Rentegodkendelser og Carry Trading

Renteforskelle opstår, når du har to valutaer med forskellige renter for de berørte lande. I forex trading er valutakurser altid givet i par. Med hvert par er der en tilknyttet rentedifferens.

Sådan handler du om renteforskelle

For at handle en rentedifferentiale er det første, du skal gøre, at finde ud af, hvad forskellen er på det par, du er interesseret i at handle.

Lad os tage for eksempel australske dollar (AUD) og yen (JPY). Hvis den australske centralbank betalte 2 procent til indehaverne af australske dollars, og den japanske centralbank kun betalte 0. 1 procent for indehavere af yen, ville forskellen være 1. 9 procent til fordel for den australske dollar. Det betyder, at hvis du skulle placere en købsordre på AUD / JPY-paret, ville du blive betalt på denne rentedifferential dagligt, så længe du holdt parret. Hvis du lægger en sælger i samme rækkefølge, vil din mægler debitere din konto dagligt med samme beløb, da du ville være en rentebetaler i stedet for modtageren, hvis du solgte parret.

Fordelene ved handelsrenteforskellene

Fordelene ved denne type handel er ret oplagte. Ved handel i retning af positiv interesse vil du indsamle en præmiebetaling hver dag. Dette ville pudse din bundlinje fortjeneste igen og igen.

For ikke at nævne, kan forex handel gøres med løftestang, så din faktiske afkast på kapital forstærkes.

Men hvis træet begynder at gå imod dig, og du bruger løftestang, vil mængden af ​​overdragelse du indsamler dagligt, sandsynligvis ikke gøre op for nedgangen i den faktiske handel.

Farerne ved handel med rentedifferencer

Farerne ved denne form for handel er langt flere end fordele. Først og fremmest er parrene, der har højrenteforskelle, meget følsomme for tegn på økonomisk ustabilitet i verden.

Disse par kan blive flygtige med ringe advarsel. Volatiliteten kan hurtigt udslette eventuelle rentegevinster givet. Du skal bruge forsigtig risikostyring eller være forberedt på at afdække enhver risiko for downside. Hedgefonde, der anvender en bærehandelsstrategi (kaldet bære, fordi du tjente ved at passe den højere udbyttevaluta), bruger typisk meget lidt gearing på grund af det potentielle afviklingspotentiale.

Handel for at indsamle positive rentedifferencer kaldes carry trading, og den er langt fra en ny ide. Mens det ser ud til at være et givet, kræver handelsrenteforskelle en vis erfaring med at håndtere det uventede og vide, hvornår de skal komme ud. Hvis du planlægger at handle om renteforskelle, skal du være opmærksom på at observere historie og se, hvad der kan ske, hvis du er på den forkerte side af en handel uden beskyttelse.Det liv du sparer kan være din egen.

Pas på

Selv i lavrente miljøer som i 2016 kan rentedifferencer forårsage volatilitet i FX. Et af de større eksempler var den canadiske dollar.

I begyndelsen af ​​2016 var der frygt for, at oliekrisen skulle sende Canadas økonomi til en dyb recession, men det kom aldrig til udtryk. Se også på spændings- eller rentedifferencen mellem USA og Canada en stigning i stigningen fra januar til maj, da billedet af Canadas økonomi blev mere positivt, og samtidig var handlende i stigende grad usikker på USAs økonomi.

Denne reduktion af rentesatsforskellen mellem canadiske og amerikanske renteforventninger medfører, at canadiske dollar styrker aggressivt i første halvdel af 2016. Derfor er det værd at være opmærksom på rentespredninger blandt store økonomier, selvom de Den officielle rente er ikke ændret.