Lær hvordan du beregner din interne afkast

Det skal være nemt at beregne afkastet (kaldet en intern afkast eller IRR), du har tjent på en investering, ikke? Du ville tro det, men nogle gange er det vanskeligere, end du ville tro.

Pengestrømme (indbetalinger og udbetalinger) samt ujævn timing (sjældent investerer du på den første dag i året og trækker din investering på sidste dag i året), gør beregningsafkastet mere kompliceret.

Lad os se et eksempel på at beregne afkast ved hjælp af simpel interesse, og så ser vi på, hvor ujævn kontantstrøm og timing gør beregningen mere kompleks.

Enkel renteeksempel

Hvis du lægger $ 1 000 i banken, betaler banken dig interesse, og et år senere har du $ 1, 042. I dette tilfælde er det nemt at beregne afkastet ved 4 . 2%. Du deler simpelthen gevinsten på $ 42 i din oprindelige investering på $ 1, 000.

Ujævne pengestrømme og timing gør det mere vanskeligt

Når du modtager en ujævn serie af pengestrømme i flere år eller over en ulige tidsperiode, bliver det vanskeligere at beregne den interne afkast . Antag, at du starter et nyt job midt på året. Du kan investere i dine 401 (k) gennem lønninger fradrag, så hver måned går penge til arbejde for dig. For nøjagtigt at beregne IRR skal du kende dato og beløb for hver indbetaling og slutbalancen.

For at gøre denne type beregning skal du bruge software eller en finansiel regnemaskine, som giver dig mulighed for at indtaste de varierede pengestrømme med forskellige intervaller. Nedenfor er der få ressourcer, der kan hjælpe.

• Her er en gratis online intern afkastregner, der giver mulighed for op til femten års pengestrømindgange.
• Du kan også downloade en Microsoft Excel-interna afkastregnearkskabelon, der forklarer, hvordan IRR-funktionen i Excel fungerer, og giver dig mulighed for at indtaste pengestrømme for at se, hvordan det fungerer.
• For de af jer, der kan lide online-tutorials, viser denne video dig, hvordan du beregner IRR på en HP12 (c) -regner.

Hvorfor beregne intern rente?

Det er vigtigt at beregne den forventede interne afkast, så du kan sammenligne investeringsalternativer på passende vis. Ved at sammenligne den forventede interne afkast af en investeringsejendom med en annuitetsbetaling til en portefølje af indeksfonde, kan du mere effektivt afveje de forskellige risici sammen med de potentielle afkast - og dermed lettere gøre en investeringsbeslutning, du har det godt med.

Forventet afkast er ikke det eneste at se på; Overvej også risikoeniveauet for forskellige investeringer. Højere afkast kommer med højere risici. En type risiko er likviditetsrisiko.Nogle investeringer betaler højere afkast i bytte for mindre likviditet - for eksempel kan en længere sigt CD eller en obligation betale en højere rente eller kuponrente end kortere sigtemuligheder, fordi du har forpligtet dine midler til en længere tidsramme.

Virksomheder bruger interne afkast beregninger for at sammenligne en potentiel investering til en anden. Investorer bør bruge dem på samme måde. Ved pensionsplanlægning beregner vi det minimumsafkast, du skal opnå for at opfylde dine mål, og det kan hjælpe med at vurdere, om målet er realistisk eller ej.

Den interne afkastrente er ikke den samme som det tidsvægtede afkast

De fleste investeringsfonde og andre investeringer, der rapporterer returnerer, rapporterer noget, der hedder et Time Weighted Return (TWRR). Dette viser, hvordan en dollar investeret i begyndelsen af ​​rapporteringsperioden ville have udført.

Hvis det for eksempel var et femårigt afkast, der slutter i 2015, vil det vise resultaterne af investeringen 1. januar 2001 til 31. december 2015. Hvor mange af jer investerer et enkelt beløb på den første af hver år? Fordi de fleste ikke investerer på denne måde, kan der være en stor uoverensstemmelse mellem investeringsafkastet (de offentliggjorte af virksomheden) og investorernes afkast (hvilket returnerer hver enkelt investor faktisk tjener).

Som investor angiver det tidsvægtede afkast ikke dig, hvad din faktiske kontoydelse har været, medmindre du havde ingen indskud eller udbetalinger i den viste tidsperiode. Det er derfor, at den interne afkast bliver et mere præcist mål for dine resultater, når du investerer eller trækker kontantstrømme over forskellige tidsrammer.