Konverteres fra en traditionel IRA til en Roth IRA

Hvis du har sparet til pensionering i en traditionel IRA, kan du konvertere nogle eller alle dine traditionelle IRA-midler til en Roth IRA. Begyndende i år 2010 er alle restriktioner for konvertering til en Roth IRA blevet fjernet. Forud for 2010 blev enkeltpersoner ikke lov til at konvertere til en Roth IRA, hvis deres indkomst oversteg 100, 000. Konverterer man til en Roth en god ide? Det afhænger af flere faktorer.

Gennemgang af IRA Basics

Her er et kort resumé, der fremhæver de forskellige regler for IRA'er:

• Fradragsberettigede traditionelle IRA'er : skattefradrag for besparelsesbidrag; både indtjening og initialinvestering beskattes, når den trækkes tilbage.
• Fradragsberettigede traditionelle IRA'er : Delvis eller intet fradrag for besparelsesbidrag; Indtægtsafgift udskudt indtil tilbagekaldt Den del, der repræsenterer dit ikke-fradragsberettigede grundlag, returneres skattefri.
• Roth IRAs : Intet fradrag for besparelsesbidrag, indtjeningen er skattefri, så længe midlerne er investeret mindst fem år.

med Roth IRA'er, indvilliger en person i princippet til at betale enhver skat nu i bytte for skattefri behandling, når midlerne trækkes tilbage senere. For at opnå en fuldstændig skattefri status skal investorer, der bruger en Roth IRA, udsætte at tage udbetalinger fra deres Roth IRA indtil mindst 59 år. 5 år gammel er de oprindelige midler blevet investeret i mindst fem år eller en anden undtagelse gælder. Afværge eventuelle ekstraordinære omstændigheder, at trække penge fra en Roth IRA i tid begynder ikke blot skatter på indtjeningen, men også en ti procent straf.

Forud for 2010 var opsparing af penge i en Roth begrænset til skattepligtige, der havde mindre end $ 100.000 i justeret bruttoindkomst.

Derudover var personer, der valgte at indgive en giftfil, særskilt forbudt at bidrage til en Roth, uanset deres faktiske indkomst. Sådanne personer havde tre alternativer til deres opsparing: Brug en regelmæssig opsparing eller investeringskonto, finansier en fradragsberettiget IRA (hvis de var støtteberettigede) eller finansier en uafdragelig traditionel IRA.

Som vi vil se, fordelene ved at konvertere til en Roth varierer betydeligt afhængigt af hvilken type investeringskøretøj (eller "wrapper") blev valgt i tidligere år.

Konvertering til en Roth

"Konvertering til en Roth" betyder i det væsentlige at ændre den skattemæssige behandling, hvor dine pensionsbesparelser er placeret. I stedet for en skattefordel, der er tilgængelig hos en traditionel IRA, repræsenterer Roth IRA'er bidrag efter skat. Omregning til en Roth betyder at ophæve udskuddet ved at betale skat på den akkumulerede indtjening og på eventuelle opsparingsbidrag, som personen har fradraget. Dette konverterer midlerne til penge efter skat.

Personer har lov til at konvertere deres besparelser fra en fradragsberettiget traditionel IRA eller fra en ikke-fradragsberettiget traditionel IRA til en Roth IRA.(Begge fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRA'er falder under paraplyen af ​​"traditionelle" IRA'er. Udtrykket "traditionelt IRA" kan betyde enten fradragsberettigede eller ikke-fradragsberettigede IRA-midler.) Fra og med 2010 er der ingen begrænsninger (baseret på indkomst eller arkiveringsstatus) mod konvertering til en Roth IRA.

Konvertering til en Roth IRA er ret simpel. Alt du skal gøre er at fortælle din bank eller anden finansiel institution om at konvertere nogle eller alle dine traditionelle IRA-midler til en Roth.

Det er den nemme del. Du kan holde dine penge på samme pengeinstitut. Du kan endda holde dem investeret i de samme investeringer. Alt du gør, ændrer typen af ​​konto.

Den vanskelige del er at finde ud af (1) hvad skatteomkostningerne ved konvertering til en Roth vil være, (2) om konverteringen til en Roth vil spare eller koste dig penge over det lange løb, (3) om det gør fornemmelse at udnytte regeringens engangstilbud til at sprede omkostningerne ved en Roth-konvertering i løbet af to år, og (4) hvor meget der skal konverteres. Jeg vil gerne gøre et punkt klart: Du behøver ikke at konvertere alle dine traditionelle IRA'er til en Roth. Du kan konvertere ingen, nogle eller alle dine traditionelle IRA-besparelser (uanset fradragsberettigede eller ikke-fradragsberettigede) til en Roth.

Trin 1: Beregning af "Indkomst" til rapport om en Roth-konvertering

Når en person konverterer deres traditionelle IRA til en Roth IRA, sker der to ting. For det første ønsker regeringen at beskatte den nuværende værdi af de midler, du konverterer. For det andet bliver disse midler nu din basis i en Roth IRA. Beregningen af ​​skattepåvirkningen omfatter tre trin.

1. Find ud af din Roth-konverteringsindtægt Roth konverteringsindtægter er lig med værdien af ​​de traditionelle IRA-midler på den dag, du konverterer, minus enhver omkostningsgrundlag, du har i fradragsberettigede IRA'er.

For fradragsberettigede IRA-midler , indberetter du som indtægt den nuværende værdi af midlerne på den dag, du konverterer til en Roth IRA. Dit grundlag i en fradragsberettiget IRA er nul, da du modtog et skattefradrag for dit opsparingsbidrag.

For ikke-fradragsberettigede IRA-midler , vil du rapportere som indkomst den nuværende værdi af midlerne på den dag, du konverterer, reducerer dit grundlag i midlerne. For eksempel bidrog du $ 5 000 i 2008 til en traditionel IRA og modtog ingen fradrag for det pågældende bidrag. Dit grundlag i disse fonde er nu $ 5, 000 ($ 5, 000 af indkomst minus nul fradrag). Du beslutter dig derefter for at konvertere din traditionelle IRA i 2010 til en Roth, og værdien af ​​IRA er nu $ 5, 500. Du vil rapportere $ 500 af indkomst på din afkast ($ 5, 500 nuværende værdi minus $ 5, 000 i basis).

I mange tilfælde vil en person ejer både fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRA'er . I dette scenario oplyser skattelovgivningen, at dit grundlag (i de ikke-fradragsberettigede midler) spredes ud over alle traditionelle IRA-midler (selvom de holdes i separate konti hos forskellige finansielle institutioner).

En skatteyder vil logisk ønsker at konvertere fradragsberettigede IRA-midler først (da der er mindre skatteproblemer). Men det er ikke sådan, hvordan skattematematikken virker.For eksempel, lad os sige, at du har bidraget med $ 5 000 til en fuldt fradragsberettigede IRA i 2007 (hvilket betyder, at dit grundlag nu er nul i disse fonde), og i 2008 bidrog du $ 5 000 til en helt uundgåelig IRA (hvilket betyder dit grundlag i nu $ 5, 000).

I dette eksempel har du $ 10.000 i traditionelle IRA-bidrag med et beløb på $ 5,000. Hvis du skulle konvertere alle dine traditionelle IRA'er til Roth IRA'er, og værdien af ​​din IRA-konto var $ 11.000, så er du ville rapportere som indkomst $ 11.000 minus $ 5, 000 (dit grundlag), hvilket ville være $ 6, 000 i indkomst. En person med blandede traditionelle IRA'er kan tænke sig selv: lad os kun konvertere den ikke-fradragsberettigede IRA. Grundlaget vil stadig være prorated på tværs af alle hendes konti. Forudsat at den nuværende værdi er $ 5, 500 i hver IRA-fond, og investoren kun konverterede $ 5, 500 fra den ikke-fradragsberettigede konto, vil matematikken stadig være den samme: $ 5, 500 (nutidsværdi) minus $ 2, 500 (basisprorateret) i indkomst for at rapportere om $ 3, 000. Som vi skal se, er der nogle specielle arbejdsstrategier designet til at bevare den skattefordelte status for blandede traditionelle IRA-midler.

Folk kan "isolere" deres ikke-fradragsberettigede IRA-midler ved hjælp af følgende strategi. Skattepligtige har lov til at overføre penge fra deres traditionelle IRA til en kvalificeret plan som en 401 (k) eller 403 (b) plan. Desuden kan skatteydere vælge at overføre kun deres fradragsberettigede traditionelle IRA'er. Ved at udføre en sådan overdragelse kan en skatteyder flytte alle deres fradragsberettigede IRA'er til en 401 (k) eller lignende plan, idet de kun efterlader uafdragelige midler i deres IRA.

Derefter kan skatteydere overføre deres ikke-fradragsberettigede midler til en Roth IRA. Dette bevarer grundlaget i deres ikke-fradragsberettigede IRA'er, hvilket resulterer i lavere indkomst anerkendt på Roth-konverteringen. IRS forklarer denne regel om at overdrage kun fradragsberettigede IRA-bidrag i publikation 590: "En særlig regel behandler en fordeling, du ruller over i en kvalificeret pensionsplan, som kun omfatter ellers skattepligtige beløb, hvis det beløb du enten forlader i dine IRA'er eller ikke ruller over er i det mindste lig med dit grundlag. "

Vær opmærksom på, at du kun må udføre én overgang pr. år pr. IRA-konto. Så hvis du har til hensigt at udnytte denne strategi til at isolere ikke-fradragsberettigede midler i din IRA, kan du gøre det samme år ved at bruge følgende to-trins metode:

• Gennemføre fradragsberettigede IRA'er til en kvalificeret plan i en trustee-to- kurator direkte overførsel (som ikke tæller i forhold til grænseoverskridelsen pr. år), og derefter
• Konverter ikke-fradragsberettigede IRA'er til en Roth IRA via en direkte overdragelse trustee-to-trustee (for at undgå de obligatoriske 20% tilbageholdelse).

Trin 2: Indtægter betyder ikke nødvendigvis Skatbar indkomst

Indtægt rapporteret om omregningen til en Roth IRA betyder ikke altid, at indkomsten er skattepligtig. Skatteeffekten af ​​indberettet indkomst kan reduceres ved brug af forskellige skattefradrag eller skattekreditter. Lad os tage et eksempel designet til at vise, hvordan matematikken virker i beregning af skattepligtig indkomst.

Abel konverterer en helt fradragsberettiget traditionel IRA til $ 5 500 til en Roth IRA i 2010.Da disse fonde var helt fradragsberettigede, vil Abel rapportere $ 5, 500 i yderligere indtægter på hans 2010-afkast. Abel har stadig ret til at tage forskellige fradrag eller skattekreditter. Abel kunne derfor udligne sine $ 5, 500 ekstra indtægter med alle tilgængelige fradrag, eller han kunne simpelthen betale skatten. For eksempel kunne Abel modregne konverteringsindtægterne fra Roth med $ 5, 500 af velgørende fradrag eller med et forretningstab på $ 5 500. Jeg nævner dette på grund af den måde, math fungerer: Roth konverteringer skaber indkomst, men ikke nødvendigvis skattepligtig indkomst.

Trin tre: Beregning af afgiften på Roth-konverteringen

Indtægter rapporteret om en Roth-konvertering øger indkomsten. Således kan en Roth konvertering øge skattepligtig indkomst og kunne udløse forskellige faseudfald.

En stigning i skattepligtig indkomst er ret let at finde ud af. Se på de marginalskattesatser for det år, hvor du konverterer. En stigning i skattepligtig indkomst vil koste dig, omtrent din marginalskattesats gange konverteringsværdien. Vær opmærksom på, at en Roth konvertering kan skubbe dig ind i en højere skattekonsol.

Analyse af forskellige faseudgaver er lidt mere kompliceret at finde ud af. Højere indtægter kan resultere i, at flere sociale ydelser er skattepligtige eller kan udløse en udfasning eller eliminering af forskellige fradrag eller skattekreditter eller kunne resultere i, at mindre af dine specificerede fradrag bliver udnyttet eller kunne øge din alternative minimumskat. Derfor er den bedste måde at finde ud af virkningen af ​​en Roth-konvertering på disse forskellige emner at køre en fremskrivning i din skatsoftware til at analysere skatteforhøjelsen som følge af en Roth-konvertering.

Konvertering til en Roth IRA giver mening i følgende situationer, efter min mening:

• Du har midler (uden for en tilbagebetalingskonto) til fuldt ud at betale skatten for konvertering til en Roth.
• Værdien af ​​dine traditionelle IRA'er er faldet, og konverteringen er nu mere overkommelig.
• Du forventer at være i stort set samme skattekonsol eller i en højere skattekonsol ved pensionering end du er i øjeblikket.
• Du kan bruge tab eller fradrag eller kreditter til at kompensere for skattepåvirkningen af ​​en Roth-konvertering.

Konvertering til en Roth betyder i grunden, at du betaler skat nu i bytte for fremtidige skattefrie tilbagekøb fra din IRA. Betaling af skat giver kun mening, hvis du forventer at være i stort set den samme eller højere skattekonsol i pension, end du er nu. Tænk over det. Hvis du nu er i 25% skatkonsollen nu og forventer at være i 25% skatkonsollen ved pensionering, hvorfor skal du forudbetale dine skatter? Giveret, ved at konvertere nu, kan dine midler vokse og blive trukket tilbage skattefrit. Hvilket betyder, at du potentielt betaler 25% på et lavere dollarbeløb i stedet for 25% på et højere dollarbeløb senere. Men du giver også mulighed for at sprede dine IRA-tilbagekøb over tid, hvilket kan hjælpe med at minimere eventuelle skattepåvirkninger.

Konvertering til en Roth IRA giver mig ikke mening i følgende situationer:

• Du har ikke tilstrækkelige kontanter til fuldt ud at betale skatten på Roth-konverteringen.
• Du forventer at være i et lavere skattebeslag i pension, end du er i øjeblikket.
• Du må muligvis tappe dine IRA-midler i de næste fem år, og du er eller vil være yngre end 59 år. 5, når du skal bruge disse midler.

Generelt giver det ikke mening at betale skat nu med en højere skatteprocent, hvis du med rimelighed forventer at være i et lavere skatkonsol ved pensionering. Det er heller ikke fornuftigt at betale skat nu, hvis du måske skal bruge disse midler i de næste fem år. I så fald vil du i det væsentlige betale skat to gange, en gang på konverteringen og igen ved tilbagekaldelsen plus eventuelle sanktioner kan finde anvendelse.

At finde ud af, hvor meget du har råd til at konvertere indebærer at knuse tallene på skatteomkostningerne ved en Roth-konvertering. Generelt er jeg fan af at sprede skatteomkostninger over flere år. Men jeg ser den matematiske appel om at konvertere alle IRA-midler på én gang for at drage fordel af den skattefri status for Roth IRA'er. Her er nogle tips til at hjælpe dig med at optimere, hvor meget af en traditionel IRA at konvertere til en Roth IRA.

Overvej eventuelle tab eller fradrag, du vil være berettiget til i Roth-konverteringens år, som kan bidrage til at reducere omkostningsomkostningerne ved omstillingen.

Overvej de kontante midler, du skal betale den ekstra afgift. Hvis du ikke har råd til at betale for at konvertere alle dine traditionelle IRA'er til en Roth, find ud af, hvor meget du har råd til at konvertere. Du kan altid konvertere dele af din Roth IRA over flere år.

Overvej tidshorisonten for dine investeringer. Hvis du skal bruge nogle af dine IRA-midler i de næste fem år, skal du holde dem i din traditionelle IRA. Dette bevarer ikke blot din IRAs skattefordelede status, det kan forhindre dig i at pådrage dig en dobbelt skattekasse på Roth-konvertering.

Særlig regel for 2010 Roth-konverteringer: Spredning af indtægter over to år

Når en person konverterer traditionelle IRA-midler til en Roth IRA, indgår Roth-konverteringen i indtægter i det år, hvor konverteringen er foretaget .

For kun 2010 er Roth konverteringsindtægter spredt over to år, medmindre skatteyderen vælger (vælger) at inddrage alle Roth konverteringsindtægter på 2010-afkastet.

Denne særlige regel er værd at diskutere. For skatteydere, der konverterer til en Roth i 2010, vil halvdelen af ​​Roth konverteringsindtægterne indgå i personens 2011-afkast og den resterende halvdel af personens 2012-afkast.

Denne regel har den fordel at udbrede skattepåvirkningen af ​​en Roth-konvertering over to år med et års udskydelse, inden betaling til regeringen forfalder.

Dette kan give en person mulighed for at spare op for at få fuldt udbetalt Roth-konvertering. Det giver også skatteyderne mulighed for at engagere sig i en sofistikeret skatteplanlægning for at minimere virkningen af ​​en Roth-konvertering.

Denne regel har en væsentlig ulempe. Folk kan se, at deres skattesatser stiger fra og med året 2011. Dette scenario forudser, at en af ​​følgende fremtidige begivenheder kan udfolde sig.

• Hvis alle de skattelettelser, som Bush indgik i loven, må udløbe, vil de skattesatser, der var gældende før 2001, vende tilbage. Dette ville betyde slutningen af ​​den ti-procentige skatkonsol. Det ville også betyde, at de øverste skatteprocenter på 33% og 35% vil stige til henholdsvis 36% og 39,6%. Politiske kommentatorer er usikker på, om kongressen tillader dette at ske.
• Præsident Obama har signaleret, at det er hans ønske om at fortsætte skatteprocenten på 10%, men de øverste skattesatser bør forhøjes fra 33% og 35% til 36% og 39,6% for skatteyderne, der tjener mere end 200 dollars, 000 (eller $ 250, 000 for ægtepar arkivering i fællesskab).

Det er således muligt, at en skatteyder ved at følge standardreglen for at udbrede Roth konverteringsindtægter over to år, uafbrudt kan finde sig til en højere skatteomkostning ved at konvertere til en Roth. Skatteydere, der tjener mere end 200.000 dollars om året, bør være særlig forsigtige med muligheden for skatteforhøjelser.

Skatteydere kan fravige standardreglen, der kræver, at Roth konverteringsindtægter spredes ud i løbet af årene 2011 og 2012. For at gøre det skal skattepligtige foretage et valg for at rapportere om alle Roth konverteringsindtægter i 2010. Jeg opfordrer enhver, der overvejer en Roth-konvertering til at køre beregninger for at sammenligne omkostningerne ved at tage alle Roth-konverteringsindtægterne i 2010 mod at sprede ud af denne indtægt i løbet af 2011 og 2012. På den anden side, hvis en skatteyder forventer at have lavere indkomst, betydelige tab eller fradrag eller kreditter for 2011 og 2012, kan det være billigere at bruge standard toårsreglen.

Regelværdier pr. År

I henhold til de generelle regler for alle IRA'er er en skattepligtig tilladt én videresendelse pr. År pr. Konto. Dette gælder for overførsler fra en traditionel IRA til en anden, fra en Roth IRA til en anden, eller fra en traditionel IRA til en Roth IRA. Direkteforvalter-til-trustee overfører fra en kvalificeret pensionsplan, såsom en 401 (k) eller 403 (b) -konto til en IRA, ikke tæller mod reglen om overdragelse pr. År. Vær også opmærksom på, at overdragelserne er tilladt en gang per tolvmåneders periode og tælles pr. IRA-konto. Eventuel yderligere overdragelse efter den første overdragelse behandles som en fuldt skattepligtig fordeling, og en tidlig fordelingstraf kan finde anvendelse.

Her er et eksempel på, hvordan IRA-rulningsreglerne fungerer fra Publication 590:

"Du har to traditionelle IRA'er, IRA-1 og IRA-2. Du laver en skattefri overdragelse af en distribution fra IRA-1 til en ny traditionel IRA (IRA-3). Du kan ikke inden 1 år efter fordelingen fra IRA-1 foretage en skattefri overdragelse af enhver distribution fra enten IRA-1 eller IRA-3 til en anden traditionel IRA.

Overgangen fra IRA-1 til IRA-3 forhindrer dig dog ikke i at foretage en skattefri overdragelse fra IRA-2 til nogen anden traditionel IRA. Det skyldes, at du ikke inden for det sidste år har rullet over, gratis, enhver distribution fra IRA-2 eller foretaget en skattefri overdragelse til IRA-2. "

Rapportering af Roth-konverteringen

Personer, der konverterer deres traditionelle IRA til en Roth IRA, modtager to skattedokumenter og rapporterer konvertering på to steder på deres selvangivelse.

Skattepligtige vil modtage en Form 1099-R fra deres finansielle institution, der rapporterer om Roth-konvertering. Det vil blive kodet som en overgang til en Roth IRA. Skatteyderne vil bruge oplysningerne fra 1099-R til at rapportere deres Roth konverteringsindtægter på Form 8606, med den skattepligtige del af konverteringsindkomsten rapporteret på deres Form 1040. Formularer 1099-R sendes almindeligvis ved udgangen af ​​januar af følgende år. Derudover modtager skattepligtige formular 5498 fra den finansielle institution, der modtog Roth IRA-midlerne. Denne formular angiver værdien af ​​de modtagne midler og værdien af ​​kontoen ved årets udgang. Generelt er denne formular kun til orientering og behøver ikke at gå overalt på en afkast. Formular 5468 sendes normalt ud inden 31. maj.