Er en regulerbar rente realkreditlån (ARM) rigtig for dig?

Hvad er en regulerbar rente realkredit?

Et rentetilpasningslån, kaldet ARM for kort, er et realkreditlån med en rentesats, der er knyttet til et økonomisk indeks. Renten og dine betalinger reguleres periodisk op eller ned, når indekset ændres.

ARM Terminology

Index

Et indeks er en vejledning, som långivere bruger til at måle renteændringer. Fælles indekser, der anvendes af långivere, omfatter aktiviteten af ​​en, tre og fem års statsobligationer, men der er mange andre.

Hver ARM er knyttet til et specifikt indeks.

Margin

Tænk på marginen som långiverens opdeling. Det er en rente, der repræsenterer långiverens omkostninger ved at drive forretning plus det overskud, de vil gøre på lånet. Marginen tilføjes til indeksrenten for at bestemme din samlede rentesats. Det forbliver normalt det samme i løbet af dit boliglån.

Tilpasningsperiode

Tilpasningsperioden er perioden mellem potentielle rentetilpasninger.

Du kan se en ARM beskrevet med figurer som 1-1, 3-1 og 5-1. Den første figur i hvert sæt refererer til den oprindelige periode af lånet, hvor din rente vil forblive den samme som den var den dag du underskrev dine lånepapirer.

Det andet tal er indstillingsperioden, der viser, hvor ofte der kan foretages justeringer af kursen efter den indledende periode er afsluttet. Eksemplerne ovenfor er alle ARM'er med årlige tilpasninger - hvilket betyder, at der kan ske justeringer hvert år.

Hvis mine betalinger kan gå op, hvorfor skal jeg overveje en ARM?

Den oprindelige rentesats for en ARM er lavere end for et fastforrentet realkreditlån, hvor renten forbliver den samme i løbet af lånets løbetid. En lavere sats betyder lavere betalinger, hvilket kan hjælpe dig med at kvalificere dig til et større lån.

Hvor længe planlægger du at eje huset?

Muligheden for renteforhøjelser er ikke så meget af en faktor, hvis du planlægger at sælge hjemmet inden for få år.

Forventer du, at din indkomst øges? I så fald kan de ekstra midler dække de højere betalinger, der skyldes renteforhøjelser.

Nogle ARM'er kan konverteres til et fastforrentet realkreditlån. Omregningsgebyrer kan imidlertid være høj nok til at fjerne alle de besparelser, du så med den indledende lavere sats.

ARM Indekser

Mens du ikke kan diktere hvilket indeks en långiver bruger, kan du vælge et lån og långiver baseret på det indeks, der vil gælde for lånet. Spørg långiveren, hvordan hvert indeks, der er brugt, har udført tidligere. Dit mål er at finde en ARM, der er knyttet til et indeks, der har forblev ret stabilt i mange år.

Ved sammenligning af långivere skal du overveje, at både indekset og margenfrekvensen bliver tilbudt.

Rabatterede priser og buydowns

Når du køber et hjem, kan du støde på sælgere, der tilbyder at betale et købsgebyr, der giver långiveren mulighed for at tilbyde dig en startpris, der er lavere end summen af ​​indekset og margen.Nye boligbyggere tilbyder nogle gange den slags købspakke til at hjælpe folk med at komme ind i deres hjem.

Købskursen vil i sidste ende udløbe, og dine betalinger kan stige betydeligt, hvis en ARM-kurs justeres opad samtidig med, at rabatten udløber.

Husk, at sælgere nogle gange hæver prisen på et hjem med det beløb, de betaler for at købe ned dit lån. Ekstraomkostningerne kan med tiden tilsidesætte eventuelle besparelser fra den oprindelige rabat.

Rentesatser

Prislister begrænser, hvor meget du kan betale. Der er to typer rentekapsler forbundet med ARM'er.

• Periodiske caps Begræns det beløb, din rente kan øge fra en tilpasningsperiode til den næste. Ikke alle ARM'er har periodiske rate caps.
• Samlet caps begrænse, hvor meget renten kan stige i løbet af lånets løbetid. Overordnede caps har været lovpligtige siden 1987.

Betalingspuder

En betalingskap begrænser, hvor meget din månedlige betaling kan stige ved hver justering. ARM'er med betalingskort har ofte ikke periodiske rate caps.

Carryovers

Hvis en rentedæksel holder din rente nede ved en justering, selvom indekset er gået op, kan forhøjelsens størrelse overføres til næste justeringsperiode.

Pas på negativ afskrivning

Afskrivninger finder sted, når betalinger er store nok til at betale den skyldige rente plus en del af revisor.

Negativ afskrivning sker, når betalinger ikke dækker renteomkostningerne. Det ubetalte beløb lægges tilbage til lånet, hvor det skaber endnu mere rentegæld. Hvis dette fortsætter, kan du lave mange betalinger, men stadig skylder mere end du gjorde i starten af ​​lånet.

Negativ afskrivning sker generelt, når et lån har en betalingskap, der holder månedlige betalinger fra at dække omkostningerne ved renter.

Långivere skal give dig skriftlige oplysninger for at hjælpe dig med at sammenligne og vælge et realkreditlån. Tøv ikke med at stille så mange spørgsmål som det tager for at hjælpe dig med at forstå alle aspekter af armaturer og andre boliglån, der tilbydes til dig.

Få fakta om justerbar rente realkreditlån

Hvad er risikoen for en regulerbar rente pant? At reducere dine risici overvejer følgende problemer, før du accepterer en ARM.

Rabatterede priser - Buydowns
Sælgere betaler nogle gange et gebyr, der giver långiveren mulighed for at tilbyde dig en startpris, der er lavere end summen af ​​indekset og margenen. Købskursen vil i sidste ende udløbe.

• Double Whammy
  Dine betalinger kan stige betydeligt, hvis din rente justeres opad samtidig med, at rabatten udløber.
• Er en rabatpris til en værdi?

  Sælgere kan hæve prisen på et hjem med det beløb, de betaler for at købe ned dit lån. Ekstraomkostningerne kan med tiden tilsidesætte eventuelle besparelser fra den oprindelige rabat.

Rentesatser
Prislister begrænser, hvor meget du kan betale. Der er to typer rentekapsler forbundet med ARM'er.

• Periodiske caps Begræns det beløb, din rente kan øge fra en tilpasningsperiode til den næste.Ikke alle ARM'er har periodiske rate caps.
• Samlet caps begrænse, hvor meget renten kan stige i løbet af lånets løbetid. Overordnede caps har været lovpligtige siden 1987.

Betalingspuder
En betalingskap begrænser, hvor meget din månedlige betaling kan stige ved hver justering. ARM'er med betalingskort har ofte ikke periodiske rate caps.

Carryovers
Hvis en rentedæksel har holdt din rente nede, selvom indekset er steget, kan forhøjelsens størrelse overføres til næste justeringsperiode.

Negativ afskrivning
Amortisering finder sted, når betalinger er store nok til at betale den skyldige rente plus en del af princippet.

• Negativ afskrivning sker, når betalinger ikke dækker renteomkostningerne. Det ubetalte beløb lægges tilbage til lånet, hvor det skaber endnu mere rentegæld. Hvis dette fortsætter, kan du lave mange betalinger, men stadig skylder mere end du gjorde i starten af ​​lånet.
• Negativ afskrivning sker generelt, når et lån har en betalingskap, der holder månedlige betalinger fra at dække omkostningerne ved renter.
• Negativ afskrivning har ikke så meget indflydelse, når ejendomsmægling vurderer pænt, så de lavere betalinger kan være mere attraktive for dig end at betale ned princippet.

Långivere skal give dig skriftlige oplysninger for at hjælpe dig med at sammenligne og vælge et realkreditlån. Tøv ikke med at stille så mange spørgsmål som det tager for at hjælpe dig med at forstå alle aspekter af dit lån.