Kender du forskellen mellem Settlor og Grantor?

Er du bosætter eller grantor af din genoprettelige levende tillid? Du er ikke den første tillidsmand eller tillid til at stille det spørgsmål. Lyder det forvirrende? Det er virkelig ikke. Alle fire udtryk betyder det samme.

A Settlor aka Grantor aka Trustmaker aka Trustor

I dag kaldte en klient mig, fordi han var virkelig forvirret om nogle former, han havde brug for til at udfylde for at finansiere sine investeringskonti i sin genkaldelige levende tillid.

Han blev bedt om at identificere tilliden "grantor" på en af ​​formularerne og at identificere "settlor" på en anden. Han så på hans tillidsaftale om svar, og han fandt ud af, at dokumentet hedder "trustmaker" og initial "trustee."

Jeg forklarede klienten at begreberne grantor, settlor, trustmaker og trustor - en der han havde ikke kørt ind endnu - det samme betyder det samme for ejendomsplanlægning. Alle henviser til den person, der skaber tillid.

Denne person kan adskille sig fra andre titler, som du kan se sprinkled over hele tillidsaftalen, og det er her, hvor tingene kan blive lidt forvirrende. "Trustee" er den enkelte, der er ansvarlig for forvaltningen af ​​tilliden. Det er ret klart, men ofte vil tillidsmanden til en genkaldelig levende tillid fungere som forvalter af hans tillid, så begge udtryk - sammen med setlor, trustor og grantor - vil stadig henvise til den samme person. Dette er ikke tilfældet med uigenkaldelige trusts, som typisk kræver, at trustor overdrager kontrol af tilliden til en anden part, der udpeges til at fungere som administrator.

En "successor trustee" er en anden helt. Dette er en person, der er opkaldt til at overdrage tillidsmanden til en genkaldelig levende tillid under visse omstændigheder, hvis han selv optræder som trustee. Efterfølgerforvalteren ville træde i rollen som trustee, hvis trustmakeren skulle blive mentalt uarbejdsdygtig eller - mere almindeligt - når han dør.

Så er der modtagere, de personer, der arver eller på anden måde modtager midler fra tilliden. Enhver tillidsaftale er en lovlig kontrakt mellem disse tre væsentlige parter - trustmaker, trustee og tillidens modtagere - selv om en eller flere af dem er den samme person. Og ja, en trustmaker kan også nævne sig selv som en begunstiget af hans tillid.

Hvad er der i et navn?

Disse udtryk er ens, uanset hvilken form for tillid du udgør - tilbagekaldelig, uigenkaldelig eller testamentær. Hvis du har oprettet det, er du grantor / settlor / trustmaker / trustor. Jeg foretrækker at bruge udtrykket "trustmaker", hvilket er et mere moderne udtryk, fordi det klart beskriver hvad personens titel betyder. Selv efter 13 år som advokat bliver jeg stadig sommetider forvirret med juridiske vilkår, der slutter i "eller" og "ee" som udlejer og leasingtager, pantmand og panthaver.Den mere moderne tilgang er, at titlen klart beskriver personens rolle i transaktionen. Juridiske dokumenter er komplicerede nok uden at bruge forvirrende juridiske vilkår, som let kan blandes op og staves.

Yderligere læsning

• Hvad er en tillid?
• Hvad er en Revocable Living Trust?
• Revocable vs Uigenkaldelig Tillid
• Levende vs Testamentiske Tillid