Due diligence

Oversigt: Due diligence er en almindelig forretnings- og finansiel jargon, som også ofte bruges i juristerhvervet. Generelt betyder det simpelthen grundig fejlsøgning og dataindsamling, ofte efterfulgt af detaljeret analyse.

Da denne sætning har en særlig autoritativ konnotation, bruges det ofte til at imponere høreren. Faktisk, fordi denne sætning ikke er en del af den almindelige dagligdags tale, forsøger de, der bruger det i samtaler med offentligheden, klart at blæse deres egen betydning og statur.

Regnskab, revision, investment banking, pengehåndtering, værdipapiranalyse og rådgivning er blot nogle af de forretningsmæssige og finansielle områder, hvor denne sætning er særlig almindelig.

Investeringsbanker: Når investeringsbankforretninger er involveret af et kundeselskab om at strukturere et udbud af gæld eller egenkapital eller at undersøge mulige fusions- eller overtagelsesaftaler, begynder de uundgåeligt at gennemføre det, de kalder "due diligence. " Som nævnt ovenfor er dette deres foretrukne sætning til dataindsamling og analyse.

Rådgivning: På samme måde, når ledelseskonsulenter er involveret af en kunde til at studere et givet forretningsproblem, spørgsmål eller mulighed, vil de også sandsynligvis kalde deres periode med faktabase og analyse en øvelse i "due diligence."

Money Management: Når pengeforvaltere og værdipapiranalytikere nøje ser på en investeringsmulighed eller et årsregnskab, er de også i stand til at kategorisere dette som en øvelse i "due diligence". Lagerforskning er grundlæggende et spørgsmål om due diligence.

De bedste, mest samvittighedsfulde, finansielle rådgivere og finansielle planlæggere gør det samme på vegne af deres kunder.

Juridisk og Compliance: Hver stat har love om uopkrævet ejendom, herunder ansvaret for, at parter, der ejer sådanne ejendomme, finder de retmæssige ejere og genopretter sådanne ejendomme til dem.

I finanssektoren involverer dette ofte uanmeldte eller inaktive konti, som f.eks. Hos banker, værdipapirmæglerfirmaer og investeringsselskaber (sidstnævnte herunder, men ikke begrænset til, investeringsselskaber). Banker kan desuden være i besiddelse af uopkrævet ejendom i form af indholdet af pengeskabe, for hvilke lejeafgifter ikke er betalt.

Overensstemmelsesafdelinger er ansvarlige for at fastsætte regler og procedurer, der sikrer opfyldelsen af ​​deres virksomheds retlige forpligtelser på dette område. Reglerne varierer fra stat til udstedelse af due diligence bogstaver, som informerer ejeren af ​​den rekord, at hans eller hendes aktiver er ved at blive afsat til staten, og at han eller hun skal handle inden for en vis tid for at forhindre denne begivenhed .Escheat er den proces, hvorpå en stat overtager uopkrævet ejendom og holder det i tillid til de retmæssige ejere, hvis de nogensinde kommer frem til at gøre krav. Hvis de ikke går efter en bestemt periode, vender ejendommen igen til staten.

På grund af omhyggelige breve sendes der til nødvendighedens sidste kendte adresse. Statens lovgivning vil variere med hensyn til ejendomsindehaverens forpligtelse til at foretage en undersøgelse af mulige senere adressebevægelser eller om ejeren er afdøde og i givet fald hvem hans eller hendes lovlige arvinger kan være, og hvor de kan findes.

Kvaliteten af ​​Due Diligence: Flere tid, indsats og penge investeret i due diligence garanterer desværre ikke et bedre resultat. I 1985-1986 havde Touche Ross et team på mindst 6 konsulenter, der arbejdede næsten døgnet rundt, i 7 dage om ugen i mindst 6 måneder til støtte for Macy's stormagasinkæde. Faktureringerne på dette engagement oversteg let $ 1 million (ca. $ 2, 5 millioner i 2015 dollars).

Macy blev privat i juli 1986, og kun 4 år senere var det i konkurs, ude af stand til at opfylde rentebetalingerne på de lån, der havde lettet LBO. De sofistikerede finansielle modeller og fremskrivninger, som Touche Ross-teamet havde udviklet og tweaked ad infinitum viste sig at være dårligt fejlagtigt, hvilket førte buyout-gruppen (ledet af Macy's ledere) til at betale for meget for overtagelsen.