Forskellen mellem pengestrømme og fortjeneste

Pengestrømme og fortjeneste er to forskellige finansielle parametre, men når du driver en virksomhed, skal du holde øje med begge dele. Sådan er de forskellige, hvorfor de er begge vigtige, og hvordan de skærer hinanden med andre virksomhedsproblemer, især når et firma vokser hurtigt.

Pengestrøm

Pengestrømme er de penge, der strømmer ind og ud af virksomheden fra drift og finansiering og investeringsaktiviteter. Det er de penge, du har brug for til at opfylde nuværende og kortfristede forpligtelser.

Men der er to ting at huske på kontantstrøm:

1. En virksomhed kan være rentabel og har stadig ikke tilstrækkelig pengestrøm. I værste fald kan utilstrækkelig kontantstrøm i en rentabel forretning sende det til konkurs. For eksempel laver du widgets og sælger dem til fortjeneste. Men dit produkt går igennem en lang salgskæde, og nogle af dine største og vigtigste engroskunder betaler ikke på fakturaer i 120 dage. Det lyder ekstremt, men mange store amerikanske virksomheder i det 21. århundrede betaler ikke en konto, der skal betales i tre eller fire måneder fra modtagelsen af ​​fakturaen. Da du er den lille fyr, vil leverandørerne af materialer, du har brug for til at lave disse widgets, ofte ønskes betalt enten ved modtagelse eller om 15 eller 30 dage. Ironisk nok, hvis du er fanget mellem leverandører, der ønsker deres penge nu og købere, der er langsomme at betale, kan et vellykket produkt med stigende salg skabe en reel cash flow krise. Selv om din enhedssalg er stigende og rentabel, bliver du ikke betalt i tide til at betale dine leverandører og opfylde løn og øvrige driftsudgifter. Hvis du ikke er i stand til at opfylde dine økonomiske forpligtelser rettidigt, kan dine kreditorer tvinge dig til konkurs i en periode, hvor salget vokser hurtigt.

1. Dit salg kan vokse, og pengene fortsætter med at hælde i, men det betyder ikke, at du får fortjeneste. Hvis du låner penge til at løse pengestrømsproblemet, kan de stigende gældsudgifter, der resulterer i, øge dine omkostninger over breakeven-punktet. Hvis det er tilfældet, vil din pengestrøm i sidste ende tørre op, og i sidste ende vil din virksomhed mislykkes.

Profit

Fortjeneste, også kaldet nettoindkomst, er det, der er tilbage fra salgsindtægterne, efter at alle firmaets udgifter er trukket fra. Det er i princippet åbenlyst, at en virksomhed ikke kan overleve lang tid, medmindre det er rentabelt, men nogle gange, som med cash flow, kan et produkts succes betyde omkostninger. Det kan ikke være umiddelbart klart, at dette er et problem. I andre tilfælde kan du være opmærksom på problemet, men mener, at ved at reducere produktionsomkostningerne kan du genoprette rentabiliteten i tide for at undgå en krise. Desværre kan du ikke handle effektivt eller hurtigt nok, medmindre du har en klar forståelse af alle relevante omkostningsdata, for at gøre virksomheden rentabel igen, inden den løber tør for penge.

Hurtig vækst og forretningsmæssige mangler

Det viser sig, at hurtig vækst kan føre til, at en virksomhed fejler på flere måder. Det her beskrevne kontantstrømsproblem er en årsag, hvor leverandører kræver hurtig betaling af fakturaer, mens engroskunder betaler langsomt. Resultatproblemet beskrevet ovenfor er et andet: stigninger i produktionsvolumen drev opomkostninger ud over breakeven-punktet. En 2013 American Express-artikel om det hurtige vækstproblem beskriver fem mere bidragspligtige problemer, som alle påvirker pengestrømme, overskud eller begge dele:

• Driftsproblemer: Volumenforhøjelser ændrer driftskrav. Ofte skal virksomhederne midt i en vækstspørge afsætte utilstrækkelig tid til at foretage disse ændringer i tid.
• Kundeserviceproblemer: Nye produkter anspore salg, men kommer ofte med problemer, der fører til dyre garanti reparationer eller endog produktindkaldelser. Kundeservicepersonalet må muligvis ikke udvides i samspil med salgsvækst, hvilket også medfører kundens utilfredshed.
• Overdrivende virksomheders udgifter: Et produkts succes kan føre til, at virksomheden foretager overdrevent optimistiske beslutninger om udnyttelse, såsom dyre indkøb af udstyr og forbedringer af imprudent faciliteter
• Menneskelige ressourceproblemer, herunder en hurtig tilstrømning af arbejdstagere, der ikke er bekendt med eller usympatisk over for den eksisterende virksomhedskultur; utilfredshed med nuværende medarbejdere over nye tilsynsførende, lønproblemer og ændringer i produktionsmetoder
• Lederskabsproblemer: ofte karakteriserer en succesfuld iværksætter meget anderledes end karakteristikaene for en succesfuld administrerende direktør for et etableret selskab. Som et firma udvider ud over sin opstartsfase, kan det kræve en forandring i lederskab, som enten modsættes eller ikke anerkendes i rette tid.

I et voksende selskab kræver det også at overvåge pengemængden og fortjenesten også at overholde disse relaterede problemer. Nogle gange kan det endda blive nødvendigt at begrænse vækstraten for at sikre langsigtet succes.

Se disse artikler:

• Sådan foretages en trinvis kontantstrømsanalyse
• Definition af pengestrømme
• Hvordan bestemmer du fortjeneste eller nettoindkomst?