Hvordan man kvalificerer sig til et konventionelt realkreditlån

For mange vilde homebuyers er konventionel realkreditfinansiering, der overholder de retningslinjer for tegningsgarantier, der er fremsat af realkreditgiganterne Fannie Mae og Freddie Mac, præsenteret den bedste værdi af realkreditlån.

Mens alle potentielle låntagere er unikke, kan du være en del af gruppen, der træffer beslutning mellem den lave nedbetaling, der tilbydes af FHA eller den lavere månedlige betaling, som konventionelle finansieringsmuligheder normalt præsenterer i forhold til FHA-finansiering.

På grund af manglen på statsforsikring er konventionelle lån en højere risiko for långivere.

Hvis du ønsker at finansiere dit nye boligkøb med et konventionelt lån, skal du ofte opfylde strengere kredit- og indkomstkrav end dem, der finansierer deres ejendomme ved hjælp af et FHA eller VA-pant.

Hvis du har god kredit, en stabil indkomst og har råd til nedbetalingen, tilbyder konventionelle lån ofte lavere renter end deres statsforsikrede kolleger.

De kan også være lettere og hurtigere at lukke end deres statsstøttede modparter.

Mens FHA-lån kræver en ejendom, der opfylder de strenge retningslinjer for støtteberettigelse, hvad angår pris, beliggenhed og beboelse, er konventionelle långivere ikke bundet af de samme bureaukratiske regler.

Således kan långivere ofte behandle konventionelle realkreditlån hurtigere end statsforsikrede realkreditlån. Den højere udbetalingskrav til konventionelle lån hjælper også dig med at opbygge egenkapital hurtigere.

De fleste konventionelle realkreditlån kræver, at du tilbagebetaler hele lånebeløbet til en fast rente over en 30-årig periode.

Du kan også vælge et rentetilpasningslån, hvor renten ikke er fastsat, men snarere bundet til den nuværende markedsrente. En låntager med en rentetilpasningslån kan forvente, at hans rentesats svinger periodisk.

Det konventionelle købsprogram er en god mulighed, når du søger at købe et nyt hjem som primærbolig, andet hjem eller investeringsejendom. Pas på, at alle tre besættelsestyper kommer med et lidt andet sæt regler og retningslinjer for, hvordan de skal dokumenteres.

Som med de fleste realkreditobligationsretningslinjer, når du udvikler sig på risikospektret fra primærbolig til investeringsejendomme, stikker retningslinierne oven på hinanden.

Basisgarantierne for Fannie Mae og Freddie Mac er etableret. Generelt er de grundlæggende retningslinjer, der er nødvendige for alle låntagere at opfylde visse kredit score, indkomst, arbejde historie, gæld til indkomst og minimum nedbetalinger.

Nedenfor er blot nogle af de ting, en långiver vil se på, når man overvejer finansiering.

• Dine samlede månedlige udgifter

• Din samlede bruttoindkomst pr. Måned

• Din ansættelses historie

• Din kredit score og betalingshistorik

• Dine aktiver (kontrol, opsparing og pensionskonti)

En fælles misforståelse om konventionelle refinansier er, at du har brug for 20% egenkapital for at kvalificere dig.Virkeligheden er konventionel finansiering giver dig mulighed for at refinansiere med så lidt som 5% egenkapital i kombination med finansieret, månedlig eller långiver betalt pant forsikring.

Hvorfor er konventionelle realkreditlån så store?

Det konventionelle købsprogram har meget konkurrencedygtige priser i forhold til andre tilgængelige programmer. Dette kan gøre en stor forskel i din månedlige pant betaling og endda den rente, du vil betale over lånets løbetid.

Din pantmandsvirksomhed skal tydeligt og kortfattet illustrere fordele og ulemper mellem almindelige realkreditlån og dem, der tilbydes af Federal Housing Administration (FHA), Veterans Administration (VA) og U.S.A. Department of Agriculture (USDA).

Lad os diskutere konventionelle lån, der har tendens til at tilbyde meget mere variation.

Med et konventionelt lån, som omfatter både konforme og ikke-overordnede lån, kan du få hænderne på stort set alt fra en 1-måneders ARM til en 30-årig fast og alt imellem.

Så hvis du vil have et 10-årigt fast pant eller en 7-årig ARM, 20-årig fast eller uanset, vil et konventionelt lån sandsynligvis give denne pantoption og være den måde du vil hen.

Et andet plus til konventionelle realkreditlån er, at de er tilgængelige på stort set hver bank og långiver i nationen. Det betyder at du kan bruge enhver bank, du ønsker, og / eller handle din sats en smule mere. Ikke alle långivere tilbyder FHA-produkter, så du kan være begrænset i den henseende.

Derudover kan konventionelle lån bruges til at finansiere stort set enhver ejendom, mens nogle boligkomplekser (og nogle huse) ikke er godkendt til FHA-finansiering.

Selv om dette program er sværere at kvalificere sig til, skal du overveje det, især hvis du har egenkapital i dit hjem, over gennemsnittet eller ønsker at undgå pantforsikring.

Hvad er de typiske kvalifikationskrav?

Bemærk venligst, at din personlige situation er sandsynlig unik, og listen nedenfor er på ingen måde beregnet til at erstatte de dokumenter, der er anmodet om af en realkreditberettiget, der personligt har gennemgået din individuelle situation.

• Mindste kredit score 640 (620 tillades under visse omstændigheder)

• Samlet gældsindkomstforhold under 45%

• Boligskuld til indkomstforhold under 35%

• Ingen nyligt væsentlig nedsættende kredit - konkurs, afskærmning eller kortsalg

• Behov for at bekræfte din forskudsbetaling og få penge fra en tilladt, dokumenteret aktivkilde

• Verificerbar indkomst, typisk 2 år værd, med undtagelser for nyuddannede og andre større livshændelser