over for virksomhedsspecifikke trusler og risici. Fysiske metaller (ligesom enhver ægte vare) er immune over for denne slags bekymringer.

Er papir guld værd at papiret bliver trykt på?

Mange investorer vil købe GLD, som er den børsnoterede fond, der efterligner prisen på metallet. Så vil de sige: "der, nu ejer jeg noget guld." Den uheldige virkelighed er, at de holder et stykke papir, som teoretisk giver dem krav på en kurv af virksomheder …

men det er intet mere end et derivat, eller det kan være endnu værre - blot et løst håndhævet "arrangement".

Et derivat "stammer" det er værdi fra andre aktiver, uden faktisk at påberåbe sig nogen af ​​dem. Du får ingen aktiecertifikater fra de involverede virksomheder, og du modtager heller ikke noget guld. Med de fleste papir guld investering køretøjer, hver enkelt ounce af faktiske guld har krav på det af så mange som 70 forskellige mennesker. Den eneste grund til, at dette "virker", er, at ingen faktisk anmoder om levering af den kontraktmæssigt angivne vare … endnu.

- 9 ->

Kørselshøjde og tung løft

Der er mange slags forhindringer for ethvert mineselskab i de tidlige faser:

• opnå de nødvendige tilladelser
• miljøvurderingsrapporter
• rapporterer og / eller handler om de endemiske befolkninger og de første nationer
• erhvervelse af arbejderne for deres miner og personale til deres kontorer
• at bringe alle nødvendige maskiner til rådighed for at finansiere driftsaktiviteterne
• geologiske undersøgelser
• Men når en mine er i gang i produktionsfasen, har de allerede behandlet alle disse tidlige problemer. Hvorfor investere i et "potentiel, en-dags løfte", når du kan eje aktier i et firma, der allerede kører nu? For investor, der søger eksponering for ædle metaller, er det normalt mere hensigtsmæssigt at købe aktier i et firma, der allerede er i produktionsfasen, end det gør at købe aktier i et efterforskningsspil.

Betaling tirsdag til en hamburger i dag

Når en virksomhed arbejder for at udvinde en ressource fra deres mine, og endda før dette tidspunkt kan de i mange tilfælde pre-sælge eller videresende afdække meget af deres produktion.Det betyder, at de vil modtage en kontant tilstrømning fra en investorgruppe nu, i stedet for løftet om at betale for det pågældende lån eller obligation med den ressource, de senere vil udvinde.

Med andre ord accepterer de en indskrevet pris. Så selvom guld quintupled i værdi, ville de stadig kontraktligt skulle sælge til det meget lavere beløb baseret på den juridiske aftale. Effekten af ​​denne forward-hedging betyder, at driftsmøen ikke vil få nogen fordel af stigninger i værdien af ​​varen.

Alle disse arrangementer kan føre til en betydelig stigning i guldpriserne i november eller december. Men husk at placere dig selv i guld på det tidspunkt i slutningen af ​​året kan være for sent. De største vindere vil efter min opfattelse være dem, der handler før aktivet kommer på alles radar, ikke dem der hopper om bord i de mere flygtige dage. Selvfølgelig er ikke disse sande ord for enhver form for investering?

2017 kunne være "året" af ædle metaller samt guldminearbejdere. Investorer vil ikke få righoldige råvarer som guld, men de vil bevare den rigdom, de har, mens næsten alt andet risikerer at falde, hvis vi ser en recession eller aktiemarkedet "reset".