Video: Inside the mind of a master procrastinator | Tim Urban 2024
Tro det eller ej, der er gode argumenter på begge sider af de ikke-belastede midler vs belastningsfonden debat. En eller anden type kan være bedst for dig, men før du opbygger en portefølje af fonde, skal du lære det grundlæggende ved belastninger og andre gebyrer for fonde og forstå formålene og forskellene mellem de forskellige aktieklasser i fonde. Derefter vil du kunne bestemme hvilken type der passer bedst til dig.
Hvad er en gensidig fondbelastning?
En fondsbase er et gebyr for køb eller salg af en fond. Belastninger ved køb af fondaktier kaldes front-end-belastninger, og belastninger belastet ved salg af en fondsforening hedder back-end-belastninger eller en betinget udskudt salgsafgift (CDSC). Fonde, der opkræver belastninger, betegnes generelt "belastningsfonde", og midler, der ikke opkræver belastninger, kaldes "no-load funds".
Vil du gøre det selv eller bruge en rådgiver?
Det første spørgsmål, der skal stilles i debatten om belastning uden belastning, er, om du vil investere dig selv eller bruge en rådgiver. Da belastningen går til at betale for rådgivning og / eller service i forbindelse med transaktioner inden for gensidig fond, skal du først beslutte, om du vil gøre alt for forskning og handel selv, eller hvis du vil have en rådgiver eller mægler til at gøre det for dig. Færdighed og viden betyder mindre end god dømmekraft i investeringsverdenen. Hvad det betyder er, at en yderst kyndig rådgiver kan gøre beslutninger om porteføljeafvikling, hvis de er påvirket af eller motiveret af grådighed eller frygt.
De fleste investeringsrådgivere og mæglere er lige så modtagelige for de slags følelser og dårlige vurderinger, der kan medføre lavere afkast på lang sigt som den gennemsnitlige gør-det-selv-sælger. En god rådgiver vil imidlertid se på dine penge logisk og hjælpe med at udarbejde et objektivt køreplan for at følge, så du kan nå dine fremtidige økonomiske mål, mens du lever dit nuværende liv mere fuldt ud.
Hvor meget kan dette være dig værd?
Grunde til at købe en indlæsningsfond
Hvorfor købe en lastfond? I starten kan du måske tro, at ikke-belastede midler er den bedste måde at gå for investorer, men det er ikke altid tilfældet. Grunden til at købe indlæste midler er det samme som årsagerne til at eksistere i første omgang - at betale den rådgiver eller mægler, der gjorde fondens forskning, anbefalede, solgte dig fonden og derefter placerede handlen til køb. Der er dog ingen god grund til at betale nogen, medmindre der er noget af værdiudvekslet andet end selve fondet.
Nogle rådgivere og mæglere bliver betalt gennem provisioner, og denne kilde til betaling er beregnet til at følge råd til investorens kunde eller kunde. Selvom det er muligt at købe belastningsmidler uden et formelt kunde-mæglerforhold, er der ingen god grund til det.
Hovedlinjen: I almindelighed bør enhver investor, der selv undersøger, træffer egne investeringsbeslutninger og foretager egne køb eller salg af aktier i andele ikke købe indskudsmidler .
Hvorfor købe en No-Load Fund?
Hvorfor købe en fond uden fond? Du ved allerede, at du generelt skal købe ikke-belastede midler, hvis du ikke bruger en rådgiver. Men hvad er andre grunde til at købe ikke-gensidige fonde?
Måske er den bedste grund til at øge afkastet ved at minimere udgifterne.
I de fleste tilfælde har ikke-belastede midler lavere gennemsnitlige udgiftsforhold end belastningsfonde, og lavere omkostninger generelt oversætter til højere afkast. Dette skyldes, at udgifterne til at styre fondens portefølje direkte kommer ud af bruttoafkastet af fonden.
F.eks. Hvis en fond har et samlet afkast på 10,00% før gebyrer og omkostninger, og fondens samlede omkostningsprocent er 1,00%, er investorens faktiske afkast 9,00%. Forestil dig nu, at du købte en gennemsnitlig storkapitalfond, som kan have et udgiftsforhold på 1. 25%. En investor kan nemt finde en non-load fond med et udgiftsforhold på 0. 75% eller mindre. Dette er hovedsagelig en 0. 50% afkast pr. År fordel over belastningsfonden. Over tid kan dette betyde en forskel på tusindvis af besparelser og sammensatte renter til investoren ved hjælp af en ikke-belastet fond.
12b-1 Gebyrer i No-Load Mutual Funds?
Et gebyr på 12b-1 er et gebyr, der indsamles af fonde, der typisk bruges til at betale marketing-, distributions- og servicekostnader og betales til mægleren. Finansministeriets reguleringsmyndighed (FINRA) tillader midler til at opkræve så meget som 1. 00% om året som et gebyr på 12b-1.
En true no-load-fond vil ikke opkræve et gebyr 12b-1, mens de mest typiske aktieklasser af fonde, der opkræver sådanne gebyrer, omfatter klasse B-aktier (tilbagebelastningsfonde) og klasse C-aktier (" niveau belastning "midler). Der er dog tidspunkter, hvor en fond ikke opkræver en belastning af nogen art, men stadig opkræver et gebyr på 12b-1. Disse aktieklasser omfatter indlæsede fonde og klasse R-aktier.
Hvilket er bedst, Ingen last eller frafald?
Skal du bruge ikke-belastede midler eller frafaldne midler? Dette er lidt af en æble og appelsiner sammenligning. Ikke-belastede midler har dog generelt lavere gennemsnitlige udgiftsforhold end afviklede midler. Lavere udgifter oversætter ofte til højere afkast til investor, især på lang sigt. Derfor er ikke-belastninger generelt bedre end afviklede midler, i det mindste hvad angår lavere omkostninger, hvilket kan føre til højere afkast.
En ægte ikke-belastende fond opkræver ikke nogen belastning, og den har ingen gebyrer, såsom 12b-1 gebyrer, der kan synes at være skjulte for en investor. Imidlertid opkræver frafaldne midler ofte 12b-1 gebyrer. På den måde kan en rådgiver eller mægler, der bliver betalt af provision, stadig tjene penge uden at betale belastningen. Hvordan gør de det her? De fjerner (frafalder) belastningen, men beholder gebyret 12b-1. Derfor kan frafaldne midler lyde som om du får en god aftale, men du skal gøre din forskning og være sikker på, at du ikke køber en fond med et højt 12b-1 gebyr.
Fondsbaserede fonde er identificeret ved en "LW" i slutningen af fondenavnet. I modsætning hertil er der ikke nogen bogstaver eller bogstaver, som f.eks. A, B, C, D, R eller LW, ved afslutningen af fondens navn, der angiver en aktieklasse.
Lær om Fondets andelsklassetyper
Hvilken andelsklassetype er bedst for dig? Nogle gange finder du en særlig fonds, der passer til dine behov, men kan ikke være en ikke-belastet eller frafaldende fond. Der er flere forskellige typer af investeringsforeninger, der hver især har sine egne fordele og ulemper, hvoraf de fleste er baseret på udgifter. For en direkte sammenligning af aktieklasser kan du se på artiklen, Hvilken Fondsklasse andelsklasse er bedst? Men for nu er der nogle grundlæggende punkter om det grundlæggende i aktieklassetyper.
Klasse A-aktier
- har generelt salgssalgsbeløb (belastninger). Belastningen, som er et gebyr for at betale for en investeringsrådgiver eller anden finansiel professionel, er ofte 5,00% og kan være højere. Belastningen opkræves ved køb af aktier. For eksempel, hvis du har købt $ 10.000 af en aktieklasse A-aktier, og "belastningen" er 5,00%, betaler du $ 500 som en provision, og du vil have i alt $ 9, 500 investeret i fonden. A-aktier er bedst for investorer, der planlægger at investere større dollarbeløb og vil købe aktier sjældent. Hvis købsbeløbet er højt nok, kan du kvalificere dig til "breakpoint rabatter". Sørg for at spørge om disse rabatter på belastningen, hvis du planlægger at købe yderligere aktier i fonden (eller fonde inden for samme fond familie). Klasse B-aktier
- er en aktieklasse af investeringsforeninger, der ikke bærer salgsafgifter på forhånd, men i stedet opkræver en betinget udskudt salgsafgift (CDSC) eller "back-end load". B-aktier har også en tendens til at have højere 12b-1-gebyrer end andre investeringsforeninger. Hvis en investor f.eks. Køber aktier i klasse B-aktier, vil de ikke blive opkrævet en front-end-belastning, men vil i stedet betale en back-end-belastning, hvis investor sælger aktier inden for en angivet periode, f.eks. 7 år, og de kan opkræves op til 6% for at indløse deres aktier. B-aktier kan efterhånden bytte til A-aktier efter syv eller otte år. Derfor kan de være bedst for investorer, der ikke har nok til at investere for at kvalificere sig til et pause niveau på A-aktien, men har til hensigt at holde B-aktierne i flere år eller mere. Klasse C-aktier
- opkræver en "niveaubelastning" årligt, hvilket normalt er 1. 00%, og denne udgift går aldrig væk, hvilket gør C-aktiefondene det dyreste for investorer, som investerer i lange perioder . Brug derfor generelt C-aktier på kort sigt (mindre end 3 år) og brug A-aktier til langsigtet (mere end 8 år), især hvis du kan få en pause på frontbelastningen for at lave en stor køb. B-aktier kan efterhånden bytte til A-aktier efter syv eller otte år. Klasse D-aktier
- ligner ofte ikke-belastede midler, idet de er en aktieklasse for fællesforeninger, der blev oprettet som et alternativ til den traditionelle og mere almindelige A-aktie, B-andel og C, deler fonde, som enten er henholdsvis forbelastning, bagbelastning eller niveaubelastning. Advisor aktier
- er kun tilgængelige via en investeringsrådgiver, dermed forkortelsen "Adv", der følger navnene på midler i denne aktieklasse. Disse midler er typisk frafaldne, men kan have 12b-1 gebyrer op til 0. 50%. Hvis du arbejder med en investeringsrådgiver eller anden finansiel professionel, kan Adv-aktierne være din bedste løsning, fordi udgifterne ofte er lavere end B-aktier eller C-aktier. Instituttsklasse
- midler (aka "Inst", Klasse I, Klasse X eller Klasse Y) er generelt kun tilgængelige for institutionelle investorer med mindst investeringsbeløb på $ 25.000 eller derover. I nogle tilfælde, hvor investorer samler penge sammen, såsom 401 (k) -planer, kan breakpoints opfyldes for at bruge de institutionelle aktieklassefonde, som typisk har lavere omkostningsforhold end andre aktieklasser. R-aktier
- har ikke en belastning, men de har 12b-1 gebyrer, der typisk ligger fra 0. 25% til 0. 50%. Hvis din 401 (k) kun giver R-aktieklassefonde, kan dine udgifter være højere, end hvis investeringsvalgene indeholdt den ikke-belastede eller frafaldne version af samme fond. Indeksfonde og ikke-belastninger
De fleste gør-det-selv-typer bruger indeksfonde og ikke-belastede midler af samme grundlæggende årsag - at opbygge en portefølje af fonde med højkvalitets og billige penge . Men nogle investorer kan måske ikke være opmærksomme på, at nogle indeksfonde også har belastninger.
Det må aldrig understreges, at
investorer aldrig bør investere i en indeksfond med en belastning ! Selve formålet med indeksinvestering er at passivt passe præstationen af et benchmarkindeks. Hvis der er en belastning, besejrer omkostningerne i salgsafgiften formålet med den lave pris tilgang, der er nødvendig for at lykkes i den passive investeringsstrategi. Aktivt styrede fonde vs passivt forvaltede fonde
Er aktivt forvaltede fonde værd at betale en belastning? Fordelene ved aktivt forvaltede fonde er baseret på den antagelse, at porteføljeforvalteren aktivt kan vælge værdipapirer, der vil overstige et mål benchmark. Fordi der ikke er krav om at holde de samme værdipapirer som benchmarkindekset, antages det, at porteføljeforvalteren vil købe eller holde de værdipapirer, der kan overstige indekset, og undgå eller sælge de forventede at underprestere.
Hvis der derfor er en chance for at få højere afkast end en passiv investeringsstrategi kan opnå, kan en investor tro at betale en belastning er umagen værd. Belastningen vil dog effektivt reducere investorens samlede afkast, hvilket ironisk nok kan reducere oddsene ved at slå målmarkedet eller indekset.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.
Banker vs kreditforeninger: Hvilket er bedst for dine penge?
![Banker vs kreditforeninger: Hvilket er bedst for dine penge? Banker vs kreditforeninger: Hvilket er bedst for dine penge?](https://i.travelcashinc.com/img//big/da-banking-and-loans-2017/bank-vs.jpg)
Banker og kreditforeninger tilbyder lignende tjenester, men kreditforeninger er kundeejede, ikke-for-profit-organisationer. Priserne varierer fra sted til sted
Stor Down Payment eller Points? Hvilket er bedst?
![Stor Down Payment eller Points? Hvilket er bedst? Stor Down Payment eller Points? Hvilket er bedst?](https://i.travelcashinc.com/img//8.jpg)
Skal du købe rabatpoints eller sætte pengene i stedet for en forskudsbetaling? Begge muligheder reducerer din betaling, men på forskellige måder.
Obligationer vs Obligationsfonde - Hvilket er bedst?
![Obligationer vs Obligationsfonde - Hvilket er bedst? Obligationer vs Obligationsfonde - Hvilket er bedst?](https://i.travelcashinc.com/img//8.jpg)
Er der betydelige forskelle mellem obligationer og obligationer. Find ud af, hvilken af disse fastforrentede værdipapirer der passer bedst til dig og dine mål.