Video: The Rules for Rulers 2025
Mange investorer kan have stødt på royalty-trusts, men holdt sig væk fra dem på grund af manglende forståelse.
Royalty trusts er simpelthen virksomheder, der undgår dobbeltbeskatning ved at fordele en høj procentdel af deres overskud til aktionærer som udbytte - ligesom en ejendomsinvesteringsfond (REIT). Disse udlodninger beskattes kun på det personlige indkomstniveau i stedet for på virksomhedsniveau og det personlige indkomstniveau, som det ville være tilfældet med et standardforetagende.
Størstedelen af royaltyforetagender er energirelaterede, der opererer i olie- og gasindustrien i flere forskellige lande. Ofte ejer disse royaltieselskaber en passiv aktiepost i disse energirelaterede aktiver og modtager derfor en stabil indkomststrøm. Disse selskaber har også få officerer og / eller ansatte og overvåges af en tillidsansvarlig hos en udpeget bank.
Grunde til at investere i Royalty Trust
Mange investorer tiltrækkes af royalty-trusts, fordi de er tvunget til at fordele flertallet (90% +) af deres overskud til aktionærerne. Især investorer, der søger et fast beløb hvert kvartal, nyder godt af usædvanligt høje udbytteudbytter eller -fordelinger, der støttes af relativt stabile indtægtsstrømme fra energiaktiver.
Royalty-trusts undgår også dobbeltbeskatning som tidligere nævnt, da de kun beskattes på et personligt niveau frem for et corporate og personligt niveau.
Resultatet er en lavere procentdel af indtægter, der er opført i statspapirer og flere overskud fordelt på investorer i forhold til de samme operationer indeholdt i en standard corporate shell.
Canadas so-kaldede Halloween-massakre
På den halloween i 2006 annoncerede den canadiske premierminister Jim Flaherty ændringer i landets skatteregler, der kræver, at alle royaltiesektorer beskattes som almindelige virksomheder fuldt ud 31. 5% sats på tidspunktet).
Farten fulgte den erkendelse, at sådanne trusts kostede regeringen mere end 500 millioner dollars om året i tabte skatteindtægter.
Disse ændringer trådte i kraft i 2011, hvilket tvinger mange canadiske royalty-trusts til at konvertere til standardkunder eller likvidere i kølvandet. Samtidig reducerede mange af disse konverterede royalty-trusts deres udbyttebetalinger for at afspejle det nye skatteniveau, som de blev tvunget til at betale. Men fra 2012 er disse bestande stabiliseret under de nye regler.
Royalty Trusts i USA
Selv om royalty-tillid er muligvis blevet afskaffet i Canada, lever mange amerikanske royalty-trust stadig meget levende og sparker. Disse trusts har ikke lov til at erhverve yderligere ejendomme, når de er dannet og derfor har tendens til at nedbryde over tid, men den faste indkomststrøm gør dem attraktive for mange indkomstinvestorer.
Nogle eksempler på 2012 amerikanske royalty trusts inkluderer:
- BP Prudhoe Bay Royalty Trust (NYSE: BPT)
- Cross Timbers Royalty Trust (NYSE: CPT)
- Dominion Resources Black Warrior Trust (NYSE: DOM)
Det er værd at bemærke, at disse trusts lider af de samme faktorer, der påvirker de bredere energimarkeder. For eksempel førte den dramatiske nedgang i råoliepriserne i 2015 og 2016 til kraftige tab for energirelaterede royaltyforetagender, da royaltybeløbet og sikkerheden blev truet.
Betaling af afgifter på royaltyforeninger
Udlodninger foretaget af royalty-trusts beskattes oftest ved udbyttet for enkeltpersoner, som varierer afhængigt af individernes indkomstniveau. Da en del af udbyttet betragtes som et kapitalafkast på grund af aktivernes udtømning, kan investorer også tage udtrædelsesgodtgørelse som fradrag for deres skat for at kompensere udbytteafgiften.
Det er normalt nemt at finde disse beløb ved at kigge på udstederens hjemmeside eller kontakte dem direkte, men nogle usædvanlige tilfælde kan kræve beregning af afskrivningsaktivets pengestrømme og komme op på tallene selvstændigt. Investorer rådes til at konsultere deres revisor eller skattefaglig for specifik rådgivning vedrørende deres situation.
Nøglepunkter at huske
- Royalty trusts er selskaber, der opererer som en ejendomsinvesteringstjeneste og undgår dobbeltbeskatning i stedet for at distribuere en høj procentdel af deres overskud.
- Canada eliminerede i alt væsentligt deres royalty-truststrukturer, men de forbliver i USA og dele af Europa.
- Investorer, der ejer royalties, betaler ofte meget små effektive skatter, da de kan tage en udtrædelsesgodtgørelse som et fradrag i ikke skatteudskudte konti.
Forståelse af en Bog Advance og Royalty
Et royalty- og bogforløb er det middel, hvormed udgivere betaler forfattere til deres arbejde. Lær hvordan beløbene beregnes.
Grundlæggende om Franchise Royalty Payments
Lær hvordan forskellige brancher og indtægtsmodeller fører disse industrier til specifikke strategier for at indstille franchise royalties betalingsbeløb.
Internet Royalty Rate Debat - Internet Radio Royalty Priser
Du har uden tvivl hørt meget om internetradio royalty debatten, men du ved måske ikke basics. Lær faktane, så du kan træffe en informeret beslutning om dette problem.