Optioner til aktionærer

Hvis din foretrukne investeringsmetode er at eje individuelle aktier baseret på grundlæggende analyse , er det rimeligt at antage, at du gennemgår omhyggelige undersøgelser for at finde lagre, der har udført - og som du forventer at fortsætte med at udføre - bedre end markedsgennemsnittet. Det er trods alt langt nemmere at købe indeksfonde, der matcher markedets præstationer, og der er ingen grund til at fortsætte med at købe aktier, når dine resultater er undervurderet.

Råd: Vedligehold en liste over bestande, så når en af ​​dem bliver særligt attraktiv, eller når du har ekstra penge til at investere, er du parat til at træffe en intelligent beslutning ret hurtigt.

Hvis du tror på at foretage teknisk analyse (undersøgelse og brug af lagerdiagrammer) i stedet for at afhænge af fundamentet af de underliggende aktier, skal du vedligeholde en liste over bestande, hvis diagrammer du tjekker ret ofte. Når du finder et tilfredsstillende diagrammønster, så fortsæt og lav din handel.

For alle, der køber aktier, er der en god alternativ investeringsstrategi: Salget af nøgne sætoptioner.

Sælger nøgne putt i stedet for at købe lager

Sælger tjener overskud langt oftere, som det direkte lager køber. Men når aktiekurserne stiger, sættes sælgerens overskud begrænset til den indbetalte kontantpræmie. Problemet er at vide, hvad den fremtidige aktiekurs vil være. Investorer, der foretrækker at tjene mere hyppige overskud, og som er villige til at ofre det mulige store overskud, der er til rådighed, når aktiekursen stiger, bliver bedre tjent ved at sælge puts end at købe aktier.

Der er to grundlæggende måder at vedtage denne strategi på, når dit mål er at købe aktier af XYZ til en pris på $ 40 pr. Aktie eller mindre, når den nuværende kurspris er højere (dvs. $ 41 eller $ 42) . Følgende alternativer gælder, når dine metoder kræver investering i XYZ. Det er ikke en god ide for investorer, der udfører forskning for at opgive denne forskning, bare for at lave et tilfældigt tidsbegrænset salg.

• Sælg enhver XYZ-sæt, hvis stregpris er $ 40. Dette garanterer at du ikke betaler mere end $ 40 pr. Aktie (forudsat at du til sidst køber lager). Derudover nedsætter præmien for salg af putten nedsættelsen af ​​købsprisen (med størrelsen af ​​denne præmie). Denne handelsstrategi kommer med nogle advarsler: Salg ikke for mange sæt (sælg et sæt for hver 100 aktier, som du er villig til at købe) og fastsæt en minimumspris for optionen (salgs muligheder for en meget lille præmie er en dårlig ide ). Hvis du for eksempel sælger en 60-dages mulighed og samler $ 1, hvis optionen udløber værdiløs, tjener du $ 100, men køb ikke lager. Det lyder som en god aftale for mig, især når du overvejer dette overskud som en trøstbetaling for at være ude af stand til at købe XYZ til din pris.
• Sælg ethvert XYZ-sæt, hvis stregpris er $ 40 - så længe præmien er mere end $ 5. Hvorfor mere end $ 5? Når du er til sidst, betaler du 45 dollar pr. Aktie for bestanden. Denne pris er reduceret med præmien - så hvis du samler $ 40 (dit mål).

Påmindelse: Optionspriserne påvirkes af den underforståede volatilitet af det underliggende lager. Således, hvis du vil vedtage denne metode til stabile aktier med stor udbyttebetaling, vil putpremien ikke være meget høj, og det betyder, at din ultimative købspris for bestanden ikke vil være meget lavere end $ 40. Flere volatile aktier kommer med højere præmieindtægter, men selvfølgelig er disse aktier risikabelt at eje. Vælg dine lagre omhyggeligt.