Hvordan og hvor man investerer i Afrika

Mange internationale investorer ser Afrika som den "sidste grænse" som vækstmarkeder som Kina og Indien modne. Med en befolkning på omkring en milliard og betydelige naturressourcer har kontinentet vokset i popularitet i løbet af årtierne. Men regionen er også blevet ødelagt af krig og regimændringer, der har holdt mange multinationale virksomheder og investorer væk.

I denne artikel vil vi se på de bedste steder at investere i Afrika og nogle vigtige overvejelser for investorer at overveje.

Invester i Afrika: Nord, Syd eller Mellem?

I modsætning til Europa eller Sydamerika varierer investeringen i Afrika ganske lidt efter region. Nordafrika ligner meget af Mellemøsten med hensyn til dets olieaktiver og store industrier, mens Sydafrika betragtes som et mere udviklet marked med en stærk minedrift. Afrika syd for Sahara er stadig utilgængeligt for internationale investorer og omfatter mindre udviklede økonomier.

Sydafrika repræsenterer den mest populære måde at investere i Afrika. Driven hovedsageligt af råvarer og minedrift, landet er den største producent af guld, platin og krom i verden. Landets landbrugs- og banksektorer er dog også temmelig betydelige, og dens forbrugerklasse reducerer langsomt afhængigheden af ​​eksport og brændstofforøgelse indenlandske tjenesteydelser.

Nordafrika består af Algeriet, Egypten, Libyen, Mauretanien, Marokko, Tunesien og Vestsahara.

Mange af disse lande er kendt for deres omfattende råoliereserver. For eksempel har Libyen Afrikas største oliereserver og den ottende største reserver i verden. Over 10% af alle råolie importeret til Europa kom fra Libyen. Multinationale virksomheder har indsats i mange af disse oliereserver, selvom politik ofte interfererer med operationer.

Nemt investere i Afrika med ETF'er og gensidige fonde

Den nemmeste måde at investere i Afrika er via børsnoterede fonde og fonde. Disse fonde handles ikke alene på børsen i USA, men indeholder også indbygget diversificering og omkostninger langt mindre end manuelt at opbygge en portefølje med amerikanske depotbeviser (ADR) eller udenlandske aktier, der handler på udenlandske børser.

Den mest populære sydafrikanske ETF er MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), som repræsenterer det eneste rene spil at investere i landet. SPDR S & P Mellemøsten & Afrika ETF (NYSE: GAF) har dog også mere end 80% eksponering over for landet, hvilket gør det til et mere diversificeret spil på landet og regionen.

Da resten af ​​Afrika ikke er så populært, er der kun få muligheder for at investere i regionen. Den første mulighed er at købe ETF'er fra Mellemøsten og Frontier Market, som omfatter eksponering for afrikanske lande.Da mange afrikanske lande har enorme naturressourcer, er den anden mulighed at investere i råvare-ETF'er, som dem, der fokuserer på kobber og guld.

De mest populære ETF'er til at investere i Afrika omfatter:

• Markedsvektorer Afrika Index ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Mellemøsten & Afrika ETF (NYSE: GAF)
• : PMNA)
• Mellemøsten Udbytte ETF (NYSE: GULF)
• Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)

Invester i Afrika: Fordelene og risici

Afrika tilbyder det højeste afkast af udenlandske direkte investeringer i verden, ifølge Overseas Private Investment Corporation (OPIC) og UNCTAD. Men der er også mange unikke risici, der står over for dem, der investerer i Afrika. Fra borgerkrige til politisk risiko står virksomheder over for en række forhindringer, der konkurrerer i regionens lovende økonomier.

Fordele ved at investere i Afrika omfatter:

• Naturressourcer . Afrika har en enorm mængde naturressourcer, lige fra olie og diamanter til guld og uran. Og mange af disse naturressourcer forbliver uudnyttede på grund af lav menneskelig tæthed og mangel på infrastruktur og finansiering.
• Stort befolkning . Afrikas befolkning repræsenterer ca. 14,72% af verdens samlede befolkning med omkring en milliard indbyggere på mere end 60 territorier. Dette skaber en enorm mulighed for forbrugsgoder som telekommunikation og bankvirksomhed.
• Relativt uudviklet . Afrika forbliver relativt uudviklet med indkomst per capita, der dækker resten af ​​verden. Det betyder, at der kan være en enorm mulighed for vækst i fremtiden, da befolkningen vokser og bliver mere velhavende.

Risiko for at investere i Afrika omfatter:

• Regeringsproblemer . Nogle regeringer i Afrika er kendt for deres korruption eller manglende politik. Korruption kan føre til en række problemer, lige fra afpresning til nationaliseringer, mens manglen på politik kan gøre det kompliceret at gøre forretninger.
• Manglende infrastruktur . Afrika har en lav menneskelig tæthed og indkomst pr. Indbygger, hvilket bidrager til manglen på infrastruktur. Dette gør det vanskeligt for virksomhederne at få elektricitet, veje og andre nødvendige komponenter til at fungere i nogle områder.
• Regionalkonflikter . Afrika er kendt for sine borgerkrige og konflikter, der har taget en vejafgift på sin befolkning. Regimeændringer kan også være meget vanskelige for virksomhederne, da det giver stor usikkerhed.

The Bottom Line

Afrika repræsenterer et overbevisende grænsemarked for internationale investorer. Ved hjælp af ETF'er og fonde kan investorer nemt opbygge diversificeret eksponering for kontinentets økonomier. Det er imidlertid vigtigt at overveje de unikke risici, der er forbundet med regionen, og sikre, at disse investeringer er en del af en diversificeret portefølje.