Betydningen af ​​due diligence, når du køber en virksomhed

Forretningsprocessen har mange vendinger, men ingen del af processen er vigtigere end due diligence. Et nyt tilfælde påpeger betydningen af ​​due diligence.

En nylig artikel fra Taxify vedrører historien om salget af en Amazon-virksomhed. Salget gik godt, da due diligence-processen pegede på et kritisk problem: virksomheden havde undladt at samle salgsafgifter fra købere.

Forpligtelsen var $ 70.000 i uafhentet moms, for hvilken køberen ville have været ansvarlig. Det stoppede aftalen i sine spor, indtil sælgerne gik ind for at betale salgsafgifterne i lommen.

Hvis du køber en virksomhed, og du ikke vil have nogen ubehagelige overraskelser, skal du gøre din due diligence.

Due diligence er processen med at evaluere en forretningssituation fra alle aspekter, inden der træffes en beslutning.

Der foretages ofte omhu ved køb af en virksomhed, men der er mange andre situationer, hvor der kan udføres due diligence. For eksempel er due diligence stor faktor i private equity finansiering gennem venturekapitalister. Også due diligence er en del af køb af fast ejendom, især ved kontrol af ejendommens retlige historie.

Due diligence er ikke en generel undersøgelse, men den indeholder specifikke elementer, som kan variere afhængigt af situationen. Due diligence udføres for at beskytte begge parter, men først og fremmest køberen, for at afdække potentielle forpligtelser og økonomiske forhold, for at sikre, at intet er skjult.

Hvad involverer due diligence processen?

Processen involverer både rektor (køber eller investor) og en revisor og advokat. I et erhvervskøb udføres det normalt, når hensigten om at købe dokumenter er underskrevet, men før den formelle købsaftale.

Under due diligence bør du:

• Undersøg alle poster og dokumenter, som beskrevet nedenfor
• Brug tid på virksomhedsstedet, tale med ledere, ledere, medarbejdere.
• Tjek salg mod kundelister for at kontrollere, at virksomheden har kunderne, som den siger det gør.
• Se på potentielle fremtidige planer for udvidelse, tilstand af faciliteter og ejendom, som udstyr, inventar og inventar for at kontrollere, at de er som rapporteret.
• Se på alle dokumenter, der måtte pådrage sig ansvar for virksomheden, herunder salgsaftaler , købsaftaler, hæftelser på aktiver
• Med bistand fra din advokat undersøge dokumenter vedrørende eventuelle igangværende eller potentielle retssager og nyere retssager, der har afsluttet.

Vigtigste i due diligence-processen er at notere uoverensstemmelser mellem det, der rapporteres og hvad der rent faktisk foregår.Stil mange spørgsmål; hvis du ikke får tilfredsstillende svar, spørg hvorfor. Det er nogle gange nødvendigt at bevise det negative såvel som det positive. Husk, hvis det ikke synes rigtigt, er det nok ikke.

Hvilke emner er inkluderet i due diligence processen?

Selv om de involverede emner i due diligence kan ændre sig på baggrund af situationen, omfatter det meste af due diligence-processen følgende:

Generel virksomhedsinformation
En historie af virksomheden, dens oprindelige og eventuelle efterfølgende forretningsplaner, selskabets mission statement og kortsigtede og langsigtede mål og mål ville være nødvendige her.

Virksomhedsledelse og medarbejdere
Hvem har ansvaret for virksomheden? Hvad er deres legitimationsoplysninger? Hvilke erfaringer har de? Er de ærlige og troværdige?

Juridiske forhold

En undersøgelse af virksomhedens juridiske struktur kan omfatte visning af kopier af vedtægterne, vedtægter, møderedler og formidlingsdokumenter indgivet til staten. Andre juridiske dokumenter vil være kopier af kontrakter og aftaler, der er bindende for virksomheden, og garantier / serviceaftaler om firmaprodukter og eventuelle produktansvarsdokumenter. En diskussion af aktuelle eller verserende retssager bør medtages, samt eventuelle forhold til reguleringsagenturer som OSHA (arbejdstagerlovgivning), ADA (Americans with Disabilities law) eller branchespecifikke organisationer.

En liste over alle medarbejdere, sammen med et organisationsdiagram, er nødvendigt, herunder genoptagelser af ledere og bestyrelsesmedlemmer samt kopier af ansættelseskontrakter. Oplysninger om virksomhedsrådgivere - juridiske, økonomiske, forsikringsmæssige og andre - skal offentliggøres. Baggrundskontrol skal udføres på alle øverste ledere og bestyrelsesmedlemmer. Medarbejderhåndbogen og andre dokumenter vedrørende medarbejderpenge og ydelser skal revideres. Gennemgå beskæftigelsesskatterapporter (Formular 941, Form 940 og andre), både føderale og statslige. Kontroller status for uafhængige entreprenører for at sikre, at de er korrekt klassificeret.

Produkter og tjenester

Hvis virksomheden sælger produkter, er der brug for et katalog eller en liste over produkter sammen med oplysninger om konkurrenceevnen for disse produkter. Brochurer og prisoversigter for produkter og tjenester skal også ses over. Prissætning strategier, service tilgængelighed og servicevilkår er nødvendige, Dokumenter vedrørende firma patenter, ophavsrettigheder og varemærker skal leveres, samt licenser ejet af virksomheden og aftaler med licenshavere.

Oplysninger om markedsføring og konkurrence

Dokumenter, der er nødvendige, omfatter firmaets markedsplan, markedsanalyse, vækstmuligheder, en SWOT-analyse og købsaftaler. Oplysninger om konkurrencen kan omfatte lister over store konkurrenter og analyse af konkurrencen - nutid og fremtid.

Kunder . Oplysninger om kunder omfatter gennemgang af aftaler med større kunder og tilgodehavender for tilgodehavender.

Drift Driftsgennemførelsesprocessen omfatter revision af anlægsaktiver, faciliteter og udstyr, kvalitetssikring af produkter og sikkerhed, leverandører og kontrakter.Beholdning tages ofte, og lageromkostninger (LIFO og FIFO) overvejes.

Finansielle forhold
Vigtigste for due diligence-processen er finansielle regnskaber. Records, der er gennemgået, omfatter balancer og resultatopgørelser for de forløbne år, projicerede årsregnskaber, forsikringsdækning, skatteansøgninger og kilder og anvendelser af pengesætninger. Kontroller rentabiliteten og kontroller firmaets finansielle data mod fælles nøgletal. Kontroller ejerindtægter mod forretningsmæssige overskud; Hvis virksomheden er et selskab, skal du kontrollere aktieudbytte og K-1-formularer.