Federal Reserve og rentesatser

Federal Reserve er ansvarlig for at opretholde fuld beskæftigelse (generelt anset for at være omkring 4 til 5 procent ledighed) samtidig med at inflationen er lav. Denne opgave kan lyde simpel, men i virkeligheden er det en delikat balancehandling.

Det stærkeste våben i Feds arsenal er evnen til at påvirke renteretningen. Når renten er lav, er kapitalen lettere at erhverve. Dette kan stimulere økonomisk udvikling, fordi den menneskelige natur er, hvad den er, jo flere penge du har til rådighed, desto mere vil du sandsynligvis betale for noget, du vil have - hvad enten det er en bil eller det nye plasma-tv.

Venstre ukontrolleret, og resultatet er "for mange penge jagter for få varer", som det siger siger. Dette fører til inflation, da virksomhederne indser, at de kan opkræve højere priser for deres varer og tjenesteydelser. Pludselig koster det dig mere at fylde din tank og køleskab.

Hvis renten er for høj, kan resultatet imidlertid være en recession og i ekstreme tilfælde deflation; Resultatet heraf kan være økonomisk ødelæggende - forestil dig at betale dit pant og indse, at selvom saldoen ikke er steget, vil det koste dig flere dollars med hensyn til købekraft, end det gjorde før!

Hvordan kan Federal Reserve påvirke renteretningen? På en af ​​to måder:

1. Ved at hæve eller sænke diskonteringsrenten.
2. Ved indirekte at påvirke retningen af ​​Federal Fund Rate.

Diskonteringsrenten

Diskonteringsrenten er rentebankerne opkrævet, når de låner penge natten over direkte fra en af ​​Federal Reserve Banks.

Når omkostningerne ved penge stiger for din bank, vil de opkræve dig mere som følge heraf. Dette gør kapital dyrere og resulterer i mindre låntagning. Udgifterne falder, hvilket gør det vanskeligere for priserne at stige; Det modsatte er sandt, når kapital bliver billigere på grund af et fald i diskonteringsrenten.

Den føderale fondskurs

Den føderale pengesats er den sats, som bankerne opkræver hinanden for lån på natten. "Hvorfor ville en bank låne penge fra en anden?" du spørger. Fed kan kræve, at bankerne opbevarer en vis procentdel af aktiver i form af kontanter eller deponeres hos en af ​​centralbankerne. Fra tid til anden vil det etablere et nødvendigt forhold mellem reserver og indskud; Når dette forhold er øget, skal der opbevares flere penge i hvælvet om natten, hvilket gør det vanskeligere (og dyrere) for midler, der skal erhverves. Når reservekravet sænkes, løsnes pengemængden; fordi mindre penge skal holdes ved hånden bliver det lettere at erhverve kapital.

Den øgede (eller nedsatte) kostpris ved overtagelsen af ​​midler overføres til forbrugerne, idet bankerne tilpasser deres primære udlånsrente (kursbankerne opkræver deres bedste kunder) for at kompensere.Den primære udlånsrate er ikke ensartet; Bank of America kan have en sats, mens US Bank har en anden. Som følge heraf er den mest citerede prime rate figur i USA den, der findes i Wall Street Journal . Det repræsenterer en afstemning af landets tredive største banker; når treogtyve af disse institutioner har ændret deres primære satser, svarer WSJ ved at opdatere den offentliggjorte sats.

Dette påvirker i sidste ende din bundlinje, fordi mange kreditkort f.eks. Baserer den rentesats, du betaler på en præmie over WSJ prime-prisen.