Værdipapirer Investor Protection Corporation - SIPC

Som jeg diskuterede i min artikel investeringsinvesteringsmetoder, er der flere måder at holde dine investeringer på. De fleste almindelige investorer ejer deres aktier, obligationer, fonde og andre værdipapirer via deres mæglerkonti, ofte en marginalkonto. Resultatet er, at firmaet selv teknisk set ejer aktierne og holder det på vegne af deres kunder. Når dette sker, siges aktierne i "gadenavn".

Hvis og når et mæglerfirma går konkurs uden beskyttelse fra SIPC, vil kunderne miste alle deres aktiver og blive udslettet på trods af de virksomheder, de havde, virksomheder som Coca-Cola eller Berkshire Hathaway, det er helt fint. Fysiske aktiecertifikater kan derimod gå tabt ud over at være besværet med at registrere, lægge i et pengeskab, vende tilbage ved salg og blive genregistreret til den nye ejer. At vide dette skabte regeringen Securities Investor Protection Corporation - SIPC for kort - i 1970 gennem Securities Investors Protection Act. Det er ikke et agentur for den føderale regering, men i stedet en medlemsinstitution, hvor hver af de finansielle institutioner, der er en del af det, betaler ind på systemet.

SIPC beskytter ikke investorer mod tab fra deres investeringer. Alt det gør er at erstatte mange af de investeringer, der er på deres konto, hvis deres mægler eller finansieringsinstitut går konkurs.

Det er det. Hvis du ejede 500 aktier i General Electric forud for en konkurs, er alt, hvad du vil få, 500 aktier af General Electric på en ny mæglerkonto hos den institution, du har valgt, efter at konkursen er sorteret af SIPC's personale. Det er så simpelt. I mellemtiden kan GE være op, det kan være nede, eller det kan være gået ingen steder.

Sådan fungerer SIPC og hvilke investeringer der dækkes

Det er vigtigt at forstå, hvad SIPC ikke dækker. Ifølge den officielle hjemmeside dækker "SIPC ikke personer, der sælges værdiløse aktier og andre værdipapirer. SIPC hjælper personer, hvis penge, aktier og andre værdipapirer stjæles af en mægler eller risikeres, når en mægler mislykkes af andre grunde. "De siger også:

Når SIPC bliver involveret.

• Når et mæglerfirma fejler på grund af kundernes kontanter og værdipapirer, der mangler fra kundekonti, anmoder SIPC normalt en føderal domstol om at udpege en trustee til at afvikle firmaet og beskytte sine kunder. Med mindre mæglerfirmaer fejler SIPC undertiden direkte med kunderne. Investorer berettiget til SIPC hjælp.
• SIPC hjælper de fleste kunder med mislykkede mæglerfirmaer, når aktiver mangler fra kundekonti.(En liste over ikke-støtteberettigede investorer findes i det fjerde spørgsmål i næste afsnit af denne brochure). Investeringer beskyttet af SIPC.
• Kontanter og værdipapirer - som f.eks. Aktier og obligationer - som en kunde har hos et finansielt uroligt mæglerfirma, er beskyttet af SIPC. Blandt de investeringer, der ikke er støtteberettigede til SIPC-beskyttelse, er råvarekontrakter og valuta samt investeringsaftaler (som f.eks. Begrænset partnerskaber), der ikke er registreret hos US Securities and Exchange Commission i henhold til værdipapirloven fra 1933. Vilkår for SIPC Hjælp.
• Kunder i et mislykket mæglerfirma modtager alle værdipapirer (f.eks. Aktier og obligationer), der allerede er registreret i deres navn eller er ved at blive registreret. Efter dette første skridt fordeles virksomhedens resterende kundeaktiver derefter pro rata med midler fordelt i forhold til størrelsen af ​​fordringer. Hvis der ikke er tilstrækkelige midler til rådighed på firmaets kundekonti for at opfylde krav inden for disse grænser, anvendes SIPC's reservefonde til at supplere distributionen op til et loft på $ 500.000 pr. Kunde, herunder maksimalt $ 100.000 kontant fordringer. Yderligere midler kan være til rådighed for at dække resten af ​​kundekrav, når omkostningerne ved likvidation af mæglerfirmaet er taget i betragtning. Hvordan kontooverførsler fungerer.
• I et mislykket mæglerfirma med nøjagtige optegnelser kan den retbestemte forvalter og SIPC sørge for, at nogle eller alle kundekonti overføres til et andet mæglerfirma. Kunder, hvis konti overføres, meddeles straks og har mulighed for at blive hos det nye firma eller flytte til en anden mæglervirksomhed efter eget valg. Hvordan krav vurderes.
• Når SIPC anmoder en domstol om at sætte et uhyret mæglerfirma i likvidation, beregnes den økonomiske værdi af en kundes konto fra "indleveringsdatoen". "Når det er muligt, returneres de faktiske aktier og andre værdipapirer, der ejes af en kunde, til ham eller hende. For at opnå dette vil SIPC's reservefonde blive brugt til at købe alternative værdipapirer (f.eks. Aktier) på det åbne marked. Det er altid muligt, at markedsændringer eller svig hos det mislykkede mæglerfirma (eller andetsteds) vil resultere i, at de returnerede værdipapirer har mistet en eller flere af deres værdi. I andre tilfælde kan værdipapirerne have steget i værdi. Hvor lang tid vil det tage for at få dine investeringer tilbage, hvis SIPC skal træde ind og løse en mægler konkurs?

SIPC fortsætter med at sige: "De fleste kunder kan forvente at modtage deres ejendom i en til tre måneder. Når mæglerfirmaets regnskaber er korrekte, kan leverancer af nogle værdipapirer og penge til kunder begynde kort tid efter, at forvalteren modtager Det udfyldte krav er fra kunder eller endda tidligere, hvis trustee kan overføre kundekonti til en anden mæglerforhandler. Forsinkelser på flere måneder opstår normalt, når det mislykkede mæglerfirma's optegnelser ikke er korrekte.Det er heller ikke ualmindeligt, at forsinkelser finder sted, når det urokkelige mæglerfirma eller dets hovedpersoner var involveret i bedrageri. "