Handel ETF Option Straddles

Der er mange muligheder for handelsstrategier, som du kan bruge til at bidrage til at øge effektiviteten af ​​din ETF-investering. Et sådant alternativ investeringsværktøj er kendt som en tværgående. Et tværgående er køb eller salg af et opkald og sat på samme slagpris.

For vores eksempel bruger vi OIH (Oil Services ETF) juni 80-linjen. Husk, at et opkald er retten til at købe en bestemt ETF til aktiekursen (i vores eksempel $ 80).

Og put option er ret til at sælge en ETF til en bestemt pris. Vi indstiller den 80. juni opkaldspris til $ 2. 25 og juni 80 sætte prisen på $ 2. 50 og OIH på $ 80.

Købe en straddle

Når du køber en ETF-stamme, køber du ét opkald og en sætter samme strykpris i samme måned. Ved hjælp af vores eksempel, hvis du køber den 80-dages mellemstamme, køber du opkaldet og lægger på den linje. Den samlede pris vil være $ 4. 75 ($ 2. 25 call + $ 2. 50 put). Målet, når du køber en tværgående, er, at den underliggende ETF skal bevæge sig. Du er ligeglad med hvilken vej det bevæger sig, da du både har opkaldet og lægger op og nedad, du vil bare have, at det er flygtigt.

Lyder enkelt, men der er risiko. Præcis $ 4. 75 i fare, den pris, du betalte for tværgående. For at du kan vise et overskud på denne investering, ønsker du ETF at flytte, enten op eller ned, mere end $ 4. 75. Hvis ETF forbliver mellem $ 75. 25 og $ 84. 75 før juni, vil du vise et tab på denne investering.

Men hvis ETF bryder en af ​​disse tærskler, vil du vise en gevinst på denne investeringsstrategi.

Optioner, der er storkurs, har størst volatilitet, da du er usikker på hvilken måde bestanden (eller i dette tilfælde ETF) vil bevæge sig. Der er en 50-50 chance for, at fonden vil handle over eller under denne aktiekurs.

I tilfælde af en kraftig strike-pris (for eksempel 60-strejken) eller en stykpris (som 100'erne) er sandsynligheden lavere, at ETF vil afslutte over $ 100 eller under $ 60. Ikke, at det kan; Det sker, men chancerne er slankere, og derfor har valgmulighederne for disse strike-priser lavere volatilitet.

Selling A Straddle

Dette er den modsatstridende handel. I dette tilfælde sælger du et opkald og et sæt. Dit mål her er, at ETF ikke bryder tærsklerne på $ 75. 25 og $ 84. 75 før juni. Det bedste tilfælde er, at ETF skal lukke ved 80 $ præcis, således at både opkaldet og sætningen ikke har nogen værdi, men så længe den underliggende ETF forbliver tæt på $ 80, viser den korte mellemstore sælger et overskud.

Som med ethvert optionsalg er der større risiko end ved køb af et derivat. Når du køber en ETF-option, risikerer du kun købsprisen, og din fortjeneste er ubegrænset (inden for grund) til lagerbevægelsen. Når du sælger og ETF-option, er din risiko ubegrænset, men din fortjeneste er begrænset til salgsprisen.Selv om dette virker for risikabelt for en optionshandel, skal du huske på, at omkostningerne ved risikoen er indregnet i prisen på optionen. Prisberegningen kompenserer dig for risikoen.

Tradingstrengles betragtes som en avanceret opsættelsesstrategi, især når du kortlægger positionen, så det er meget vigtigt at forstå, hvordan det hele virker, før du kommer i gang med ETF'er. Men hvis du er velbevandret i derivatternes verden, så er handelshandel et godt værktøj til, når du vil tage stilling i en ETFs bevægelse (volatilitet).

Og for de investorer, der ikke ønsker at bruge muligheder for at spille volatilitet, skal du overveje en volatilitets-ETF, der sporer VIX-indekset.