Spread Trading: Et emne for begyndere

Når jeg ser på optionsbøger eller optræningsundervisningssider på internettet, er jeg altid forbløffet, når to emner er forbeholdt "avancerede lektioner". Disse emner er

• Spreads
• Volatilitet

Jo før en erhvervsdrivende genkender betydningen af ​​at forstå begge emner, jo hurtigere har den erhvervsdrivende en realistisk chance for at tjene penge som optionshandler. "Realistisk chance"? Ja. Handel er et job, der kræver færdigheder og evnen til at trække udløseren og sætte i praksis de erfarede erfaringer.

Medmindre du ønsker at være en køb og hold investor, der køber indeksfonde (ikke spild dine penge ved at købe fonde. Disse midler opkræver for meget i administrationsgebyrer og det store flertal kan ikke overstige low-fee index-midler), jo mere du forstår disse principper, jo bedre kan du klare dine egne penge. Det er ikke nødvendigt at blive en fuldtidsforhandler for at drage fordel af en valguddannelse.

Begrundelsen bag disse tanker.

Spreads: En simpel metode til reduktion af risikoen (afdækning) ved handel

Følgende citat fra en typisk nybegynder valgmulighed kursus på et samfundskollegium er langt væk fra mærket og efter min mening forårsager meget mere skade end godt.

Jeg ønsker ikke at genere nogen på college og foretrækker ikke at nævne kilden til citatet. Men enhver, der ved, hvordan man bruger Google, kan opdage denne kilde. Det kommer fra Elgin Community College pensum.

"Gør dig klar til at lære om din første grundlæggende optionsstrategi - det lange opkald. Når du er færdig med denne lektion, vil du vide den bedste måde at vinde på, når du tror, ​​at aktiekursen er ved at gå up. Du vil også forstå hvilken mulighed for at købe afhængigt af, hvor bullish du handler om denne prisbevægelse. "

Dette citat repræsenterer en beskrivelse af en 2 timers lektion (# 6 af 12 i alt).

Denne lektion - for sig selv forklarer, hvorfor de fleste muligheder handlende taber penge og afslutter. Købsvalg er en meget vanskelig måde at tjene penge på.

Denne lektion fylder to timer og kommer midt i en introduktion til valgkursus. Ved lektion # 6 skal den studerende lære meget mere materiale - information, der hjælper eleven med at lære noget om at bruge mulighederne effektivt.

Købs muligheder er en let at forstå proces. Den sværeste del af denne strategi er at indse, at det aldrig er nemt at "fortjeneste, når du tror aktiekursen går op." Af den grund er det en meget upassende strategi for studerende, der først lærer om muligheder.

Hvorfor tror jeg det?

• De fleste professionelle aktieplukkere (ledere af pensionskasser, fonde, etc.) kan ikke konsekvent overstige markedsværdierne.Hvis proffene ikke kan klare sig bedre end indeksfonde, hvorfor skulle enhver erhvervsdrivende tro på, at han har evnen til at gøre det?
• Ideen om, hvor hårdt du er, er ikke den vigtigste faktor, når du investerer via optionsmarkedet. [Ja, jeg opfordrer alle, der gør retningsdrivende handler til at have et kursmål, og dermed et overskudsmål i tankerne, men det ændrer ikke, at forudsigelsen af ​​et bestemt prisniveau overstiger de fleste. Hvis en investor ikke kan gætte rigtigt, hvilke aktier der er højere, så er det helt sikkert ligegyldigt, hvor meget han / hun forventer at aktiekursen ændres. Dette er således ikke den væsentligste faktor, som en vindende erhvervsdrivende bruger til at vælge, hvilken opkaldsopsætning der skal købes. Faktisk, tænker på denne måde er det en fælde for nybegynderen. Det repræsenterer det forkerte tankegang. For eksempel, når en aktie handler i nærheden af ​​$ 70 og den nybegynder optioner handler "forventer" at flytte til $ 80, køber den nybegynder typisk opkaldsoptioner med en $ 80 strike-pris. Det er bare forfærdeligt forkert. Det er langt bedre at købe $ 75 eller (endnu bedre) $ 70 call option. Hvorfor? Antag at du er "rigtig" men ikke 100%? Antag bestanden går fra $ 70 til $ 74 eller $ 78. Enten er et skridt, hvor erhvervsdrivende fortjener at tjene penge. Hvis du køber de forkerte muligheder (80'erne), og især hvis du ikke vælger en passende tid til at forlade handelen, vil du sandsynligvis miste penge. Der er langt mere til denne diskussion, men for nu er det vigtigt at forstå, at materialet undervist i et sådant kursus (forudsat at kurset ligner pensum) gør mere skade end godt.
• Det er vigtigt at forstå begrebet køb (og salg) muligheder, fordi det hjælper erhvervsdrivende med at forstå, hvordan mulighederne er værdsat og hvor meget man bør eller ikke skal betale for dem. Det hjælper også en erhvervsdrivende med at forstå, når det er en god tid at købe eller sælge muligheder. Den erhvervsdrivende, der lærer at købe og sælge spredninger i stedet for individuelle muligheder, har langt bedre chance for at tjene penge på længere sigt .