Lær om Delaware Lovpligtig Tillid

Mange babyboomere, der har meget værdsatte ejendomsaktiver, kan være på et stadie af deres liv, når de søger mere passive investeringsmuligheder. Passivt, professionelt styret ejerskab kan give dem mulighed for at koncentrere sig om andre muligheder i livet, som de måske altid har været lidenskabelige om, men aldrig haft tid til at nyde godt af.

Passive Investeringsfordele

I stedet for at beskæftige sig med de "Terrible T's", der består af toiletter, skraldespand og lejere, er mange ældre investorer på udkig efter de "Terrific T's", som giver dem tid, rejser og tåler.

For at nå disse mål har nogle erfarne investorer vendt sig til investeringsstrategier for fast ejendom som f.eks. En lejere til fælles 1031 udveksling.

Lejere til fælles 1031 udvekslinger har længe tilladt investorer at eje højkaliberede, professionelt forvaltede ejendomme, der besættes af etablerede lejere, med stort set ingen ejendomsadministrationsansvar. De fleste af disse investorer har været i stand til at udføre disse former for ejerskab på en udskudt skat gennem en 1031 Exchange.

Delaware Lovpligtige Tillidskasser

Selv om Delaware Lovpligtige Foreninger (DST) ikke er nye, har de nuværende skattelovgivninger gjort dem til et foretrukket investeringsmiddel til passive 1031-udbydere og direkte (ikke-1031) investorer .

DST'er er afledt af Delaware Lovbestemt lov som en separat juridisk enhed, oprettet som en tillid, der kvalificeres i henhold til afsnit 1031 som en udskudt udskudt valuta. I 2004 velsignede IRS DSTs med en officiel Revenue Ruling om, hvordan man strukturerer en DST, der vil kvalificere som erstatningsejendomme til 1031 Exchange.

Revenue Ruling (Rev. Ruling 2004-86) tillader DST at eje 100 procent af gebyr-simpel interesse i den underliggende ejendom og kan tillade op til 100 investorer - nogle gange mere - - At deltage som gavnlige ejere af ejendommen.

Hvordan DSTs arbejde

Ejendoms sponsorfirmaet, som også tjener som mesterlejer, erhverver simpelthen ejendommen under DST-paraplyen og åbner tilliden til potentielle investorer om at købe en gavnlig interesse.

Investorerne kan enten deponere deres 1031-udbytteindtægter i DST, eller investor kan købe en interesse direkte i DST.

DST-investorer kan nyde godt af en professionelt styret, potentielt institutionel kvalitetsejendom. Den underliggende ejendom kan være en 500-enheds lejlighedsbygning, en 100.000 kvadratmeter medicinsk kontor ejendom eller et indkøbscenter leaset til investeringskvalitet lejere. Mulighederne er uendelige.

De fleste DST-investeringer er aktiver, som din drevne, små til mellemstore akkrediterede investorer ikke ellers ville have råd til. Men ved at samle penge med andre investorer kan de erhverve denne type aktiv.

Investorer, der er bekendt med lejere i fælles investeringsstrategi (TIC), kan se nogle ligheder i DST-konceptet; Det er imidlertid vigtigt at forstå forskellene mellem de to begreber. Mens en TIC kan have op til 35 investorer, der hver ejer en uforholdsmæssig andel af ejendomsretten til ejendommen, kan en DST have op til 100 investorer (nogle gange mere), idet hver investor ejer en gavnlig interesse i den tillid, Til gengæld ejer det underliggende aktiv.

DST vs TIC Ownership

Der er to fordele, som DST-strukturen tilbyder over TIC-konceptet.

Det ene er, at fordi en DST ikke er begrænset til 35 investorer, kan minimumsinvesteringen være meget lavere, nogle gange i $ 100.000-serien. Den anden store fordel er, at långiveren i et DST kun laver et lån til en låntager - DSTs sponsor.

I en TIC-investering kan långiveren finansiere op til 35 separate lån, en til hver investor. I tider med stramme penge giver DST imidlertid långiverne større sikkerhed, fordi långiveren har fuldt kvalificeret sponsoren, hvem er den underliggende ansvarlige part.

Vær opmærksom på, at det største antal investorer plus det større antal aktier muligvis kan beskytte din investering. Der anbefales omhyggelig kontrol med den kontrollerende partner / sponsor. Der er mange skurke i denne forretning.

DST'er udgør risici

DST'er er ikke uden risiko. Som med enhver form for ejendomsinvestering kan investorer være udsat for høje ledige stillinger og udlånsstandarder.

DST'er er heller ikke privateejerskabsinvesteringer. En DST er en mere passiv investering bestående af flere ejere og i sidste ende kontrolleret af mester lejer - sponsoren. Det er vigtigt for investorer, der kan overveje DST-strategien at konsultere en erfaren investerings professionel og at få kompetent juridisk og skattemæssig rådgivning.

Efter grundig evaluering kan DST-strukturen være et rentabelt investeringsalternativ for kvalificerede ejendomsinvestorer. Men kun din skatterådgiver og en advokat kan fortælle dig, om det er rigtigt for dig.

* Akkrediterede investorer er personer, hvis nettoværdi overstiger $ 1 mio. Og / eller tjener en årlig indkomst på $ 200.000. Akkreditering for enheder betyder, at virksomhedens aktiver overstiger 5 millioner dollars, og / eller hvert enhedsmedlem skal være en akkrediteret investor som individ.

Værdipapirer, der udbydes via Pacific West Securities, Inc. Medlem FINRA / SIPC.

Dette materiale er hverken et tilbud om at sælge eller opfordringen til at købe nogen sikkerhed. Oplysningerne er kun til diskussion og orientering. Det er ikke meningen at erstatte kompetent lovgivnings-, skatte- eller finansiel planlægningsrådgivning. De gældende skatkoder gælder kun for og vedrører føderal lov. Individuelle stater kan have deres egne ekstra skatkoder. Kontakt venligst den relevante skatte- og advokatvirksomhed i din stat. Disse oplysninger er givet fra kilder, der anses for at være pålidelige, men skal bruges sammen med professionel rådgivning, der er i overensstemmelse med din personlige situation.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.