Diversificeret Investering: Definition og Hvordan det virker

En diversificeret investering er en portefølje af forskellige aktiver, der tjener det højeste afkast for den mindste risiko. Det skyldes, at aktiver, såsom aktier, renter og råvarer, reagerer anderledes på samme økonomiske begivenhed.

I en diversificeret portefølje er aktiverne ikke forbundet med hinanden. Når man rejser sig, falder den anden. Det sænker den samlede risiko, fordi nogle aktivklasser, uanset hvad økonomien gør, vil være til gavn.

De modvirker tab af de andre. Der er også en lille chance for, at hele porteføljen vil blive udslettet af en enkelt begivenhed. Derfor er en diversificeret portefølje dit bedste forsvar mod en finanskrise.

Eksempel på hvordan diversificering fungerer

Aktier går godt, når økonomien vokser. Investorer ønsker det højeste afkast, så de byder op på aktiekursen. De er villige til at acceptere en større risiko for en nedtur, fordi de er optimistiske over fremtiden.

Obligationer og andre fastforrentede værdipapirers vedkommende går godt, når økonomien går langsommere. Investorer er mere interesserede i at beskytte deres beholdninger i en nedtur. De er villige til at acceptere lavere afkast for denne reduktion af risikoen.

Prisen på råvarer, såsom hvede, olie og guld varierer med udbud og efterspørgsel. De følger ikke faser af konjunkturcyklussen lige så tæt som aktier og obligationer.

Hvad anses der for en diversificeret investering?

En diversificeret portefølje skal indeholde værdipapirer fra følgende seks aktivklasser.

U. S. aktier . Disse omfatter små-cap, mid-cap og big-cap.

U. S. faste indtægter . Den sikreste er amerikanske statskasser og spareobligationer. Disse er garanteret af den føderale regering. Kommunale obligationer er også meget sikre. Du kan også købe kortfristede obligationer og pengemarkedsfonde, som investerer i disse sikre værdipapirer.

Virksomhedsobligationer giver et højere afkast med større risiko. Den højeste afkast og risiko kommer med uønskede obligationer.

Udenlandske aktier . Disse omfatter virksomheder fra både udviklede og nye markeder. Du kan opnå større diversificering, hvis du investerer i udlandet. Internationale investeringer kan skabe højere afkast, fordi lande i vækstmarkeder vokser hurtigere. Men de er mere risikable investeringer, fordi disse lande har færre centralbankgarantier på plads, kan modtage politiske forandringer og er mindre gennemsigtige. Udenlandske investeringer afdækker sig også mod en faldende dollar. Det skyldes, at USA's virksomheder klarer sig godt, når dollaren er svag, fordi den øger eksporten. Udenlandske virksomheder klarer sig godt, når dollaren er stærk, og deres eksport til USA er relativt billigere.

Udenlandsk renteindtægt . Disse omfatter både corporate og government spørgsmål.De giver beskyttelse mod et fald i dollar. De er sikrere end udenlandske lagre.

Råvarer. Dette omfatter naturressourcer som guld, olie og fast ejendom. Guld skal være en del af enhver diversificeret investering, fordi det er den bedste afdækning mod et markedskrasj. Forskning viser, at guldpriserne stiger dramatisk i 15 dage efter sammenbruddet.

For mere, se Hvorfor investere i guld? .

Du bør medtage egenkapitalen i dit hjem i din diversificeringsstrategi. Hvis din egenkapital går op, kan du sælge andre ejendomsinvesteringer, som REITS, i din portefølje. Du kan også overveje at sælge dit hjem, tage nogle overskud og flytte ind i et mindre hus. Dette forhindrer dig i at være husrig, men kontantstabilt. Med andre ord vil du ikke have alle dine investeringsæg i din hjemmekurv. De fleste investeringsrådgivere tæller ikke egenkapitalen i dit hjem som en ejendomsinvestering. Det er fordi de antager, at du vil fortsætte med at bo der for resten af ​​dit liv. Med andre ord så de det som en forbrugsvarer, som en bil eller et køleskab, ikke en investering. Det opfordrede mange boligejere til at låne mod egenkapitalen i deres hjem for at købe andre forbrugsvarer.

Når boligpriserne faldt, skyldte de mere end huset var værd. Mange mennesker gik væk fra deres hjem, mens andre erklærede konkurs.

Diversificering og Asset Allocation

Hvor meget skal du eje i hver aktivklasse? Der er ingen one-size-passer-alle bedst diversificerede investeringer. Investorer anvender aktivallokeringen til at bestemme den nøjagtige blanding af aktier, obligationer og råvarer. Det afhænger af din komfort med forskellige risikoniveauer, dine mål og hvor du er i livet. For eksempel er aktier risikere end obligationer. Hvis du har brug for pengene i de næste par år, bør du holde flere obligationer end nogen, der kunne vente ti år. Derfor afhænger procenten af ​​hver type aktivklasse af dine personlige mål. De bør udvikles med en finansiel planlægger.

Du skal også genbalancere afhængigt af den aktuelle fase af konjunkturcyklussen. I den tidlige fase af et opsving gør små virksomheder det bedste. De er de første til at genkende muligheder og kan reagere hurtigere end store virksomheder. Storkapitalbeholdninger går godt i den sidste del af et opsving. De har flere midler til at markedsføre de mindre virksomheder.

Pas på aktivbobler. Det er når prisen på en aktivklasse stiger hurtigt. Det bliver tilbudt af spekulanter. Det understøttes ikke af underliggende reelle værdier. Regelmæssig genbalancering beskytter dig mod aktivbobler. Du bør sælge ethvert aktiv, der er vokset så meget, det tager for meget af din portefølje. Hvis du følger denne disciplin, bliver du ikke ramt for hårdt, når boblen bryder ud.

I en veldiversificeret portefølje er de mest værdifulde aktiver ikke korrelerede med andre aktiver. Siden finanskrisen er lagre og råvarer blevet korreleret (0,6). Så har amerikanske aktier og udviklede internationale markeder (0,93).Så hvis du har amerikanske aktier, er der ingen fordele for diversificering til at have udviklet markeder i din portefølje. De bevæger sig på samme måde som lagrene gør.

Ifølge Vanguard-undersøgelsen er det eneste aktiv, der ikke er korreleret med aktier, U. S Treasurys (-0, 3). Men det betyder ikke, at du kun bør holde U. S.-aktier og US Treasurys. Det ville beskytte dig mod risiko, men det vil ikke give dig det bedste afkast. Vanguard konstaterede, at en diversificeret portefølje, der indeholdt alle de seks ovennævnte aktivklasser, giver det bedste afkast med kun lidt større risiko.

Er en gensidig fond eller en indeksfond en diversificeret investering?

En investeringsfond eller indeksfond giver mere diversificering end en individuel sikkerhed. Det er fordi de sporer et bundt af aktier, obligationer eller råvarer. En gensidig eller indeksfond ville være en diversificeret investering, hvis den indeholdt alle seks aktivaklasser. For at imødekomme dine behov skal det også balancere disse aktiver i overensstemmelse med dine mål. Derefter vil det justere afhængigt af konjunkturfasen.

I dybden

10 bomme og buste siden 1980 | Historien om USA Recessioner | 3 Årsager til ændringer i forretningscyklen | Når aktiekurserne falder: Korrektion eller Crash?